东先生

东先生

个人投资者,金融科技产品狗,《读懂保险股》作者,能力圈:互联网、金融、白酒

东先生回复的提问

东先生,怎么看待元保,悟空保和水滴保等互联网保险中介平台的快速发展?未来它们和平安人寿太保等保险公司的关系是什么?如何影响后者的发展?

他的全部讨论

我的投资兵器谱

投资,说到底是认知的变现。老东的认知,或得益于社区中与大家的直接交流,或源于社区中结交的好友的倾囊相授,由衷感谢分享的力量。因此,秉承开源共享的理念,我将自己的思考记录、跟踪记录、常用工具汇编成此贴,进行共享。期望与大家共同进步:
投资体系
概念辨析:立场、事实、观点 | 信息、知识、智慧|  归纳、演绎、溯因

回复@炒股北京买房: 梳理了$伊利股份(SH600887)$ 3条产品线未来3/5年增速拆分,请大家指正:21年总营收1100亿,其中❶液态奶21年营收850亿,占比78%。行业个位数增长。对于伊利,一是常温液奶,金典、安慕希、经典伊利纯牛奶+优酸乳各贡献200亿合计600亿,金典推出高端化(娟姗+有机),安慕希口味...

许多年前读《抢占心智》,其中提到分众去小区翻垃圾,以便给大楼贴标签,强化投放效果的事情,以为是江南春随口一说的玩笑。现在看来分众确有“翻垃圾小分队”啊[笑哭][笑哭]$分众传媒(SZ002027)$

贵州茅台2022H1:六盏明灯照亮前程

茅台22H1创收594亿,同比+17%,支出成本、税金、销售、管理等几项费用再扣税后,净赚311亿,其中归属于上市公司股东298亿,同比+20%。营业收入同比增长17%,高于全年目标15%。资产负债表和现金流量表未发现异常。
除了不错的业绩,此份财报还有六盏明灯,值得深挖:
1、系列酒增速亮眼:公...

深圳不愧是第一个出惠民保的城市,这新出的惠民保太强了[吐血]不认医保和户口地,还保高危,真的是来了就是深圳人 网页链接

「伊利参控股牧场与牛奶自给率」在调研过程中,公司分享过全国自给率是60%,我盘了一下伊利大致25%,剩余通过赋能上游(给技术、资金、服务)牢牢锁住,伊利这样其实是好事儿,毕竟上游周期强资产重。自给率=❷伊利参控股牧场产奶 / ❶伊利年销所需原奶。❶.首先计算伊利年需多少吨原奶:①全国人...

伊利投资者开放日与投资价值思考

近日有幸参加了伊利的投资者开放日。开放日分上下午两个半程,上半程主要是潘刚带领的核心高管团队及五大事业部的一把手就公司经营发展进行分享,并回答投资者问题,下半程则是参观伊利现代智慧健康谷——伊利的重量级智能制造产业园,期望将来以此带动产城融合,在整片区域打造世界乳业硅谷。

感谢各位的回答,讨论点主要集中在管理层如何对待自由现金流。近日再翻有关巴菲特的老书,翻到《巴菲特的投资组合》中,有一段介绍老巴投资决策的重要四步,依次为:①.企业长期经济特征是否可以肯定地被给予评估;②.管理层是否可以肯定地被评估。不仅企业实现其全部潜能的能力可以被评估,而且企...

公司的价值等于未来DCF。假设因行业逻辑崩坏,一个ROE很快会不断下跌的公司,如果算得清未来DCF,且算出来价值是市价的两倍,也就是市价打了半折。或换言之,一张未来付息率越来越低的债券,根据未来债息折现,算出来的价值是在二级市场交易报价两倍以上,即市价打了半折。要买吗?为什么?*假设每...

怎么理解企业的“用户非他不可”

在老东此前帖子(什么样的公司才配谈估值:护城河十问)中有个观点,对于拥有护城河的企业,最为关键问题之一,是“为什么用户非他不可”。
非他不可,有两种解释口径,一种是看用户数、看规模数、看使用量,这关注是从数量的角度看待“非他不可”,...

「腾讯游戏的跟进策略」派出一堆咨询出身的商分当斥候。最会做游戏的不一定是腾讯,最会做游戏赚钱的大概率是腾讯。这是不是也有点像产业基金,只不过不是真金白银地投资后把它养大,而是真人+数据游戏科学盯着它长大,再磨刀霍霍,或投资,或微创新其核心玩法。$腾讯控股(00700)$

游戏公司应该加税?

在互联网泥沙俱下的21Q3,游戏加税被传言即将来临。时至今日,仍偶有出现。前几日有朋友又再问到,老东索性将自己粗浅见解记录下来。
兰小欢老师在《置身事内》一书中,写到地方政府招商引资时,有个经典的论述:地方政府需要通盘考虑土地一次性出让价格和其带来的持续性收益,以达到总体收入...

房子卖不动,要不要试试香港这招?

「Mark一下视频号原生广告,22020718」视频号广告来了,加上演唱会,商业化算是铺开了。Mau和Dau凭借着微信的网络也追上去了。不过,用户时长还是离抖音有很大距离(只有1/3),再看看后面还有什么奇招。网页链接 $腾讯控股(00700)$

忙碌者如何搭建投资体系 视频链接

「今晚8点预告:忙碌者如何践行价值投资 网页链接」作为兼顾着本职工作忙的个人投资者,如何更好地践行价值投资,是老东过去几年一直在摸索的事情。起初时,自己既有本职工作,又要研究公司,二者时间上互斥,看起来就是在争夺资源。久而久之,老东发现时间有限虽是忙碌者的...

回复@永远寄托: 护城河深又稳赚自由现金流的单一大股东公司(比如您提的茅台)为什么要引入战投或ipo,和吃喝不愁父母有产业的当代95/00后为什么要谈恋爱和结婚,有很多共同之处。结婚怎么能只是为了钱呢,哦不对,应该是结婚哪里是为了钱,这样说才好一点[围观]//@永远寄托:回复@静静等待中:这种...

「四大互联网保险公司之易安成功申请破产」13年开始,保监会官方累计批复了4家互联网保险。三马通槽的$众安在綫(06060)$ 、泰康在线、安心、易安。其中,①易安已于近日被银保监获批,允许其破产,这应该是我国第一家成功申请破产的财产险公司(互联网保险公司都以财产险公司纳入经营要求和监管)...

回复@老凯李: 纯粹记录着玩,哪算得准啊哈哈[吐血][吐血]。我以为,老李这个逻辑是成立的啦。不过另一种看法,即以无风险利率对腾讯的调整后净利润进行估值也是成立的。毕竟这是一家用户非他不可,竞争对手搞不来。赚的都是自由现金流的公司,所以可以等效成可靠债券的(巴老说的「披着股票外衣的...

芒格迷弟《纳瓦尔宝典》中的启发

赶在各公司中报之前,老东抽空读了一些书。
这本汇集了纳瓦尔思维模式的书《纳瓦尔宝典》,值得记录分享。
作为知名的天使投资人,纳瓦尔的经典投资案例包括优步、推特等等。更重要的是,纳瓦尔是芒格的小迷弟,《纳瓦尔宝典》里有不少《穷查理宝典》的影子。与芒格不同的是,纳瓦尔的话更...

每距离新低一个跌停都更新[笑哭]已是第4次距离新低一跌停之遥。猜猜本帖啥时候不需要再更新了?是向下突破新低,还是再不会回到一个跌停的距离?$腾讯控股(00700)$