估值的救赎

估值的救赎

[哲学派价值投资者]用哲学追求真理的思想去探寻价值的终极奥秘。找到价值之锚,在这个混沌而又黑暗的市场得到救赎。 持仓:中国平安、华夏幸福、建设银行。 价值投资、长线投资、余钱投资、拥抱低估值蓝筹股,远离高估值黑五类。

估值的救赎的热门讨论
价值投资的困难:中国平安与招商银行?

在投资的实践过程中,我们往往会遇到这样的问题,到底是买格力电器还是美的集团,到底是买招商银行还是兴业银行的问题。尽管在结论上招商银行一定是比兴业银行好,但是市场毕竟股票是有价格的,这个好坏量化成股价就会成为争论的焦点。如果是同行业的对比都已经很纠结了,碰到跨行业的情况下,就...查看全文

中国平安:到底应该给多少估值

中国平安作为沪深300第一大权重,承载着无数价值投资者的梦。人们曾经遗憾A股没有一家能和阿里巴巴、腾讯相媲美的企业。而我则认为中国平安就是足够媲美阿里巴巴和腾讯,甚至可以超越他们的伟大企业。同时作为一个综合金融的巨头中国平安是不能够直接用内含价值来进行估值的,因为保险内含价值对...查看全文

$建设银行(SH601939)$ 预测2018年报建设银行分红10股派现3.1元人民币。如果预测错误,分红结果相差5毛钱则从此不得再使用此头像。[俏皮][俏皮]查看全文

$已关停(ZH006428)$ @电扫洛阳川 不得不承认,确实是牛逼。查看全文

$中国平安(SH601318)$ 今天中国平安80.15元创出了历史新高,但是我看到H股的中国平安只有91港元,高点是在96.663元并没有创新高。内心还是感觉不踏实。毕竟过去那么久A股一直折价2.5%现在变成溢价2.5%总有一种还要下跌5%的感觉。查看全文

建设银行:年报综合分析,扩表前的深蹲!

2018年建设银行年报营业收入仅仅增长了5.99%很多人看了以后心凉凉了,这比相比于很多城商银行低了很多,一种大船真的是没有小船跑得快的感觉,而且建设银行手里握着17.11%的资本充足率不知道在干吗。同时受到2018年下半年同业利率大幅降息影响(相当于美联储降息)大行的负债端相对优势被削弱,负...查看全文

30家上市银行:风险加权资产收益率排行榜

《巴塞尔协议III》是现代银行的核心框架,其主要由三大支柱组成,其中第一支柱-最低资本要求就是我们常说的“资本充足率了”。看见支柱两个字就知道,现代银行的经营都是围绕资本充足率展开的。资本充足率是资本与风险加权资产的比值。而风险加权资产收益率(下文简称:RORWA)就是净利润和风险加...查看全文

这篇文章如果能排一张风险加强资产收益率(RORWA)的排行榜出来就好了。RORWA是把风险加权资产作为分母的一个指标。它比ROA要好,比如 $建设银行(SH601939)$ 的总资产为24.19万亿,但是风险加权资产为14.19万亿。 $农业银行(SH601288)$ 的总资产为23.66万亿,但是风险加权资产为14.45万亿。建设银...查看全文

[俏皮][俏皮]今天偶然发现港股这两个银行的RORWA都在3%以上, $恒生银行(00011)$ 更是接近4%的风险加权资产收益率直接把内银股最高的 $招商银行(SH600036)$ 踩在脚下。粗略看了一下有可能是保费收入和手续费收入较高的同时“物业重估”增厚二级资本带来的。不知道内银股以后能不能像他们那样? @银...查看全文

宁波银行:外延性与内生性增长并存的高速成长银行

宁波银行我很早就开始关注他了,他是城商银行的标杆。人们还经常把宁波银行与上海银行称为小招行和小建行。实际上他们又和招商银行与建设银行不同,只是前者总是和招商银行一个估值后者有建设银行般谨慎而已。宁波银行是一家外延性增长与内生性增长并存高速成长的银行,位于我们的中小板。银行好...查看全文

平安银行:逆袭中的黑马!

平安是一匹黑马,也是最具概念题材的银行股。也是曾经和华夏银行、民生银行并称三大烂银行。从年报来看,平安银行已经完成诸多亮眼的逆袭! 一、平安银行年报不良贷款偏离率97%:这个指标比不良贷款还要重要。因为不同银行认定不良贷款标准不同,有的银行是比较严格的,有的银行是比较宽松的上海...查看全文

$长线价值投资2019(ZH1739049)$ $工商银行(SH601398)$ 2018年年报核销1087.78亿,占比0.7%比建设银行的438.79亿占比0.32%高很多;负债利率1.65%资产利率3.81%,对比建设银行1.64%和3.82%净利差低了0.02%;90天不良率1.16%比建设银行0.88%高;资本充足率15.39%发债1900亿补充二级资本不及建设银行1...查看全文

