![[鼓鼓掌]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_03_applaud.png?v=1 "[鼓鼓掌]"){kind=small}
站在世界的对面
- 关注:23
- 粉丝:17723
- 自选:57
- 组合:10
他的全部讨论
![[很赞]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_35_like.png?v=1 "[很赞]"){kind=small}
这几天是承下启下的日子，买方们多在回顾去年得失，卖方们多在展望来年行情；作为一个买方，看了多份卖方对2018年宏观和策略的展望报告，多是线性外推，味同嚼蜡，所以想把自己的猜想写下来，以备日后反省或者吹逼之用。
其实我的想法很简单粗暴：2018年CPI的通胀会大超预期，超出政策制订者...
上图基本总结了我对中国近些年经济运行的看法，结合这个图，谈一谈我对经济的理解和判断。
上一轮经济景气在2011年见顶之后，进入了一个持续的下行周期，国债利率在2013年年中见顶之后，开始不断下行，政府也主动开始了宽松的货币政策。在宽松的货币政策之下，最先看到的是资产价格的上升，先...
$登海种业(SZ002041)$ $金正大(SZ002470)$ $CF工业控股(CF)$
过去一年多里，龙头股们大放异彩，不论是A股的茅台，港股的腾讯，还是美股的苹果，以及他们的众多小弟们。上涨的逻辑，在此前的文章《从阶级固化的角度看茅台与学位房》已经有阐述，而见顶的迹象，也在《龙头股进入顶部，准备逃命...
$龙头进攻行情(ZH1063692)$ $贵州茅台(SH600519)$
首先，各行业龙头股的行情，在此前文章（从阶级固化的角度看茅台与学位房）中已经有充分的说明。这种行情的顶部，无法从基本面或者消息面来判断，只能看市场的走势。
如果从市场的一些现象来看...
$特斯拉(TSLA)$ $比亚迪(SZ002594)$ $天齐锂业(SZ002466)$
电动汽车今年很火。在中国，去年电动车销量达到了50万辆，大家纷纷预计今年能达到70万辆。在美国，Tesla的平民电动车Model 3今年下半年将正式量产，目前订单已经有50万辆。
但是，我却对电动汽车未来3-5年的前景感觉到越来越多的...
过去一年里，农业是一个有点意思的行业。
第一，2016年初的时候，巨大的货币投放加上PPI的大幅回升，很多人预期经济将进入滞胀状态，但直到现在，通胀还是没有起来；其中很重要的一个原因，就是农产品价格没有起来。
第二，2017年初的时候，国家提出农业供给侧改革，但快半年过去了，农产...
$贵州茅台(SH600519)$$格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$
过去两年里，涨得最让人心惊的在我看来有两样东西，一是学位房的房价，二是茅台的股价。上涨背后的原因和逻辑，可能有很多种说法和解释；但在我看来，这两样东西的上涨，有一个共性，那就是阶级的固化。
在社会领域，中国...
$酷派集团(02369)$
简单地分析后，我感觉这个公司今年反转概率很低，反而是再创新低的概率更大。
首先，从估值来看，这个位置是否便宜？我的答案是否定的。回顾公司作为运营商定制机最风光的2012-2014年，收入从140亿到了250亿，但净利润也仅3-5亿，这是由行业地位决定的。全球手机行业超...
$安捷利实业(01639)$
这曾经是一支著名的“港A股”，在2015年的那轮港A股行情中被xx汇等爆炒。但接下来的一年多里，却跌得体无完肤。
简单说一下公司的业务。从报表上分三块，分别是柔性电路板、电子元件贸易和柔性封装基板；从利润贡献来看，主要是柔性电路板（FPC）。贸易业务公司本身...
$大成景利混合(F000865)$：短期无风险套利，赚顿饭钱
$大成景利混合(F000865)$
这个基金之前是一个规模很大的偏债混合型基金（估计在30亿以上），但今年3月26日换了新基金经理，由此带来了巨额赎回（估计在6月份，当时净值大涨应该就是因为赎回费计入基金净值），现在只有5000万规模。
该基金持有一个股票：沃森生物。在赎回之前，持仓占比几...
$和美医疗(01509)$
先简单理一下和美现在的商业模式。一个医院，投资大概1亿，主要是设备、装修；开业之后需要3-5年的时间达到盈亏平衡，成熟之后，一年的收入1亿，净利润约1000万。成本中，35%左右是人工，15%是各种药品、材料，15%是广告宣传费用，租金8%，折旧5%；再扣除一些其他成本以及...
$亿都(国际控股)(00259)$：真的能受益于AMOLED的爆发吗？
$亿都(国际控股)(00259)$
今年以来，OLED在股票市场获得了非常高的关注度，A股的相关股票都被炒上了天，港股的信利国际也有非常亮眼的表现，港股的一个小股票亿都（0259.HK）也受到了不少人关注。我看了一下，说实话，没有搞太懂，但也把自己分析的一些点在这里分享一下，希望能跟大家交流。...
$安东油田服务(03337)$
一眼看去，安东是一个非常吸引人的抄底选择。
首先，跌幅够大。从最高点到最低点，跌幅超过90%，即使在现在的位置计算，也有接近90%的跌幅。
其次，做空力量已经衰竭。从图上看，15年初的时候，很多人兴奋地抄底抄在了半山腰，而如今，里面的筹码估计都已经死...
$李宁(02331)$ 是一个关注度比较高的股票，有很多人对他有过反转的希望，但到目前为止，所有的这些希望都仍是泡影，伤人无数。我还是先分析基本面。
首先，体育服装和体育用品，是一个有着不错的成长前景的行业。中国的体育服装行业在奥运前后有过一轮发展的高峰，随后经历了几年的调整，但近...
$宝尊电商(BZUN)$
有不少人看好宝尊电商，其逻辑在于：行业大、高增长、龙头公司。
1. 许多品牌开始重视电商渠道，所以对电商代运营的需求越来越多，特别是跨国品牌；这一是个上万亿的市场。
2. B2C正处于快速发展的阶段，宝尊可以受益于其服务的品牌在线上渠道销售的增长，实际上宝尊...
$彩生活(01778)$
首先说主业：今年管理面积做到3.5亿平，2020年目标做到10亿平，届时估值可以到120亿。
1.收购过程需要消耗较多的资金，从资产负债表来看，由现金转为商誉及无形资产；所以如果一直用收购的方式扩张，现金消耗太大。(1)收购物业所用的成本没有摊销！所以实际上收购的ROE是...