荔慎投资梁军儒

荔慎投资梁军儒

上海荔慎投资有限公司总经理

荔慎投资梁军儒的私募基金
总收益 11.2%
  • 无封闭期
  • 荔慎稳健成长一号
    主理人:荔慎投资梁军儒
    荔慎投资梁军儒回复的提问

    梁总,三年前博客向您咨询过洽洽食品能不能入手,您当时说洽洽缺少新的拳头产品。现在洽洽有了每日坚果,而且增长很快,请问现在可以 买入吗?查看全文

    荔慎投资梁军儒的热门讨论
    不要全盘否定中医

    凡事都有两面性,都要辩证地看待。任何事情极端,一定会有失偏颇。一些中医黑不知道是为了博眼球还是无知,怀着强烈的敌意全盘否定具有几千年历史的中医。中华文化和中医都是祖先留给我们的遗产,中华文化也有糟粕,难道我们就此也不认祖宗了吗。从科学的角度看,很多中药的确成份和副作用不明,...查看全文

    腾讯与阿里孰强

    马云的创新能力的确很牛,个人觉得能力上要强于小马哥。但小马哥是幸运的,拥有了核武器QQ和腾讯,很多创新和能力在这个面前都显得软弱无力。很多事情马云真刀真枪干体力活费劲还不一定成,而小马哥随便用微信赋个能就成了。 举个例子,就如支付宝现在线下贴钱打微信支付,但对我来说可能会在有红...查看全文

    李保芳说未来2020年产能提到5.6万吨后就十年不再扩产,高端茅台未来十年提价、销量复合增长率会是多少?总营收复合增长率是多少,说说理由。$贵州茅台(SH600519)$ @闲来一坐s话投资 @中国资本市场 @乐趣 @有智思有财查看全文

    做个好人

    孙宏斌是天赋异禀的商业天才,大起大落堪称传奇,撇开融创也是我心中的偶像级人物。但除了这一点,孙宏斌更令我佩服和高度认同的是他的为人:吃亏是福,与人为善。在这个高度商业化的时代,无论财经版、娱乐版,还是社会版,都充斥着为了利益尔虞我诈、撕逼大战的新闻(雪球就是一个缩影[大笑])...查看全文

    中国平安市净率已经跟2015年牛市顶点时相差不多,但按PEV却又在底部区域。中国平安现在肯定是低估的,你认为低估的程度如何,请说明理由。$中国平安(SH601318)$ $中国平安(02318)$ @流水白菜 @山行 @okok74 A 极度低估 B 一般低估 C 合理 D 高估查看全文

    医药行业一样可以风险巨大

    中国过去二十年医药行业产生了无数大牛股,而国外医药股也是牛股辈出。医药行业需求稳定,长期增长空间大,并且随着一致性评价的推进,行业集中度将持续上升。因此,很多人认为只要投资医药行业,就可以高枕无忧,持续赚大钱。 但事实上随着行业环境的不断变化,现阶段医药行业风险比以往任何时候...查看全文

    现在跟2008年底差不多

    历史轮回,过程和细节可能迥异,但站在更高处看都差不多,用我2008年底的一篇旧文代表现在的看法。 牛熊三年回顾及2009展望 (2008-12-22 07:45:04) 毫无疑问2008是跌宕起伏、令人终身难忘的一年。无数投资者经历了从天堂到地狱的过程,很多人甚至身败名裂,一夜之间一文不名。回顾牛熊三年也许比...查看全文

    股票长期收益取决于什么

    股票长期收益取决于实际的利润增长与投资者预期的利润增长之间的差异。这句话出自经典名著《投资者的未来》,被很多投资者奉为指路明灯,津津乐道。 但我一直没想明白,股票长期投资回报取决于买入的价格和企业长期内在价值的增长。预期与实际差异只会影响买价,红利再投资又是另一个回事,决定性...查看全文

    好企业暴跌时要敢于买入

    暴跌的时候买入好企业是一种享受,内心充满安全感,未来充满希望。查看全文

    银行整体毫无疑问是低估的,市场短期是投票机,长期是称重器,银行十年来一直处于这种低估状态,可能未必就是市场错了,而是有其内在的深层次原因,银行业的低估程度也许没有想象的厉害。今年以来银行业一些的指标出现见底回升,很多人认为银行业反转的拐点已经到来,但半年报似乎又有反复。银行...查看全文

