逸修1

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覆盖范围: 中美互联网及其产业链

逸修1回复的提问

哥,$小米集团-W(01810)$ 有多大概率成为垮领域的s级立体公司?核心取决于什么?

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我原本测算的是,2024年存量游戏流水打8折,平台收入按照20%增长,但是研发可以保持下降1亿,基本就是原本的量盈亏平衡
补充一点:
1月初的时候,那会麦芬还没出来
公司就说过今年的利润会大幅度提升、游戏分部会扭亏为盈(23年是taptap分部盈利2亿出头、游戏分部亏损2亿左右;整体略...

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我拍全年50-60亿总收入:广告15-16亿,游戏40亿多点,麦芬港澳台加国服给的15亿左右。你给20亿,比我还乐观的

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$心动公司(02400)$
补充
1、公司不再提前给流水和业绩具体的预期和指引了
我昨天说的:我个人是倾向于过去的重要信息可披露,但不建议给指引和做预测,因为过去是确定的,指引和预测是不靠谱的(特别是游戏公司),后续现实和预测不一样就得调整。反复调整会给投资者很差的观感
之...

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$网易(NTES)$ 虽然只是第一天,但做为一个大作,这个畅销表现和taptap评分都是偏低的 看起来射雕成绩垫底的概率很大

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$心动公司(02400)$
会议简要汇总
1、taptap今年表现延续去年下半年趋势,仍然不错;ios端去年开始确实表现不错,但基数还是较小,对大盘影响不大
2、确实有些老同事回归,但近期没啥股权方面的调整计划,有的话会公告
3、麦芬求稳,国服优先,不想因为没做好准备把产品做坏;产品...

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$心动公司(02400)$
简评
1、taptap端略超预期
全年收入13亿左右(下半年接近7亿),同比增长33%(在22年41%的基础上),上半年增速是29%、下半年是36%——加速状态,且22年下半年基数更高
毛利率84%,上半年82%、下半年86%,极好
全年月活平均3580万,下半年月活平均3765万,...

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$心动公司(02400)$
关于年报,其实公司惯列就是在年底和年初就会交流年报的大致情况(中报则是6月、7月;会有很多会,说的都是差不多的)
所以如果你是机构的或者能接触到,这些时点包括收入、利润、月活的大致情况都是知道的(具体看我以前发的)
当然公司的一向作风是给的指引偏保...

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$祖龙娱乐(09990)$
有人能根据报表算出《以闪》去年的收入和流水不?
报表中提到截至报表日流水10亿,22年港澳台和日服是1亿左右,今年三个月按2亿左右计算
大数上去年流水是7亿左右,1.5亿左右递延,确认到财报里的5.5亿左右?
以全球首发的第一年算,大概就是10亿左右,假如港...

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1、对心动来说,游戏只是引流手段,主要目的还在TapTap平台?
并不是,跟得久的朋友都知道:心动过去是先有游戏,再有taptap(游戏业务起家,taptap17年前后才有)
即使是现在,也只能说对于国内业务来讲,taptap的重要性略高于游戏,但对于海外来讲,游戏业务是绝对核心
只是过去三年...

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$腾讯控股(00700)$ $网易-S(09999)$$阿里巴巴(BABA)$
去年开始三家各自的重氪重肝型且过去有着良好的经济生态的拳头产品(腾讯DNF、网易梦幻西游、阿里的三国志战略版)都有较为明显的衰减,后二者在23年之前常年是手游畅销榜前五(王者、原神、和平精英、梦幻西游、三战)的存在
背后的...

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回复@多元思维企业: 主要是瞎吹希望别人信、自己都不信的人前段时间走得差不多了//@多元思维企业:回复@多元思维企业:大家筹码拿得真紧阿,看来都学会了,感动感动[献花花]$心动公司(02400)$

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$心动公司(02400)$
大家讨论好激烈,我补充一下关于单品利润率的问题
1、网易游戏做为一个整体净利润率大概是30%出头(前些年是30%左右,去年开始稍微往上走了些)
考虑到有扑街和未上线的产品,所以跑出来的成熟产品利润率是更高的,40%左右很正常
一方面是网易有不少端游(没渠...

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$心动公司(02400)$
年初做了一波业绩预测,最近二个月信息有不少更新,更新一下
1、麦芬港澳台上线快2个月,目前看前面2个月拿到2亿+没问题,所以首年5亿左右是偏低的,6-8亿更为合理
2、香肠派对春节表现极其不错,今年流水相对于23年预计还会略有下滑(主要是23年春节历史最高),但...

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$心动公司(02400)$
公司的核心矛盾已经由自研实力不行、全部扑街变成:
部分小散想公司早点公布麦芬全球上线的消息带动股价快速上涨方便获利走人(至于到底成绩会怎么样,不在乎,毕竟已经赚钱跑路了,傻子才会真拿到上线)
另外一部分投资人和公司想把好不容易做出来的S级产品好好发...

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$心动公司(02400)$
关于taptap的估值
牛市的时候数人头,诸如远期5000-6000万用户,一个用户100-200美金
(至于为啥是5000-6000万用户、为啥一个用户值100-200美金,不用管,本身就是拍脑袋,那会只取决于胆有多大)
正常和熊市还是看成长性和盈利能力
成长性:
20年tapt...

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$网易(NTES)$
今年三个武侠ip,我看好的顺序是燕云>永劫>射雕
先留存,事后复盘

价投容易犯的三种错误

$心动公司(02400)$ $哔哩哔哩-W(09626)$ $美团-W(03690)$
五年前写过一些关于成长、估值和股价的文章(详见雪球专栏文章【我对风险可能一无所知】),目前看当时谈的适合合理市场,20年的超级牛市、最近一二年的熊市情况则有些变化,故写下此篇文章,总结价投容易犯的三种错误——某种程度上讲...

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回复@逸修1: 最近涨的挺好,心动的天花板也打开了
假如B站300亿左右,心动年内就大概率只能在100亿-150亿之间
假如B站能到400亿左右,心动年内就大概率能在133-200亿之间了//@逸修1:回复@逸修1:B站发财报了
1、Q4 dau同比增长8%(有疫情影响),环比也下滑了些(季节性影响)
2、2...

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$心动公司(02400)$
前段时间有二个交流数据(IR给的,和董秘无关)
1、1月初,说23年全年盈亏平衡,有人据此推测出下半年亏损(因为上半年赚1亿左右)
2、2月初说麦芬港澳台首月流水预期5000万左右
2想必大家都知道已被证伪了,1也快揭晓了
不少朋友觉得机构会有优势,但是心...

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回复@远离AA诈骗园区: 这位老哥本身应该是没啥恶意的,当时有几个人有(可能做空了,希望用这个信息引起恐慌大跌)
他应该只是一种类似看笑话的心态,就是看到几个小散在按计算器算有多少收入、利润(王他们),我们机构早就知道了,所以来说了下
但是这老哥也是对心动ir了解不够的,会觉...