估值的救赎

估值的救赎

不懈追求真理,长期深挖本质。找到价值之锚,获得估值之尺。(实盘:建设银行、中国平安、华夏幸福)

估值的救赎回复的提问

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中国平安:为何能成为价值投资的龙头

我国A股不知何时突然兴起了一阵价值投资的浪潮。二级市场一改当年以小为美,炒新炒差炒概念的风格,变成了追求业绩和价值的市场。其中就数中国平安、贵州茅台、招商银行最为耀眼。也许这股价值投资的浪潮并不是偶然的,而是我国经济从高速增长到高质量发展大背景下的产物。从生产角度上看在经济较...查看全文

回复@fire_浦发谷子地: [抠鼻][抠鼻]美国银行的手续费可不会和你一样那么低,外资银行来了对优秀的银行来说我觉得是利好这可以促进竞争提升服务。看看富国银行的净息差3%,招商银行才2.5%,工商银行和建设银行也就2%多一点点。//@fire_浦发谷子地:回复@二郎基金:银行垄断被打破,核弹级利空查看全文

[想一下][想一下]虽然银行股收到了一些利好刺激有了一波上涨,但是应该保持冷静,不要追高,要买就低估值的好银行。金融监管加码叠加经济增速下行压力依然存在,应该继续对银行的资本充足率和资产质量保持高度关注。$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$ $平安银行(SZ000001)$查看全文

[俏皮][俏皮]本来码了两大段字的,现在又觉得不好直说。婉转一点说吧:小银行的大客户到了大银行这里就是小客户了。大股东和小股东是不同的因此控股银行和买点银行股效果是天差地别的。所以,我们投资银行股要挑大的和好的来买。$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $工商银行(SH601398)$查看全文

民生银行?我来雪球晚,做夹头迟。我做夹头的时候招商银行一统天下了。当下的行业生态对招商银行的模式非常有利,可以说招商银行顺应了时代的潮流。至于行业生态未来是否会发生巨大的变化我也不知道。当前的银行业发展趋势来看未来数年还是招商银行这种模式最优。关于顺应行业生态的问题还有一个兴...查看全文

$长线价值投资2019(ZH1739049)$ 这次调整仓位主要是把一部分涨幅较好的“平安银行”与“常熟银行”的仓位调整至“招商银行”处。同时微弱增加“建设银行”以及“格力电器”和“美的集团”的仓位。#做多中国#查看全文

回复@旭川雪山: [俏皮][俏皮]提高劳动生产率有两种方法,一种是提高生产效率,一种是细化分工。产业集群可以提高专业化分工和增强上下游协作和同行竞争。也能集中吸引客户,总之优点多多,华夏幸福干这个是龙头股。世界上著名的产业集群有“硅谷”和“华尔街”。$华夏幸福(SH600340)$ $中国平安(SH...查看全文

[俏皮][俏皮]对公投行+零售商行+资产管理乃未来银行的阳光正道。再搞点金融科技提高生产效率,降低经营成本。银行是不会成为21世纪的恐龙的,金钱永不眠。$招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$ $兴业银行(SH601166)$查看全文

[俏皮][俏皮]投资银行股需要留意三个“成本”。收入成本、负债成本、资产质量成本。这三个成本都对应着银行的一些能力。收入成本(金融科技和规模效应),负债成本(客户粘性),资产质量(风险定价能力)。欢迎补充!$招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$ $建设银行(SH601939)$查看全文

[想一下][想一下]资本市场过去30年来,消费股是走得最强最牛的。我认为这是因为消费股更加接近需侧,更容易变现的缘故。你们觉得呢?$贵州茅台(SH600519)$ $万科A(SZ000002)$ $格力电器(SZ000651)$查看全文

回复@苏苏苏苏喂: [俏皮][俏皮]我对房产的理解是“一个城市的股权”。房价的锚就是一个城市的发展。只要这个城市还会继续发展那么我相信,房产的内含价值绝对不会少,绝对不会。$万科A(SZ000002)$ $保利地产(SH600048)$ $华夏幸福(SH600340)$//@苏苏苏苏喂:回复@估值的救赎:不跌就是亏,每年的利息...查看全文

回复@苏苏苏苏喂: [俏皮][俏皮]不要预期太高,预期太高就容易不及预期,我一般喜欢低估,然后获得超预期。所以我对建设银行的预期是长线10%,基于股息率4.5%+5.5%成长性得出来的10%。//@苏苏苏苏喂:回复@估值的救赎:年化13%,要是能够保持已经财物自由了!查看全文

[俏皮][俏皮]非常好,现在发了永续债就可以把以前那些有限期的,高利率的二级资本债通通给换了。$工商银行(SH601398)$ $建设银行(SH601939)$ $中国银行(SH601988)$查看全文

回复@陸家嘴费雪: [俏皮][俏皮]商业银行明明就是制造业,银行把原始的高能货币(基础货币)通过一波倒腾赋予了货币乘数,进而造出大量的货币,投放到经济体中为经济体提供血液!$招商银行(SH600036)$ $工商银行(SH601398)$ $建设银行(SH601939)$//@陸家嘴费雪:回复@小老弟丶:银行干的是什么活?本...查看全文

[抠鼻][抠鼻]招商局集团和明天集团还是有差别的。放在一起说不合适。锦州银行客户集中度太高,和大银行的客户分散程度更是一个天一个地。这种银行是不能投资滴,包商银行同理。$招商银行(SH600036)$ $工商银行(SH601398)$ $建设银行(SH601939)$查看全文

[俏皮][俏皮]根据我的观察,工商银行和农业银行的拨备覆盖率并没有多高,因此它们两个受到这次的影响应该是不大的。而且就五大银行来看,就只有建设银行一家做到了逾期贷款全部纳入不良。其它银行还可以通过把逾期贷款打入不良增加不良贷款余额降低拨备覆盖率。商业银行是给实体经济造血的行业,如...查看全文

[俏皮][俏皮]反观大银行的净稳定资金比例都在120%-130%附近,可以在目前降低存款准备金同时配置更多的长期高息贷款。$工商银行(SH601398)$ $建设银行(SH601939)$ $农业银行(SH601288)$查看全文

[俏皮][俏皮]这次隐藏利润的假说了终于被认可了。这对于高级法的招商银行是比较正面的消息。一方面招商银行有很高的拨备覆盖率,另一方面招商银行因为底线要求加回了很多风险加权资产导致风险加权资产收益率被低估。$招商银行(SH600036)$ $宁波银行(SZ002142)$ $南京银行(SH601009)$查看全文

[俏皮][俏皮]十多年前银行股还是成长股。银行们也享受过迷之估值几十倍市盈率。然而十多年前的上涨透资了银行股十多年来的发展,加上经济下行压力增大,估值进一步降低。中信银行与招商银行和平安银行相比显得资质平平、特色贫乏,处境有点尴尬。查看全文

[俏皮][俏皮]雪球专刊222期——银行股投资攻略十篇。$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$ $民生银行(SH600016)$查看全文

回复@旭川雪山: [牛][牛]保险黄金十年,科技才能永恒。人类的基本需求衣食住行被满足以后,教育和医疗将是强大的消费支出。我敢说一个中产阶级家庭,衣食住行的消费程度绝对不会高于教育和医疗消费。而且医疗和保险的保单设计也有有共通之处的,医疗科技能不能赋能保险业务那就自己想想吧。中国平...查看全文

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