东先生

东先生

自由投资人、金融科技产品狗、能力圈包括:互联网、金融、消费,曾著《给忙碌者的价值投资》《读懂保险股》

东先生回复的提问

东先生,怎么看待元保,悟空保和水滴保等互联网保险中介平台的快速发展?未来它们和平安人寿太保等保险公司的关系是什么?如何影响后者的发展?

他的全部讨论

我的投资兵器谱

投资体系
概念辨析:网页链接{立场、事实、观点 | 信息、知识、智慧| 归纳、演绎、溯因}
投资体系作品:《给忙碌者的价值投资》
投资体系:网页链接「框架开源 | 我的投资体...

“整个多多和Temu对于商家和服务商采取的是一个模式,就是养蛊,先养一堆服务商/供应商,然后开始竞价。多多我们业内的评价就是他是投资者和消费者的天堂,但是它是员工、商家和供应商的绞肉机。”

记录同仁堂国药

1、公司是同仁堂集团的出海平台,与大多数央国企出海一样,立足香港,辐射全球;
2、公司不足80亿港币市值,6亿港币归母利润,10倍出头估值,派息比率40%+,股息率3%。算上特别股息,派息率达到70%(2019至2022年),股息率5%+。特别股息有常态化可能;
3、同仁堂科技持有公司38%股份,同...

回复@草帽路飞: 一休所言甚是//@草帽路飞:回复@一路_修行:还是你理解的透彻。

我刚打赏了这个帖子 ¥5,也推荐给你。得亏@云里雾里瞎折腾 云总推荐,找到本书原版,闲暇时仔细学习下

和现在像不像?

养老社区:保险业的慢变量

作为我国养老规划“9073”(约90%的老年人居家养老,7%的老年人依托社区支持养老,还有3%的老年人由机构/社区养老)皇冠上的明珠,养老社区总会备受保险业投资者的关注,并被寄予厚望可能成为人身险公司的未来护城河之一。
我国养老社区的发展良莠不齐,刨除地产公司、政府、康养集团等修建和...

不少餐饮离开时提供的薄荷糖都是这个牌子,这门生意有啥不可替代性或护城河吗?$雀巢(NSRGY)$

阿里2024Q3这财报多空都很扎眼。【1】多的方面:❶ 淘天营收与过去几个季度一样低个位数增长,基本盘还行、GMV/订单也转正,虽单价下降;❷云低个位数增长,但降本增效显著;❸海外、菜鸟、大文娱都保持了40%到20%的营收增长;❹23自然年内回购92美金+派息25美金,对比1800亿美金市值6%+回报率;【...

$帝亚吉欧(DEO)$ 的24H1财报。全球好酒量都在跌,价都在升,加勒比海地区除外(竞争对手两位数强劲增长)。

偶然看到。请教个问题,先前有公司在一月就预告Q1业绩的吗?学习一下[抱拳] $片仔癀(SH600436)$

腾讯与全球游戏市场

权威游戏研究机构Newzoo每年末都会发布全年全球游戏的Market report。按其22年和23年报告, 全球游戏市场大致在1800-1900亿美金 (22年1829亿,23年1840亿)。 玩家人数33亿 (22年31.8亿,23年33.8亿),占全球人口80亿的42%。玩家人口按年增6.3%,但创收几乎没增长,主要因为游戏供给缺乏创新、...

腾讯的云战略方向调整得挺好,做小IAAS,做大公司拿手的PAAS组件(比如音频/视频等)和SAAS,提升整体毛利率、加强护城河。从边际来看,应该已走出了一条差异化的路子,传惨死IG今年还要砍20%人。AWS也很厉害。$腾讯控股(00700)$

泰康、光大永明、招商信诺、国寿、太保、平安,大概这样的排位吧。但每家公司有差异化。平安有点高开高打,9073中的三种都想做,都在尝试做。

算是来过黄河路了[捂脸]$腾讯控股(00700)$

有个问题抛砖引玉,但我觉得想清楚(我也还没想清)[捂脸] ❶ 社会要发展,就得有市场化激励,市场化的结果是出现“企业家精神”。有一类企业的发展方式是这条路径;❷ 还有一种企业发展路径,路径与企业家精神不同,采用的是“资源寻租”;❸ 如果寻租主义流行,没人提企业家精神,全民想的第一件...

买股票就是买公司。有的人奔着去买资产,我们争取买遗产。

如何看待当前小破站的投资价值

互联网公司的增长逻辑通常是先引后养。以高额的三费吸引员工、开发产品、吸引客户,做实了用户基础后,通过削减成本砍掉低效业务,形成具备盈利的财务模型。因此,先用户、再营收、再利润,就如火箭的三段助推器,推动公司增长。作为小破站V5会员,老东一直跟踪其变化,其核心指标包括:
① 用...

互联网的投资者在对公司自由现金流进行估值,还需考量的一个因素是:即使理清了自由现金流,即使管理层有意愿进行分红或回购,这些现金流也注定无法100%回报股东。比如$腾讯控股(00700)$ (本人持有),未来几年模糊赚1500亿-2000亿的自由现金流,要知道,这1500亿中绝大多数是境内创造的,要进行...

浅谈如何量化理解平安的综合金融

很久以前,老东就平安集团的团金会和个金会的运作方式、寿险如何带动财险及其他业务的机制等,曾写过一文。一直以来,平安的综合金融都是该公司讨论较多的点,每每讨论到这儿,如何具象化地理解综合金融对于整个集团的影响,值得说道
综合金融对投资...