| 发布于: | 雪球 | 转发：4 | 回复：15 | 喜欢：18 |
中药是个很不错的行业，有点类似于白酒，但增速比较缓慢。疫情造就了两三年的阶段性高增，但不要把短期当成长期规律，明年很可能很多中药企业都会负增长，然后恢复疫情前的缓慢增长。
中药材价格指数很好地契合了这轮行情。2020年初疫情开始中药需求爆发，指数从2020年初到今年最高翻倍，五六月二阳高峰后，中药需求达到顶点回落，上游指数滞后两个月八月见顶回落，这几天出现加速下跌，形态就如股票牛市顶点下跌。
老龄化的确会让中药长期需求无忧，但这个增长是比较温和的，只有那些竞争格局良好并且渗透率低的细分行业的顶级企业才能真正持续高增长。
中药的行情用疫情来佐证其受益，十分的牵强。
换一个众所周知的思路，老龄化。
绝大多数中药上市公司和疫情没有多大关系。
这个说的比较宽泛，本来消费型中药就不是完全受益于疫情，比如片仔癀，完全是类奢侈品的玩法，强品牌，强定价，上游种植更多是资源型企业，这类波动会比较大，而中医药产业最重要的支分是中药现代化，政策才刚刚完成落地，这个红利才刚刚开始。
中药是老龄化赛道最好的板块，应持续看好！
短期两三年是这样，长期看，医药行业才是大赛道…
我觉得更多的是医药行业内部资金的轮动。2021年6月以前，中药和药房没有太大的表现，只是随着cxo的退潮，医药基金的资金只能往没长的中药跑，早跑就少亏损。最典型的就是工银赵蓓，其收益这两年明显好于葛大妈，就是因为赵在2022年初跑去了中药药房医美。中药和药房的roe都非常低，增速缓。$云南白药(SZ000538)$ $以岭药业(SZ002603)$
不懂中药就不要装懂，有空看看我写的文章吧！
那你就不要关注了
很赞同您的观点，中药企业会两极分化，毛利回归正常是肯定的。一招鲜吃遍天的日子不会再有了。