说到AI,最有希望的当然是大模型和AI模型的应用。借用孟晚舟关于智能化的描述,叫“所有对象可联接,所有应用可模型,所有决策可计算”。
模型的基础是算力。所以任正非说“我们即将进入第四次工业革命,其基础就是大算力。第四次工业革命波澜壮阔,其规模之大不可想象”。
AI对现代生活的...
但最需突破的瓶颈,还是算力和运力,因为高毛利已经说明了一切。A股中规模较大且毛利较高的,是澜起科技和海光信息。
今天讨论澜起科技。
有时就事...
说到AI,最有希望的当然是大模型和AI模型的应用。借用孟晚舟关于智能化的描述,叫“所有对象可联接,所有应用可模型,所有决策可计算”。
模型的基础是算力。所以任正非说“我们即将进入第四次工业革命,其基础就是大算力。第四次工业革命波澜壮阔,其规模之大不可想象”。
AI对现代生活的...
$龙芯中科(SH688047)$
龙芯中科 2024一季报利润归因分析:
营业总收入 由 1.18 亿 增长至 1.20 亿,同比增长 1.62%。
净利润 亏损增大,由亏损 7217.92 万 变为亏损 7480.85 万。
经营收益 对净利润同比变动影响较大,其中 成本、费用 等影响较大,需要特别关注。
非经营收益 ...
$寒武纪-U(SH688256)$
寒武纪 2024一季报:
营业总收入由 7528.80 万下降至 2566.61 万,同比下滑 65.91%。
净利润亏损减小,由亏损 2.63 亿变为亏损 2.29 亿。
“经营收益”对净利润同比变动影响较大,其中“费用”等影响较大,需要特别关注。
寒武纪具体变动原因是:
“...
聚辰股份 2024一季报利润归因分析:
营业总收入 由 1.43 亿 增长至 2.47 亿,同比增长 72.49%。
净利润 由 1792.33 万 增长至 5002.56 万,同比增长 179.11%。
净利润 增幅高于 营业总收入 增幅,高 106.62%。
经营收益 对净利润同比变动影响较大,其中 成本、费用 等影响较大,需...
澜起科技一季度净利润增长归因分析:
澜起科技 2024一季报利润归因分析:
营业总收入 由 4.20 亿 增长至 7.37 亿,同比增长 75.74%。
净利润 由 1972.07 万 增长至 2.23 亿,同比增长 1032.86%。
净利润 增幅高于 营业总收入 增幅,高 957.12%。
经营收益 对净利润同比变动影...
回复@donstudy: 非常详细的数据,赞!!!这比靠感觉说话要靠谱很多!
之所以做如此判定,理由是谁的业绩与股市涨跌相关。
1、银行的业绩与股市涨跌相关性不大。股市上涨只会提升银行估值,不会提升银行业绩。过去的经验,当M2增长率超过13%时,银行的业绩会快速提升。所以银行是宏观经济...
所谓牛市旗手,就是通常所说的龙头股。它的特征是最能带动指数,最受投资者关注。它涨了指数就跟着涨,它下跌了市场的跌幅更大。
在牛市中,旗手的涨幅不一定最大,因为涨幅最大的一定是小市值公司。但旗手通常是最能让投资者赚钱的,因为他们的波动相对市场更小,投资者对他们的波动更能坦然...
终于要总结了。之前完全没想到,稀稀拉拉写了这么多。
重新回顾一下之前八篇的大意:
第一篇结论:智能交通的增量在智能驾驶,智能驾驶最近的爆发性增长在激光雷达,且整机厂价值远超部件厂。
第二篇结论:激光雷达全行业可连续保持100%的增长。但从估值看,港股新上的速腾聚创,如果...
$先导智能(SZ300450)$ 先导有点不靠谱。三季度时两项减值损失(资产减值和信用减值)还只有4.2亿,结果年报时突然变成了11.6亿,等于四季度突然提取了7.4亿的减值损失。而去年全年才只有接近6亿。这种四季度突击计提的范儿,让人难以猝不及防。
一季度会不会再提?应该是不会。虽然存货仍高达1...
德赛西威2017年上市。上市之初是一家汽车娱乐产品的设计公司,但历经7年,公司已经成为汽车行业的关键部件制造企业。2023年销售额219亿元,其中智能座舱占比72%,智能驾驶占比20%,车载网络占比8%。
本系列伊始就明确提出,未来汽车的机遇在于智能驾驶。现在大热的AI大模型,其最先的应用领域...
先回顾一下激光雷达这个系列的前后:
第一篇讨论的是智能交通。智能化是交通的新方向,智能交通的增量在智能驾驶,智能驾驶最近的爆发性增长在激光雷达。激光雷达综合壁垒高,整机厂价值远超部件厂商。
第二篇讨论的是整机厂。全行业可连续保持销量100%的增长。但从估值看,港股新上的速腾...
上周,北上资金净流出78亿,上证指数下跌0.22%。
根据历史统计,一波较大的行情来临,有两个特点:1、北上多表现为持续净流入;2、上证指数应拉出连续8周的周阳线;3、第一阶段涨幅应在25%上下。
但到了上周,这个周期律被打破:
上图蓝框内,是上周北上资金净流入与上证涨幅的周线与...
1、光学光电子行业(紫色线)的周期是4年。光学光电子行业周期高点指标是“30:20”。即收入增长率一旦接近30%,毛利率一旦达到20%以上,就进入周期高点。光学光电子行业下次周期高点大概率在2025年。
2、半导体行业(黄色线)周期是3年。峰值指标是“双30%”。即行业收入增长率达到30%以上,...
关于炬光科技的并购式增长,上篇已经讨论。作为领头者的刘兴胜,技术和管理都没问题,我们不需要怀疑。并购后能否消化吸收再创新,只有在行业低谷时才能看出来。现在是行业复苏期,并购对公司只有加分,没有减分。
为什么阿甘敢笃定,现在是炬光的复苏期,而不是低谷期?
让我们先认真研究...