[俏皮][俏皮]老银这么多指标,你漏了一个非常重要的指标:“成本收入比”。一旦加上这个,妥妥的,$建设银行(SH601939)$$工商银行(SH601398)$ 就可以归为两大牛逼国有银行,农业银行和中国银行就归为两大普通国有银行。交通银行和邮储银行归为两大群演国有银行。查看全文

[牛][牛]2019年一季度银行数据大全!从数据中可以清晰的看出:招商银行、建设银行、平安银行、宁波银行、常熟银行都是非常优秀的银行。 $银行ETF(SH512800)$查看全文

很多人不是不愿意长线价值投资,很多人也知道 $中国平安(SH601318)$ 的好,但是他们不愿意拘泥于这每年20%的收益,他们要一个月翻几倍!甚至是明天就涨停!涨停之后再涨停!最后丢冬瓜捡了芝麻然后还踩西瓜皮滑倒摔一跤!查看全文

对于我来说,炒股中最无奈的事情就是 $中国平安(SH601318)$$建设银行(SH601939)$ 涨太快了。以至于我难以在低估值的价位长期对它们进行增持。我希望他们不要涨那么快,这样我有钱就能买更多的股票了。[笑][笑][笑][笑]查看全文

$建设银行(SH601939)$ 2018年年报每10股分红3.06元,四舍五入3.1元预测完全正确!继续使用此头像。[吐血][吐血]查看全文

回复@珞珈阿牛哥: $常熟银行(SH601128)$ 你设定的这个25%增长的话,好像也没那么顺利。1.首先目前常熟银行的ROE放在优秀银行里还是比较低的。所以给人一种他还没表现出足够的盈利能力。现在常熟银行杠杠率放在银行里也是比较低的。2.按照不新增拔备的设定来看,常熟银行这460%拔备如果五年扩张200%...查看全文

我给老婆买就是买了建设银行自己的账户没买。毕竟是老婆的钱求稳最重要,关系到家庭幸福。导致我的家庭总持仓市值最大的是建设银行。给她承诺年收益10%-15%。剩下时间就在讲伟大的四大银行是怎么创造信用货币持续我们的经济体输血的辉煌故事。她问银行这门生意可以做多久,我回答:当你不需要钱的...查看全文

$建设银行(SH601939)$ 文章很长,一句话概括:金融供给侧改革![俏皮][俏皮]查看全文

他的全部讨论
中国平安:到底应该给多少估值

中国平安作为沪深300第一大权重,承载着无数价值投资者的梦。人们曾经遗憾A股没有一家能和阿里巴巴、腾讯相媲美的企业。而我则认为中国平安就是足够媲美阿里巴巴和腾讯,甚至可以超越他们的伟大企业。同时作为一个综合金融的巨头中国平安是不能够直接用内含价值来进行估值的,因为保险内含价值对...查看全文

$建设银行(00939)$ 在2005年10月27日开盘2.35元,相当于2倍市净率不买而去买2007年9月25日8.55元,市净率4.27倍的 $建设银行(SH601939)$ ,请问这是长线价值投资吗?截止今天K线前复权港股建设银行早就变成负成本了。从2005年1.01的每股净资产到今日7.96涨了近8倍。这还是没计算分红的情况。查看全文

很多人不是不愿意长线价值投资,很多人也知道 $中国平安(SH601318)$ 的好,但是他们不愿意拘泥于这每年20%的收益,他们要一个月翻几倍!甚至是明天就涨停!涨停之后再涨停!最后丢冬瓜捡了芝麻然后还踩西瓜皮滑倒摔一跤!查看全文

回复@独孤求败R: 人家董宝珍去年说平安银行的时候才8快多说逆境反转,现在都搞完一波了。在微博里,他很明显的暗示,就是平安银行,不是其它银行。我在中报出来的第二天8月17日就8.75买了,最后10.20卖了,还卖早了。我第二次接盘都11.20了还踏空一块钱非常后悔!//@独孤求败R:回复@wolfinlove:你@...查看全文

$建设银行(SH601939)$ 文章很长,一句话概括:金融供给侧改革![俏皮][俏皮]查看全文

回复@银行ETF: [俏皮][俏皮]很多人不重视流动性,那么就更加难以理解流动性溢价了。我们的股价是交易的价格,又称为公允价格(价值)。越来越多流动性定价意味着这个价格被更多人的认可。对于一些黑五类低流动性股票很容易被一些“庄家”之类的人操纵让其只体现少数人的价值观。拥有高流动性的大盘...查看全文

$建设银行(SH601939)$ 我之所以选择建设银行除了在传统银行业务上的稳重优势以外还看中了建设银行在金融科技的领先优势。查看全文

$南京银行(SH601009)$ 现在总股本84.82亿股,定增不超过16.96亿股。毛估估会增加20%的总股本。也就是100块钱权益原本分给100个人现在要分给120个人了。利润份额被稀释到83.33左右。南京银行在此之后净利润必须增长20%才能回补这个稀释。回补的过程需要时间。这个时间有多长,就股东的收益增长就会...查看全文

