伪团座

伪团座

市场运行过程中,常常情绪会战胜逻辑,但最终只有逻辑会实现盈利,而情绪总会让你失去的更多。

他的全部讨论
从供需周期到成本周期

这次嘉兴猪产业论坛从业者对未来很悲观。主要体现在价格周期下行时如何生存,或者说养猪是没有利润的产业。 想说说自己的看法: 1,美国养猪每头猪利润2美元? 我们和美国的猪周期不是一个概念,美国是订单式生产,未来供需指导生产数量,没有无序供需下的猪价周期,而是生产成本决定的价格周期,...查看全文

非瘟常态化的思考

很多人在谈猪周期,谈猪产能恢复,预测猪价未来走势,并以此来给股票估值。不同思路得出不同估值体系。认为能控制住猪瘟,产能能恢复或过剩的思路,自然会给出周期估值。认为猪瘟能形成产业集中度提高的思维,也就能给出成长估值。无论哪种思维都是建立在对猪瘟影响产业发展的判断基础上的,没有...查看全文

家财万贯,带毛的不算

猪产业永续估值的基础逻辑是什么? 古语曰:家财万贯,带毛的不算。 说出了古代传统养殖的痛点,养殖业最怕的就是疫病,一场疫情传播会血本无归。传统养殖群体在疫情面前不堪一击。任何一家传统养殖单元都无法给资本估值,因为看不到永续。 如今是一个数据流量变现的时代,社会的每一个人都在为数...查看全文

养猪估值现实基础(上篇续)

上篇以假定为前提,做合理估值预期猜测,其中能否实现需要看清现实基础能否保证预期兑现。 那就继续聊 1,俗话说:猪无半年涨。 话的意思是说猪价高时人们愿意多养猪,养大猪,猪肉供应就会增加,从而形成供需反转猪价开始下跌。猪瘟后高猪价已经延续一年多,打破了原有猪价运行规律。主要是养猪...查看全文

猪产业季报与估值

月报的时候写了一篇牧原四季度以及明年预期推演,写的还很长,收尾的时候不知道碰哪儿了,文章消失,没有发出。这是第二次事故,有点抓狂。所以没有了重写的心情。索性在一个群里把文章当天聊了。群里人整理了一下,感觉不太符合发帖标准,也就没发上来。 季报出了,还是聊几句,也算是个交代。 ...查看全文

傻子,疯子,骗子

《乌合之众》是一本书,是一本研究群体行为的书。一本不严谨类似于社会学研究的书,一本被全球各大学者证明观点有问题的书,但是就是这么一本被抛弃的书,流传到我们国家后被人们普遍接受,让我最难接受的是目前专属来形容股民和球迷。 乌合之众的特点:人在群体中会无意识,人在群体里会丧失理智...查看全文

为你唱首歌(节日快乐)

网页链接 亲自唱的, 坚持!记住我们的梦想从未变过。 但愿都能听到我的祝福。查看全文

地产与养猪

地产是比较特殊的行业,不是制造业也不是服务业,但是好像又都是。究其本质还是玩金融的产业。 我说了一个地产业越去杠杆,反而杠杆率越高的道理。很多人就不舒服了,被各种人指责我是各种外行,我特么说专业了你能听懂吗?那只是形象的举个例子,是用简单呈现说出一个局面。需要严谨的累牍连篇的...查看全文

想清楚从哪儿来?

很久不发帖,发了一贴,吵翻天。两年了没完没了的吵,总有人喜欢对别人的言论评头论足,拉黑都拉不过来,就这氛围,没办法。有想法自己发帖不好吗?何必追着别人没头没脑,无逻辑的乱喷呢?人性啊没办法。我都找你们喷吗?我去评论过谁的言论? 每个人有自己投资的认识,也有自己的系统,不同的出...查看全文

杠杆越去越大

最近很少来雪球,主要感觉限制有点多,聊不痛快。不过最近每天发言量比来雪球多好几倍,很多本该发雪球的文章,最后当天聊了。 早晨起来发现雪球一位名字“涨涨停停”的朋友打赏200,问我关于天邦股份的问题,如果是有赏提问可以不去拿,可这打赏有点强制服务的感觉,我这人内心虚弱,最怕欠别人...查看全文

生死时速,速度与激情

今天上峰把猪肉安全和粮食安全提到同一高度,非洲猪瘟满两年,最近关于猪偏负面的声音越来越多,股价更是惨不忍睹。那就再聊聊猪。 从哪儿聊起呢? 牧原再发100亿可转债,话说牧原不是很赚钱吗?未来现金流并不缺,为何还要融资? 未来猪肉产能恢复到猪瘟前,首先指的是猪肉价格恢复到低价,价格...查看全文

杂聊

平台发言不自由,不太想发贴,但是困难的时候还是聊几句吧。 1,不知道为什么市场突然很关心猪价走势,这和估值有关系吗?难道估值不是公司未来或者永续条件下的经营折现吗?明年猪价怎么走和估值真有那么大关联吗? 2,市场总在说能繁和出栏恢复,但是没人讨论有效产能恢复,要恢复到猪瘟前的有...查看全文

我们一起寻找失去的历史

很想和朋友们一起睁眼看世界, 发帖子总是遇到价值观不同的碰撞,寻找同一价值观的朋友在一起愉快的相互学习是件很快乐的事。 都知道世界观决定人生观,人生观又决定价值观。 世界观的形成首先要先看到世界,那我们一起做一次历史找寻之旅。期待参与,共同寻找历史真相。 从哪儿开始呢? 蒲安臣是...查看全文

养猪十

本想写完十就结束养猪系列,内容以未来十年养猪时间轴预测系列结束,后来小秘书把养猪九给禁止评论了。说是敏感,那我就再把洞痛大点,直接给我删号也就清净了。 我国前几年GDP超越日本,成为世界老二。且越来越接近美国。最近一群财经大咖预测2030年可超越美国,最快2028年。媒体奔走相告,普大...查看全文

养猪八

这几天都在问海天再涨就100倍市盈率,白酒也都50倍市盈率。美股也大涨,新高再历史新高,苹果2万多亿美元市值了,还没有停下来的迹象。好像新冠没有影响经济,一夜之间一大批公司在经济下滑状态下的公司都有成长性了。 到底发生了什么? 回答这个问题,我们还是回到投资本质上来。股票投资和买房...查看全文

养猪七

再次声明一次哈,我是来表达看法的,不是来抬杠的,找上门来先扣帽子,再亮明观点的一律拉黑。没人拦着你自己发贴表达你的观点,就是别找我抬杠。 那些拿18亿亩红线说事的人,怎么说呢,首先我没有说过这个事,没必要臆想我的态度。其次,18亿亩是可耕种用地,不是粮食用地,这里还包括种菜,水果...查看全文

养猪六

牧原占耕地的事发酵了吗?好像都在谈这事,影不影响估值,其实都关心是否影响股价走势。 今天看到上峰新闻发布会,说假如大豆自给的话需要耕地6亿亩。也就是说肉蛋奶要自给还需要6亿亩地,反之大豆全进口,土地都种谷物我国谷物供给是过剩。谷物过剩引发最大问题就是伤农,中国的农民百年来都逃不...查看全文

养猪五

上期说到养猪等于可耕种用地,还等于外汇储备。结果报道就出来养猪占地是是非非。 那么就补充点关于耕地的认识。 建国前三十年我国出口创汇的主要商品就是粮食,即便是那三年困难时期,粮食出口也没有减少。粮食换来外汇去进口国家运行必须的商品。 我国土地政策很不适合机械化耕种,每户达到18亩...查看全文

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