$心动公司(02400)$
仔细看了一下报告
1、第一，taptap不值钱
2、麦芬国服、台服一波流，今年会有些贡献，明年很少
3、麦芬国际服会扑街
4、其它老游戏不值钱，自研会扑街
最终今年收入58亿、7亿左右利润；明年46亿收入，4亿利润
假如明年真的46亿收入、4亿利润，那么高盛的报告和今天的大跌是有道理的
但是稍微想下会知道，即使假设后面的自研全部扑街，因为：
1、麦芬国际服的收入和利润大头会在明年（今年下半年上线+递延）
2、光taptap明年就不止4亿利润了
我之前的观点是明年收入、利润会比今年还多
26年如果没有新游戏跑出来，游戏分部收入、利润会下滑，taptap端还是会有不错的增长，所以要看当时的市值和估值水平

高盛报告最有意思的一点是理由一大堆，给的目标价严格按照黄金分割点算出来的22.25*0.618=13.8，所谓的DCF计算过程，都是为这一数字服务的。我不信严谨的业绩估算能有如此巧合

为什么没有热度，你还没明白吗？归根结底是公司商业模式不足，没有持续性。业绩好的时候需要热度吗？股价不是照样涨。业绩预期不行，当然也会跌，跟热度无关。

这种港股通占比高，涨幅过大的小盘股容易被外资狙击，港股通没有融资和做空机制，北水没有还手之力，只会引发恐慌盘

心动和哔站不是一个级别的，流量水平不在一个级别，B站的天花板是心动永远无法企及的。短期的一两个游戏，都不是最关键的。

$心动公司(02400)$
仔细看了一下报告
1、第一，taptap不值钱
2、麦芬国服、台服一波流，今年会有些贡献，明年很少
3、麦芬国际服会扑街
4、其它老游戏不值钱，自研会扑街
最终今年收入58亿、7亿左右利润；明年46亿收入，4亿利润
假如明年真的46亿收入、4亿利润，那么高盛的报告和今天的大跌是有道理的
但是稍微想下会知道，即使假设后面的自研全部扑街，因为：
1、麦芬国际服的收入和利润大头会在明年（今年下半年上线+递延）
2、光taptap明年就不止4亿利润了
我之前的观点是明年收入、利润会比今年还多
26年如果没有新游戏跑出来，游戏分部收入、利润会下滑，taptap端还是会有不错的增长，所以要看当时的市值和估值水平

为什么没有热度，你还没明白吗？归根结底是公司商业模式不足，没有持续性。业绩好的时候需要热度吗？股价不是照样涨。业绩预期不行，当然也会跌，跟热度无关。

高盛报告最有意思的一点是理由一大堆，给的目标价严格按照黄金分割点算出来的22.25*0.618=13.8，所谓的DCF计算过程，都是为这一数字服务的。我不信严谨的业绩估算能有如此巧合

兄弟，想请教下心动公司的商业模式，taptap 作为渠道商，1. 用户为什么要用这个渠道来下载游戏？我本人一般同时就玩一两款游戏，头部游戏不需要渠道商，用户自己就去官网下载了吧？所以理解不了这个渠道商的价值。2.作为新游戏的分发平台，赚这些游戏厂商的钱是不稳定吧？因为大部分游戏赚不到钱就会退出了，只能等新的游戏再来投广告。

牌底揭晓在即，筹码不够只能砸盘了。先唱空，再砸盘，看看能不能捞一把筹码。港股反弹在即，答案揭晓在即，最后一波下杀。

这么点市值 大机构也没什么关注的必要？

心动和哔站不是一个级别的，流量水平不在一个级别，B站的天花板是心动永远无法企及的。短期的一两个游戏，都不是最关键的。

所以，塞翁失马焉知非福~

下跌9个点资金净流入。。。

高盛是运动 又是裁判 高盛的口碑怎么样不 言尔语 拭目以待吧