问题清单（持续更新）：
1.我是不是在市场热议中关注到了该标的，是否在行业景气度尾声买入？该标的是否为行业整体热度的一员？
2.我的观点与市场主流不一致，实事求是讲究竟谁的对的？
3.我买入的归根结底是什么样的资产？罕见，优秀，良好，一般，还是较差？
4.我买的价格是不是...
方哲平
- 关注:15
- 粉丝:372
- 自选:32
- 组合:1
他的全部讨论
回复@smilezhangee: 前车之鉴：蒙牛卖掉君乐宝，放虎归山。//@smilezhangee:回复@万物周期:如果山东重工实际控制陕重汽和中国重汽两个整车厂，如果潍柴作为发动机的绝对主要供应商，随着重卡市场集中度的加强（按照老谭的预测，最后存活3、4家），山东重工在重卡这个市场上将是最大的赢家。
如...
我感觉，白酒大概率已经来到了中长期的大拐点上。
过去8年，白酒的大牛市实际上在一个矛盾中前行。一面是全国白酒消费总量的持续缩减，另一面是头部酒市场集中度的持续提升，后者是主要矛盾。虽然总量在持续减，但头部酒企市场份额持续提升，产能也快速扩张。这一结构变化，一是受房地产行业的...
商业模式、竞争地位、管理层三者共同决定ROE高低。
昨天看巴菲特致股东信，读到有关护城河的章节。他先讲了什么是真正的护城河，包括低成本以及差异化或品牌，然后指出有两种“假护城河”：
“……商业史中充斥着“罗马烟火筒”般光彩炫目的公司，它们所谓的“长沟深堑”最终被证明只是幻觉，很快就被对手跨越。
我们对“持续性”的评判标...
市场合适止跌？
A股现在冰火两重天，一边是以红利为代表的一小撮慢牛股，一边是众多小票的大熊市。如果看整体，沪深300与上证指数的PE都在历史均值附近，但投资者的感官确是一直亏亏亏，主要原因是存量资金市场中大盘股吸纳了众多中小票的流动性，导致小票跌跌不休。
什么时候小票能止跌，...
最近跟潍柴多一些，作为家乡的支柱产业，不自觉的关注它一举一动。
事已至此，感觉谭总已回天乏力。上市公司董事长职位也很可能只是过渡状态，毕竟跟上级闹的这么不愉快，而且现在的治理架构下很难平衡新老领导的权力，山东最终会悄无声息逼谭总退掉所有职位。
这就是国企，你干的再好，大...
市场多数所谓“高股息”概念，都是伪命题。
市场上有至少一半的投资人拿周期股来做高股息概念炒，周期向上时业绩好，看上去PE低，加上这类公司成长有限，资本开支少，分红高，导致所谓高股息。而一旦周期开始下行，会发现盈利迅速降低甚至转为亏损，“高股息”泡沫破灭，所谓高股息行情，说白...
A股下半年的行情可能比预期来的更快
A股表现受内外部共同影响。内部目前逐步平淡化，经济中规中矩，流动性不张不扬，风险偏好在年初“新国九条”后也回归平静，全部在预期内；但外部却在悄然发生变化，甚至可能逆转趋势！
现在中美利差进入到一个非常反常的境地，一边是潜在增长率5%的中国...
回复@持仓888: 老巴什么时候买的？//@持仓888:回复@方哲平:你们厉害过老巴吗？老人家一直在增持石油股，抛汽车股抛手机股，难道没考虑油价，金毛是生意人要卖高价赚钱，我们的想法未必正确，有时带偏见，带片面性，如果你预测正确就不会亏钱了。买好股票才是关键盈利之道，不要预测油价及股价，谁...
中国海油，本质还是周期性公司。周期性公司的最大特点是，在周期高点，业绩很好，PE很低，往往十倍甚至个位数；但一旦周期下行，很快会出现几十倍甚至百倍估值。所以拿PE来看周期股，会产生低估幻觉。
问题的核心，在于上行周期能持续多久。海油比较特殊，自身管理提升贡献了很大价值，但还是...
企业可以同时储备很多技术，但必须对其中一种投入战略力量。
假如懂王上台，对A股有什么影响？（下）
上篇讲了懂王上台对经济的潜在影响（感兴趣的可以往前翻），这篇讲对A股影响。
懂王政策对A股影响，主要集中在 通胀、利率、关税、能源、科技巨头 这几个方面。几个政策主张环环相扣，相互作用影响，并高度收敛到他所服务的阶层群体。
懂王上...