    满仓满融一个股票真的好吗

    满仓满融这词在雪球可谓耳熟能详,几乎每一只热门股票都有人这样做。很多投资原则听得耳朵都烂了,但多数人还是当耳边风,为什么?因为违反原则短期可能不会被惩罚,反而会获得暴利,有人说我做投资以来都这样,不是一直没事。违反原则虽然决定生死,但出现恶果的概率往往很低,可能十年二十年才...查看全文

    别忙着抄医药股的底

    尽管医药股又跌了很多,但劝大家不要盲目抄底。医药股下跌估值高是主因,另一方面通过一致性评价的虽然远比不过的强,但价格方面也会被重伤,两三年中期业绩肯定受很大影响,也有双杀的理由。 这次新政的降价方式、速度和幅度超预期,未来不同药企分化将会十分严重。医保控费,一致性评价,长期降...查看全文

    C罗没话说了,一己之力三个球,圆月弯刀精准到毫米了,完全配得上球王的称号,双球王时代,某种意义上比梅西更牛,葡萄牙就是一人球队。查看全文

    $枫叶教育(01317)$ 民促法规定义务教育不得设立营利性民办学校,为什么枫叶教育还大量设立小学初中学校,另外政策一旦正式实施后,存量的小学初中的盈利是否会没了。查看全文

    对老板电器年报的看法

    老板电器公布2017年业绩,大幅低于预期。其实收入增长仅仅略低于预期,主要让投资者大跌眼镜的是净利增长率。2017年老板电器的市场份额仍有提升,业绩低于预期主要还是受地产周期和原材料大幅上涨等阶段性因素的影响,老板电器核心竞争力并没有明显被削弱。 去年地产行业虽然整体还是正增长,但主...查看全文

    现在该买什么

    市场有时是无效的,但市场往往也是很聪明的,基本面经常会提前反应到股价上。当所有人都看到企业前景一片光明,看到业绩强劲增长时,股价一般已经涨了很多,大幅上涨会强化对企业的过度乐观,让投资者产生股价永远上涨不会下跌的错觉,这时股价经常是强弩之末。如果对基本面的认知跟随或落后于市...查看全文

    一二线城市长期注定供不应求

    若不是持续不断加码的严苛调控,一二线房市可能更要上天,这是政府错误的长期土地供应战略造成的。一边是土地供应短缺,一边是人口大量涌入及大量改善性需求,一二线长期注定持续供不应求,道理很简单,大部分人却看不懂,只知道瞎起哄。$融创中国(01918)$ $中国恒大(03333)$ $新城控股(SH601155)...查看全文

    你有多依赖微信

    对微信的依赖程度有多高1、不用2、可有可无3、不可缺少将来有可能不用微信吗?$腾讯控股(00700)$查看全文

    长期而言医药行业具有稳定性和确定性,但以三五年的中期看,医药行业不确定性较高。企业利润增长取决于量价博弈的结果,集中度提升导致优质龙头量增,医保控费、通用名时代来临、严控药占比等导致价降。降价取决于政策,政策难以预料,哪些要降,幅度多少(根据以往经验,幅度可以小,也可腰斩)...查看全文

    定制家具龙头

    $欧派家居(SH603833)$ 龙头增速不是很高,但却能享受溢价,确定性和稳定性的溢价。查看全文

    他的全部讨论

    短暂休整期后,腾讯会重新起飞。查看全文

    广州百货很多商品3-5折,双十一效应越来越蔓延到线下,越来越多的购物中心、百货店打折,不是虚的,真真正正的实惠,无论在资本市场的口碑如何,消费者都应该感谢马道长。$阿里巴巴(BABA)$查看全文

    李保芳:今年和今后一段时间,茅台酒和系列酒出厂价不会调整;2019年奔着千亿去干:能快则快、不留余地、不留退路,可以预见,增长是可观的,前景是可期的!记得今年的集团计划是900亿,明年千亿,不提价,10%的增长叫增长可观[吐血]$贵州茅台(SH600519)$查看全文

