目前持有阿胶、分众、腾讯、宋城、汤臣、中概互联ETF，持续关注的有格力、富森美、海康、敏华、招行。感觉还是不够分散，相关性也比较高，想要再覆盖一些新的标的，但潜在的标的公司要么生意模式有问题，要么不够便宜。大家有些什么好的标的可以推荐一下吗？需要符合以下要求：
1. 生意模式比...
庶人哑士
没事少发言，遇到牛人好好学。
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庶人哑士回复的提问
@庶人哑士[¥6.00] 您好！刚关注您。请教关于估值您的看法。比如，对于一个ROE
他的全部讨论
回复@闭嘴吧超超: 超哥私藏了这么多干货，以后多拿出来分享一下![[很赞]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_35_like.png?v=1 "[很赞]"){kind=small}
//@闭嘴吧超超:回复@庶人哑士:就是，不可能有一种酒的口味能够一统天下
我之前做过一个统计，就是统计一下酱香酒，在白酒当中的比例
销售收入占比，利润占比，已经处于一个天花板了
而茅台在酱香酒里边占比也已经是...
回复@闭嘴吧超超: 像标准化的工业品都做不到，这么强调口味的白酒，集中度肯定赶不上工业品。
而人人茅五泸洋、顿顿茅五泸洋，只有一种情况下才会发生:它们已经不是现在的茅五泸洋了。//@闭嘴吧超超:回复@庶人哑士:高端集中度提升有上限，总得占比不会无限提升
就像新能源汽车渗透率
...
回复@小杜爱投资: 这个…也不能人人茅五泸洋、顿顿茅五泸洋嘛，商务宴请、逢年过节、婚丧嫁娶的时候开两瓶就差不多了//@小杜爱投资:回复@庶人哑士:销售额来判断市占率未必可靠。中国白酒产量多少吨 茅台五粮液高端酒又有多少吨呢？ 这个角度看天花板还有距离
老兄，能说说这家公司的逻辑吗？
回复@诚与韧: 这个很难去硬套吧？鲁阳的核心优势之一还是深耕渠道，管理层被清洗后，这些肯定会受到冲击。//@诚与韧:回复@庶人哑士:![[抱拳]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_53.png?v=1 "[抱拳]"){kind=small}
请教下，按照上面的三条标准理论， 鲁阳节能“管理层的大清洗”，会影响到商业模式、资产负债表、还是长期经营环境？
困境反转的大前提:
1. 商业模式好，皮糙肉厚扛造。
2. 资产负债表健康，有过冬的储备。
3. 短期遇到困难，但长期经营环境没根本性变化。
按照这些标准，限制三公消费和乳化剂事件的茅台、疫情影响之下的分众和宋城、渠道库存危机下的阿胶、公司治理危机下的华晨中国，都算。
...
这不是因为小国寡民，明明是因为穷，你看看人家瑞士、卢森堡![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
回复@跑步会上瘾: 在电梯里面？//@跑步会上瘾:回复@庶人哑士:啞市有没有注意到这个平台——95009全国电梯应急处置服务中心——产品类似分众的电视面板，去年在深圳的小区铺开，强制安装。开始是公益宣传，最近开始做广告。是不是对分众有很大威胁
回复@沧海月明研习社: 看到了，当时没到目标价，没买，侥幸逃过一劫。现在距离观察仓建仓的目标价也都还差一个跌停，当然发生了这个事情之后，60亿也贵了。//@沧海月明研习社:回复@庶人哑士:外资股东和中资高管闹崩了，全部离职了，股价也挨个负10厘米~
这是对原管理层大清洗啊！
对于投资者来说，外企的分红大方+本土化管理团队带来的渠道深耕优势，消失了一半。这种程度的管理层变动，对于鲁阳这种高度依赖渠道人脉的公司是致命的打击。看这一波跌到啥程度吧！ 查看图片