估值的救赎

估值的救赎

公众号:估值的救赎。主要研究大金融银行保险。坚持价值投资,长线投资,余钱投资。(主要持仓:华侨城、中国平安、招商银行)

估值的救赎回复的提问

老师好,我86.8买入平安被套,请问平安后市如何,能解套吗?查看全文

他的全部讨论

《三十六家上市银行风险加权资产收益率排行榜(2019年报版)》已发布。资本金对于商业银行的重要性相当于制造业的现金流。银行在不进行再融资的情况下,是通过分红后剩下净利润来补充资本金。净利润与风险加权资产的比值越高说明这个银行在平衡风险和利润上面做得越好,同时也具备更高的内生资本增...查看全文

建设银行2020年三季报(简要分析): 信用减值损失+46.73%中可以看出建设银行依然维持着“特殊时期”的计提,这是影响净利润负增长的主要原因。而建设银行规模成长速度在今年反而是加速的,总资产规模增长了11.25%,到了年底可能可以增长14%左右。规模加速增长却遇到了利率下行周期,上半年市场利...查看全文

[想一下][想一下]遥想以前中国平安+美的集团打新的日子。那时平安75元,美的集团50元,后来60元离开了美的集团。一转眼卖出美的集团快三年了,美的集团这个昔日“情人”都80了股价超过了78元的平安。确实有一种它日我离她而去,今日让我高攀不起的感觉。$中国平安(SH601318)$ $美的集团(SZ000333)...查看全文

宁波银行公布2020年三季报(主要指标速看): 盈利指标:营业收入+18.42%,归母净利润+5.22%,年华ROE14.17%。信用减值损失大增46.05%,手续费净收入同比增长超过40%。除了信用减值损失增长较快之外公允价值损益11亿,去年同期30亿太猛单季度23亿,导致今年同比减少较多,四季度只有20亿影响将减...查看全文

投资银行股最关键是看银行股的资本内生能力,这决定着银行的分红能力和成长性。目前我们上市银行里就招商银行这个能力最强。招商银行凭借着强力的资本内生能力成为银行股中的龙头股。疫情突如其来,即是风险也是机遇。这将进一步考验银行应对风险的能力,优质的银行会更优质,一般的银行会更一般。...查看全文

中国平安虽然目前所处的利率反弹周期,但是寿险的新业务价值增速及新业务价值率,产险综合成本率表现不佳,银行核心一级资本充足率降低需要再次补充,金融科技方面的强大竞争对手蚂蚁集团正在火热IPO中。运营利润是增长的,明年分红应该还会维持增长。总体看来基本面与另一个金融股招商银行比起来...查看全文

[想一下][想一下]美的置业所谓的“智慧地产制造商”的智慧体现在哪一方面,科技含量在哪一方面?这个智慧AI社区能否在未来给美的置业带来差异化的优势?美的置业的这个智慧地产制造商有何护城河深不深,别的地产商能否学得来? #雪球调研团走进美的置业# $美的置业(03990)$查看全文

我认为蚂蚁集团的上市将会取代茅台成为“A股一哥”,蚂蚁集团是A股第一个真正意义上的科技巨头,筹码已经被大量战略配售锁定,可以说这个股票天然就被战略配售抱团。蚂蚁集团不会在金融重资产业务太深入,其核心依然是科技与数据这类轻资产业务。蚂蚁集团与金融机构或政府机构广泛开展合作提供数据...查看全文

只要过去的涨幅不透资未来的成长性,投资价值就会显现。也许保利地产这张图片很好的说明了这点。2015年虽然有牛市,但是也透资了保利未来几年的成长性。需要用未来五年的业绩增长来夯实自身。我一直相信,只有低估值的股票才能带领我们走向救赎之路。$保利地产(SH600048)$查看全文

我来到雪球已经快2年了,2019年初来雪球的我觉得学习写文章才是第一动力,为了写文章我不断的去学习各种金融知识,然后把学习到的写成文章。在写文章的过程又完善了很多逻辑细节。最后兜兜转转研究来研究去都逃不出招商银行与中国平安五指山。$中国平安(SH601318)$ $招商银行(SH600036)$查看全文

[想一下][想一下]平安银行的核心一级资本充足率已经下降到了8.95%,按照最新的系统重要性银行的要求,4.3万亿资产规模的平安银行怕是要变成系统重要性银行的了。届时需要保持8.5%的核心一级资本充足率。上半年由于疫情原因,M2大幅扩张,平安银行资产规模增长较快,核心一级资本充足率降低也较快。...查看全文

[俏皮][俏皮]对于普通投资者来说,买的银行最终考验的还是资本内生能力,那些资本内生能力不够强需要频繁补充核心一级资本的银行应该降低分红率,甚至不分红。我国的系统重要性银行评估办法一旦出台将给部分银行带来补充核心一级资本的压力。$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $工商银行(...查看全文

[俏皮][俏皮]平安银行这个三季报比较超预期的好,我都有点后悔没有买入平安银行了。不良贷款率降低了很多,清收能力比较强。但是净息差有降低的趋势,不过还好资产规模增长还算迅速。$平安银行(SZ000001)$ $招商银行(SH600036)$ $中国平安(SH601318)$查看全文

建设银行的经营质量是不错的,这个体现在宏观审慎风险体系的各项指标都是比较富余的。虽然这样牺牲了一丢丢盈利能力,但是其经营质量就应该给较其它国有银行更高估值。$建设银行(SH601939)$ $工商银行(SH601398)$ $农业银行(SH601288)$查看全文

[俏皮][俏皮]银行股还能上车,即使国庆节后一周行情火爆,但是不改银行股估值很低很便宜的客观事实。我国经济持续超预期复苏,这将给银行股带来基本面超预期的反转,一方面是市场利率反弹对净息差的正面贡献,另一方面是经济复苏对资产质量的改善预期。银行股整体的估值会反转。 在货币供应量方面M...查看全文

[俏皮][俏皮]我可以很自信的说,银行股这次的上涨不是简单的估值修复的上涨,而是基本面反转的估值重估。银行股的预期已经从疫情的悲观中走出来,成为了经济复苏乐观预期的顺周期股之一。另一方面,随着无风险利率的上升,一些非周期股的估值还会受到沉重的打击。 $招商银行(SH600036)$ $建设银行(...查看全文

[俏皮][俏皮]我非常看好银行股,并且也买入了银行股。银行是货币周期股,负责经营货币,货币的利率波动和规模增长是银行股基本面增长的核心因素。自从我国疫情之后,市场利率已经连续多个月上涨,与此同时宏观经济数据也连续多个月证明中国的经济正超预期复苏。银行是顺周期股,基本面讲和我国的经...查看全文

[俏皮][俏皮]老银你懂的,我在银行股最困难的时候已经说了很多银行的好话了,如今都涨起来了我就不说什么了。我已经拥有了招商银行,如今开始一点点地买入便宜的建设银行。$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $工商银行(SH601398)$查看全文

[俏皮][俏皮]银行股的分红看的是资本内生能力,那些资本内生能力不强的银行就不应该这么高分红了,应该降低分红。在满足货币供应量需求以后,需要再融资补充核心一级资本的银行股都应该降低分红率,特殊时期部分银行还应该停止分红。$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$ $民生银行(SH60001...查看全文

[俏皮][俏皮]我看着我手里的中国平安和招商银行今晚睡不着觉。$中国平安(SH601318)$ $招商银行(SH600036)$查看全文

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