    回复@投资路上多笑笑: 之前挑战起不了波澜是因为投入不足,新潮的融资能力看起来还不错,对分众的挑战应该远超现在这几个。//@投资路上多笑笑:回复@荔慎投资梁军儒:挑战分众的这几年一直有吧,只是新潮比较高调,电梯传媒占广告行业很小但是效果不错,最大的隐患不是竞争而是政策查看全文

    分众传媒的超高ROE

    没有护城河的企业ROE迟早会回归社会平均水平,分众有护城河,但不宽,其中规模是其最重要的护城河,另外就是在手资源优势,这两点都是挑战者通过烧钱和时间能逐步改变的。相对于一般10-20%的ROE,分众传媒现阶段ROE高达恐怖的60-70%,新潮若有充足的资金支持继续扩张规模,肯定会逐步拉低分众的RO...查看全文

    回复@Menco: 没看分众传媒的估值,如果15倍就真比较便宜了//@Menco:回复@荔慎投资梁军儒:现在不就是较强的价嘛,15pe而已呀[为什么]查看全文

    回复@crimsonkingbolt: 而且未必仅仅是平均回报率,现在分众的垄断利润太肥了。//@crimsonkingbolt:回复@荔慎投资梁军儒:新潮投资人投了那么多钱赔了若干年,最后落一个平均回报率……人家去买银行理财好不好[呵呵]查看全文

    可能后面分众盈利能力还是比较强,但从盈利能力极强到较强,股价就不是这回事了。//@荔慎投资梁军儒:回复@7night:不用学雷锋,只要社会平均投资回报率就行了,分众现在的高盈利远远超过,长期向下空间还是比较大的,关键是新潮能否持续融到钱。查看全文

    回复@7night: 不用学雷锋,只要社会平均投资回报率就行了,分众现在的高盈利远远超过,长期向下空间还是比较大的,关键是新潮能否持续融到钱。//@7night:回复@荔慎投资梁军儒:那新潮的投资人是学雷锋吗查看全文

    如果新潮能持续融到足够的钱,分众的盈利能力一定会下降,之前的独家垄断造就了过高的回报率。//@荔慎投资梁军儒:回复@清风若逸:转发查看全文

    回复@刺猬爸爸: 权力比较闷,不是脑洞问题//@刺猬爸爸:回复@荔慎投资梁军儒:西部世界确实脑洞有点大,第一季看完我也有点迷糊。但是权游还好吧,没有什么脑洞开太大收不起来的地方呀。查看全文

    回复@飞跃狂人院: 权力游戏看了三分钟放弃,西部世界脑洞比较大,但时间线太乱,加上难辩人与机器人,绝大部份人看不懂,越看不懂的当然越适合装X[吐血]//@飞跃狂人院:回复@荔慎投资梁军儒:西部世界,权力的游戏也是很多读书人说经典,我完全看的一脸懵逼查看全文

    高晓松说小时候看红楼梦爱不释手,看了一遍又一遍,我怎么记得初中时是硬着头皮看完的,而且觉得好无聊,是不是我太俗了[大笑]查看全文

    中国平安市净率已经跟2015年牛市顶点时相差不多,但按PEV却又在底部区域。中国平安现在肯定是低估的,你认为低估的程度如何,请说明理由。$中国平安(SH601318)$ $中国平安(02318)$ @流水白菜 @山行 @okok74 A 极度低估 B 一般低估 C 合理 D 高估查看全文

    回复@愚YR睿: 除非政府发布禁酒令//@愚YR睿:回复@荔慎投资梁军儒:250块,不多再多了。[捂脸]查看全文

    涨的时候看1000,跌的时候看300,能不能折中一点?查看全文

    回复@睡皮表示很困: 那是因为优质股票2015年跌过一轮,这三年业绩大幅增长,然后今年跌个20-40%,估值就很低了,2007年估值则都在天上。//@睡皮表示很困:回复@荔慎投资梁军儒:跟08年差远了,优质的股票,根本没有跌,怎么买?查看全文

    回复@本心小龙: 市场永远不可测,管它多久呢,反正低估了就会涨,迟早的事。//@本心小龙:回复@荔慎投资梁军儒:梁总,这次小牛市会不会来的很快取得也很快啊?查看全文

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