荔慎投资梁军儒

荔慎投资梁军儒

上海荔慎投资有限公司总经理

荔慎投资梁军儒的私募基金
总收益 24.3%
  • 无封闭期
  • 荔慎稳健成长一号
    主理人:荔慎投资梁军儒
    荔慎投资梁军儒回复的提问

    梁总,想咨询您一些问题,可否见私信,感恩[跪了]查看全文

    荔慎投资梁军儒的热门讨论
    不要全盘否定中医

    凡事都有两面性,都要辩证地看待。任何事情极端,一定会有失偏颇。一些中医黑不知道是为了博眼球还是无知,怀着强烈的敌意全盘否定具有几千年历史的中医。中华文化和中医都是祖先留给我们的遗产,中华文化也有糟粕,难道我们就此也不认祖宗了吗。从科学的角度看,很多中药的确成份和副作用不明,...查看全文

    全方位数据看房地产真相

    1、行业历史 房地产近17年数据 万科近九年数据 保利近九年数据 不方便截图,实际万科1993年至今,净利和营收只有一两次小幅度的负增长。保利则2006年至今营收和净利都是正增长。 2000年至今房地产行业年销售面积、年销售额、单价只有一两次小幅度的负增长,典型的量价齐升,年销售额17年涨了三十...查看全文

    腾讯与阿里孰强

    马云的创新能力的确很牛,个人觉得能力上要强于小马哥。但小马哥是幸运的,拥有了核武器QQ和腾讯,很多创新和能力在这个面前都显得软弱无力。很多事情马云真刀真枪干体力活费劲还不一定成,而小马哥随便用微信赋个能就成了。 举个例子,就如支付宝现在线下贴钱打微信支付,但对我来说可能会在有红...查看全文

    一位挚友四十出头,生性开朗乐观,一直体壮如牛,感冒都几乎没有过。四五个月前还跟我一起爬山、打篮球,前几天却因为癌症病危,我要见证立遗嘱。心中无比悲痛[哭泣]这几天都睡不着。怎么会这样,好端端的一个人说没就没。没有这种亲身经历可能体会不到健康无价,健康是1,其他是0,没有健康,再...查看全文

    只知道巴菲特曾一度让伯克希尔只持有三只股票,没想到他的单一持仓极限可以到75%,而芒格100%。但这需要极高的确定性。高度集中持股需要极强的能力和极大的信心。问:两位曾重仓美国运通和华盛顿邮报。你们的投资这么集中,信心从何而来?巴菲特:如果我们只管理自己的钱,只要是我们真的特别看好...查看全文

    做个好人

    孙宏斌是天赋异禀的商业天才,大起大落堪称传奇,撇开融创也是我心中的偶像级人物。但除了这一点,孙宏斌更令我佩服和高度认同的是他的为人:吃亏是福,与人为善。在这个高度商业化的时代,无论财经版、娱乐版,还是社会版,都充斥着为了利益尔虞我诈、撕逼大战的新闻(雪球就是一个缩影[大笑])...查看全文

    半年收益第三了,还是这么丁点人关注,没天理啊$私募工场(荔慎稳健成长一期)(P000275)$ ,最新净值1.6860,总收益68.60%。查看全文

    当你被噪音干扰的时候,当你感到恐惧的时候,记得回头看看价值。$融创中国(01918)$查看全文

    股票长期收益取决于什么

    股票长期收益取决于实际的利润增长与投资者预期的利润增长之间的差异。这句话出自经典名著《投资者的未来》,被很多投资者奉为指路明灯,津津乐道。 但我一直没想明白,股票长期投资回报取决于买入的价格和企业长期内在价值的增长。预期与实际差异只会影响买价,红利再投资又是另一个回事,决定性...查看全文

    有个怪现象,港股明显已经是牛市中,而且上涨了很多,但很多香港本地证券股,比如海通国际、耀才证券金融等却是跌跌不休,这在国内市场是不可想象的。是什么原因呢,港股之前的牛市出现过这种情况吗?请教港股老司机。$海通国际(00665)$ $耀才证券金融(01428)$ @小兵oo9 @管我财 @何纯在南国查看全文

    好企业暴跌时要敢于买入

    暴跌的时候买入好企业是一种享受,内心充满安全感,未来充满希望。查看全文

    现在应该买什么股

    在别人恐惧时贪婪,买跌不买涨。不是为了逆向而逆向,而是因为大跌的股票中,找到高性价比标的的概率会高很多。当然也有例外,也有越涨越便宜的。最终买不买还是先看企业基本面,再看估值。基于逆向的原则,现在我更倾向于在已经持续大跌的中小企业中寻找金子,当然具有强大竞争优势的企业才会考...查看全文

