庶人哑士

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没事少发言,遇到牛人好好学。

庶人哑士回复的提问

您好!刚关注您。请教关于估值您的看法。比如,对于一个ROE

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目前持有阿胶、分众、腾讯、宋城、汤臣、中概互联ETF,持续关注的有格力、富森美、海康、敏华、招行。感觉还是不够分散,相关性也比较高,想要再覆盖一些新的标的,但潜在的标的公司要么生意模式有问题,要么不够便宜。大家有些什么好的标的可以推荐一下吗?需要符合以下要求:
1. 生意模式比...

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猴皮筋估值法,越涨越乐观,越跌越悲观。

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回复@Elon伟大的自由: 同在关注名创和泡泡,但两个的商业模式差距太大了。泡泡做的是长坡厚雪的生意,自有IP谁都抢不走。名创虽然花了很多精力去对原有商业模式改造升级,但本质上还是“该死的零售业”。供应链能力、零售品牌、门店数量都不是完全无法复制的。//@Elon伟大的自由:回复@大暑吃红薯:...

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非常充分竞争的市场,行业也没有进入壁垒,农夫山泉市占率也就30%。哪来的垄断?

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回复@南与秋: 当时不到9%,最近其他持仓不是跌得挺凶嘛,按现在持仓差不多10%了[捂脸]//@南与秋:回复@庶人哑士:雅士哥这是买了多少仓位了

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单个SKU的销量上去了,开模、量产的费用又是固定的,规模效应就出来了,毛利率后续可能会更高。
以后小作坊式的竞争对手更难了,对优质IP的虹吸效应会越来越强,公司的领先优势会越来越明显。
$泡泡玛特(09992)$ 查看图片{查看图...

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我勒个去!这估值一下子就下来了[大笑][大笑][大笑]

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回复@火山M大魔王: 我说的“好人”,主要是指私德,比如马斯克、乔布斯私德都算不上好,但并不妨碍他们成为好的企业家。//@火山M大魔王:回复@庶人哑士:好人的企业才能长久,心术不正的人走不远的。我其实很看中人品,这个是首选,人品不行的人破坏性更大。一点看法。

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回复@不疾而速888: 好人这个不是投资者应该关注的概念,但我们经常混为一谈。//@不疾而速888:回复@庶人哑士:企业家的格局,有时候和他是不是好人,关系不大,受限于时代和见识

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回复@不疾而速888: 有水平![很赞][很赞] 这么看来,宗庆后只能算报时人,算不上造钟人。钟睒睒能不能算,还要观察。//@不疾而速888:回复@庶人哑士:难道要被我不幸言中了吗?网页链接

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农夫今天大涨是因为这个?内斗这么严重,在竞争激烈的快消品行业,确实是致命的。健力宝、科龙、华晨的前车之鉴,还历历在目。
$农夫山泉(09633)$

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哪有那么夸张?这是京东的价格: 查看图片

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回复@五年哥1988ing: 无论超市的货架上,还是消费者的心智中,都不太能再装得下另一个水品牌了。//@五年哥1988ing:回复@存股:水和白酒还是有差距的,这是确定的。从伊利,元气森林。。。进来后,这场水仗就不可避免了。绿瓶是拿来当炮弹用的,战争打完了,炮弹就收起来了。就是不知道战争结果。钟...

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回复@优雅地转身离去: 书中的说法是:
1. 达能又收购了乐百氏,存在同业竞争。
2. 娃哈哈成立体外公司达能是知情的。
第一点不好评价。至于第二点,我们作为投资者,都会更喜欢和中小股东在同一个碗里吃饭的PONY MA,而不是把支付宝拿到体外培养的JACK MA。//@优雅地转身离去:回复@主观...

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回复@主观的观: 两本书表达的观点截然不同。吴晓波那本书写于2002年,那时候二者还在蜜月期,随便摘录一段:
“许多遍尝苦辣酸涩的中国企业经营者扼腕叹言:不合资等死,合资找死。
然而,这一颇具普遍性的“规律”在娃哈哈身上显然是失效了。与达能的合资带给娃哈哈的,是在更高平台上一次...

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回复@存股: 所有行业老大都想像茅台一样,但又有几个行业老大能够像茅台一样?//@存股:回复@庶人哑士:[已修改]农夫山泉2000年放弃纯净水后,一直主打天然健康,重新做纯净水拉低了自己的品牌。“我们不生产水,我们只是大自然的搬运工。” 而且,把整个行业搞得低利润好吗?行...

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回复@曼巴投资: 绿瓶不赚钱,但让另一个绿瓶更难受。 查看图片//@曼巴投资:回复@曲线向前:没想明白搞绿瓶干嘛

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回复@面具下的脸: 好产品自己会说话。//@面具下的脸:回复@庶人哑士:我发现能够坚持产品主义的企业尤其是企业家是个顶级产品经理的做的都相对更具有竞争力。特斯拉的马斯克、苹果的乔布斯、理想汽车的李想,还有农夫的钟睒睒

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周末花了点时间,把两本讲娃哈哈和宗庆后的书看了一遍,再和讲钟睒睒的那本书对比了一下,有几个粗浅的认识记录一下:
1. 两家公司都是做保健品起家,中途转向饮料行业。中国花粉口服液、娃哈哈儿童营养液、龟鳖丸和当时的太阳神、沈阳飞龙、三株口服液一样,都是纯纯的智商税。这是当时那个时...

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回复@星辉雪夜: 把正脸发出来,不然我们就是怀疑你的审美[狗头]//@星辉雪夜:回复@欧皇-欧耶:我绕过去看了正脸,你怀疑我审美观?[狗头]