[牛][牛]2019年一季度银行数据大全!从数据中可以清晰的看出:招商银行、建设银行、平安银行、宁波银行、常熟银行都是非常优秀的银行。 $银行ETF(SH512800)$查看全文

回复@杰和琪: [囧][囧]上两个月我才买了3500元的平安意外险,30年的。我觉得人的生命健康也是一种财富,而这种财富的对冲工具就是保险。同时我一直都有在 $中国平安(SH601318)$$中国人寿(SH601628)$ 买的各种保险。有些都已经到了收获期了。//@杰和琪:回复@估值的救赎:如果中国只有100万人聪明...查看全文

[俏皮][俏皮]今天偶然发现港股这两个银行的RORWA都在3%以上, $恒生银行(00011)$ 更是接近4%的风险加权资产收益率直接把内银股最高的 $招商银行(SH600036)$ 踩在脚下。粗略看了一下有可能是保费收入和手续费收入较高的同时“物业重估”增厚二级资本带来的。不知道内银股以后能不能像他们那样? @银...查看全文

$保险内含价值2019(ZH1794278)$ 从六家保险公司的估值情况来看PEV中国人寿0.57、中国太保0.67、新华保险0.57、中国太平0.51、中再保险0.63。中国人保0.74PB。在继续看好“太平洋保险和新华保险”的基础上,提高中国太平的仓位到20%。中国人寿、中国人保、中再保险继续保持10%持仓。(本组合自建立...查看全文

回复@希望能赚钱: [俏皮][俏皮]2018年报显示:工商银行个人房贷余额45899.61亿占个人贷款81.5%;建设银行个人房贷余额47535.95亿占个人贷款81.4%;农业银行个人房贷余额36605.74亿占个人贷款78.4%。说房地产会影响建设银行然后把工商银行和农业银行吹到天上去。建设银行还间接持股“蚂蚁金服”呢,...查看全文

为了弥补未来可能发生。目前尚未识别的损失而计提的贷款损失拔备,可自由地用于弥补此后可能突然出现的损失,因此可以计入二级资本。但针对具体资产或已知负债的已确认损失而计提的拔备,不管是单独计提还是组合计提,都应该排除在二级资本之外。而且一般拨备或一般贷款...查看全文

[俏皮][俏皮]总资产周转率,银行股的另一个秘密武器。 @银行ETF 其实我那天想说这个秘密武器。但是一直没看到有人用在银行身上就说了风险加权资产收益率。我看好平安银行和常熟银行最主要原因还是看到它们的总资产收益率比较高。查看全文

$重庆农村商业银行(03618)$ 既然資產質量這麼好,那麼就切換成繁體字模式簡單地看一遍年报吧。2018年重慶農行淨息差:2.45%、不良貸款1.29%、逾期貸款1.45%、收入成本比30.35%、ROE13.47%、ROA0.99%、RORWA1.40%。市盈率3.88、市淨率0.5。这个银行和A股的银行比起来估值水平少了一半。看来我的港股...查看全文

回复@犇犇wei: $常熟银行(SH601128)$ 就犀利了,净息差3%多与此同时资产质量也不差。缺点是经营成本较高和资本充足率未充分使用...//@犇犇wei:回复@估值的救赎:常熟银行?查看全文

回复@银行ETF: [笑][笑]我的持仓全在MSCI这一页了。中国平安、建设银行、华夏幸福!毛衣战,股价打折了,汇率也打折了,这次便宜他们了啊…//@银行ETF:回复@估值的救赎: 查看图片查看全文

30家上市银行:风险加权资产收益率排行榜

《巴塞尔协议III》是现代银行的核心框架,其主要由三大支柱组成,其中第一支柱-最低资本要求就是我们常说的“资本充足率了”。看见支柱两个字就知道,现代银行的经营都是围绕资本充足率展开的。资本充足率是资本与风险加权资产的比值。而风险加权资产收益率(下文简称:RORWA)就是净利润和风险加...查看全文

那是因为他们忽视了我国那只富有特色的手,在逆周期强大的臂力是很多西方国家所不能比的。很多西方经济学分析缺乏对这只看得见的手准确的评估。我国的金融业其实稳定而且优秀。 $中国平安(SH601318)$$工商银行(SH601398)$$中信证券(SH600030)$ [献花花][献花花][献花花]//@云蒙:回复@云蒙:...查看全文

[俏皮][俏皮]好文章需要转发并且收藏:新增指标不良资产率将与不良贷款率共同描绘银行资产质量。近期货币松紧分析。华夏银行与招商银行富有干货的风险权重和金融科技分析。给予文章“强势围观”评级。查看全文

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