    很久之前就看过这个实验,不知道有那么神奇的功能。冻肉无需解冻可以轻松切割,没有血水,肉口感得以保持,都是冰箱冷冻肉的痛点。格力创新能力真强,有没有用过的朋友,真那么好马上买一台。$格力电器(SZ000651)$ -5℃水不结冰惊呆小伙伴 格力携晶弘冰箱揭秘 网页链接查看全文

    满仓满融一个股票真的好吗

    满仓满融这词在雪球可谓耳熟能详,几乎每一只热门股票都有人这样做。很多投资原则听得耳朵都烂了,但多数人还是当耳边风,为什么?因为违反原则短期可能不会被惩罚,反而会获得暴利,有人说我做投资以来都这样,不是一直没事。违反原则虽然决定生死,但出现恶果的概率往往很低,可能十年二十年才...查看全文

    C罗没话说了,一己之力三个球,圆月弯刀精准到毫米了,完全配得上球王的称号,双球王时代,某种意义上比梅西更牛,葡萄牙就是一人球队。查看全文

    对老板电器年报的看法

    老板电器公布2017年业绩,大幅低于预期。其实收入增长仅仅略低于预期,主要让投资者大跌眼镜的是净利增长率。2017年老板电器的市场份额仍有提升,业绩低于预期主要还是受地产周期和原材料大幅上涨等阶段性因素的影响,老板电器核心竞争力并没有明显被削弱。 去年地产行业虽然整体还是正增长,但主...查看全文

    现在该买什么

    市场有时是无效的,但市场往往也是很聪明的,基本面经常会提前反应到股价上。当所有人都看到企业前景一片光明,看到业绩强劲增长时,股价一般已经涨了很多,大幅上涨会强化对企业的过度乐观,让投资者产生股价永远上涨不会下跌的错觉,这时股价经常是强弩之末。如果对基本面的认知跟随或落后于市...查看全文

    你有多依赖微信

    对微信的依赖程度有多高1、不用2、可有可无3、不可缺少将来有可能不用微信吗?$腾讯控股(00700)$查看全文

    定制家具龙头

    $欧派家居(SH603833)$ 龙头增速不是很高,但却能享受溢价,确定性和稳定性的溢价。查看全文

    周黑鸭调查

    调查一下,我第一次吃周黑鸭有被震撼的感觉,觉得太好吃了,而且很特别,与其他几家差异很大。口味十分个性化,大家有吃过周黑鸭吗,与绝味、久久丫、煌上煌相比如何。$周黑鸭(01458)$查看全文

    他的全部讨论

    大厂肯定有环京因素导致的更强的溢出效应,导致数据部分失真。但签约投资额到落地到形成地产收入有滞后,所以2015年的地产收入对应至少2014年以前的签约投资额。苏家屯2014年以前的累计签约投资额只有40亿左右,可以说219亿的绝大部分还没体现。大厂2014年前约130亿,是苏家屯的三倍多,这样10%的...查看全文

    亮点在异地扩张的浙江嘉善、江苏无锡、安徽的三个点,异地扩张初步取得成功。查看全文

    回复@台北阳光: 完全没必要担心,简单几个数字,王文学个人财富482亿。黑牛食品投入300亿,西藏知合资本占黑牛食品30%股权,华夏幸福收回135亿,华夏幸福基业占华夏幸福62%股权,简单粗暴算下这两个已经基本相等,你觉得大股东会亏多少?两者放大反映到市值上更不用说了。//@台北阳光:回复@荔慎投...查看全文

    回复@台北阳光: 政府没有什么成本,付出的只是一些闲置土地,但获得大发展的机会,何乐而不为呢,是否可持续发展,主要取决于华夏能不能招商成功。//@台北阳光:回复@荔慎投资梁军儒:梁兄,公司获得当年招商落地投资额45%的返还,这个比例我感觉是非常的高。一方面表明公司对地方政府的议价能力很强...查看全文

    回复@荔慎投资梁军儒: 况且AMOLED项目只是风险比较高,做好了一样赚大钱,王老板的如意算盘打得很响,立于不败之地,赚大钱。//@荔慎投资梁军儒:回复@价值工匠:王老板就算亏也只是表面的吃小亏,而实际赚大钱。300亿投资黑牛食品就算亏一点钱,华夏收获120亿的产服收入,王老板在黑牛的市值才多少...查看全文

    回复@价值工匠: 王老板就算亏也只是表面的吃小亏,而实际赚大钱。300亿投资黑牛食品就算亏一点钱,华夏收获120亿的产服收入,王老板在黑牛的市值才多少?在华夏的市值又是多少?最后王老板赚大了,若这种模式顺利复制,那可是华夏股东的大福气,王老板也同样赚大钱。//@价值工匠:回复@荔慎投资梁军...查看全文

    回复@滚一个雪球: 滚兄,AMOLED是与时间赛跑的项目,国内包括京东方6代AMOLED等多个项目已经建成或正在建设中,所以王老板火急火燎等不及增发资金自己筹资投入项目,估计300亿投资会在这一两年内完全快速落地,未来两三年为产服贡献大量收入,产服收入出现异常增长。网页链接查看全文

    回复@许许多多No1: 隔三差五就会出一个合同公告,在雪球公告很容易找得到。投资要有战略性思维,持续不断地研究财务数据是验证投资逻辑的一个方法,但不要被短期片面的财务数据所迷惑,而要把前前后后的长期数据结合起来研判,并想一想原来判断的大逻辑有没有变化,看得远才能看得清。//@许许多多N...查看全文

    [转载]菲利普•费雪80岁采访,经典总结(加点评)

    原文地址: 菲利普•费雪80岁采访,经典总结(加点评) 作者: 静极而生 菲利普•费雪一生中罕有的一次访谈实录 巴菲特曾经说他的投资哲学85%来自格雷厄姆,15%来自于菲利普•费雪。费雪一生异常低调,几乎从不接受访问。2004年,96岁辞世。... 网页链接查看全文

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    回复@大灰狼律师: 以小博大还好,像前期差点下重注6代AMOLED就风险巨大了。//@大灰狼律师:回复@荔慎投资梁军儒:说实话,我觉得$华夏幸福(SH600340)$搞创投基金,就像做孵化平台一样,应该是顺势而为的事情。它运行产业园和孵化平台,就好比一个老农种菜园,最能了解产业园企业的经营情况和动向(哪...查看全文

    回复@蜀道不难: 每个行业都有成功者,也有大量的失败者,给个数字你看下有多少企业可招商:江西2015年前11个月工业项目1373个,签约投资额6002.25亿元。一个落后的省份工业项目招商引资已经六千亿,全国每年至少二三十万亿吧。投资需求无限,就看你有没能力。//@蜀道不难:回复@荔慎投资梁军儒:哪有...查看全文

    回复@许许多多No1: 先把好的土地资源都占了,再慢慢开发,先发优势,后来者只能干瞪眼。现在不动手,后面竞争者多了,就可能要抢了$华夏幸福(SH600340)$ 。//@许许多多No1:回复@荔慎投资梁军儒:它要是不拼命扩张,估计价格早上去了。不明白慢就是快的道理。查看全文

    回复@枯海之湄: 我自己估的下限,不过一年的数据并不重要,模糊的正确就行了,PE10还是12并不重要,关键在长期发展空间和核心竞争力,招商不力是唯一的风险。//@枯海之湄:回复@荔慎投资梁军儒:公司的经营有比较明显季度性差异,PE要看TTM,动态的10倍PE是不准确的。查看全文

    高增长低估值的典范华夏幸福 一个企业过去几年ROE高达40%以上,净利润增长率高达30-50%,未来几年ROE很可能会维持在35%以上,净利润增长率30-50%,现在却以10倍左右的PE交易着,典型的高增长低估值标的,它就是华夏幸福。 华夏幸福几乎可以称为地产业中的茅台,房企的周期性总让人感觉不稳定。华...查看全文

    投资者永远需要学习,进化。查看全文

    @滚一个雪球 看到一个研报说固安只开发了150平方公里中的30平方公里,滚兄是否了解固安的开发情况?$华夏幸福(SH600340)$查看全文

    三聚的三季报可以说是略超预期,前两季增长99%,三季报108%。最大的惊喜是生物质居然这么快就有了订单,比我预期快太多了。待执行订单减少是因为三聚的订单具有明显的季节性,15年三季报待执行订单也是低于半年报,四季度大增,从三季报的46亿一下子到了87亿。$三聚环保(SZ300072)$查看全文

    回复@龙舞天涯: 是的,这是没有办法的办法,但可以看到前几年此值还是处于一个稳定的区间,说明有一定的联系,今年签约额突然大增,出现跳跃,所以我说17年预测可能出现较大偏差,而18年会更靠谱一些。$华夏幸福(SH600340)$//@龙舞天涯:回复@荔慎投资梁军儒:1)A/B这个逻辑上会有些问题。从新签约...查看全文

    园区地产毛利率30可能偏高了,现在才发现上半年是26,保守点应该用26。$华夏幸福(SH600340)$查看全文

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