研选基汇

还有什么中低波动策略可以做出收益

$上证指数(SH000001)$ $中证1000(CSI000852)$ $中证红利(SH000922)$
#私募基金# #私募基金投资策略#
过去几年股市低迷，投资难做，但依旧不乏亮点。
比如2021年小盘风格崛起带动了量化投资的大发展，丰厚的超额收益使得指数增强产品呈现出了高收益低回撤的特性，市场中性策略凭借更...

什么才是真正的红利

$上证指数(SH000001)$ $中证红利(SH000922)$ $300红利(SH000821)$
#红利策略有效吗# #红利ETF510880# #纳指标普续创新高！特斯拉连日大涨#
市场被逼到炒红利实属无奈之举，在高速增长的年代，谁不喜欢星辰大海、三年十倍的增长故事。
而在经济下行，利率下行的背景下，大家不敢看得...

低波动的ETF套利策略是如何实现的

$沪深300(SH000300)$ $沪深300ETF(SH510300)$ $上证50ETF(SH510050)$
#ETF# #ETF基金# #私募基金#
过去几年主动基金超额消失，促使ETF迎来逆势大发展。截至2024年6月，ETF的总规模已经达到2.47万亿，股票型ETF的规模超过1.8万亿。
ETF品种丰富，宽基、行业、风格、商品及QDII 型ETF...

期权策略的春天

$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$
#期权# #私募基金# #量化交易#
今年以来，无论是是量化CTA还是量化选股都不太好做，原因是标的资产的趋势性行情没来，但波动却上去了。
然而有一种策略却天生喜欢波动，那就是期权策略。期权本身就是用来交易...

今年轮到量化被“吊打”了

$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$ $中证2000(CSI932000)$
#什么情况？金价一克便宜70元！# #小盘股灾# #量化投资#
资本市场真的没有YYDS，前几年收益吊打主观多头的量化基金今年迎来了滑铁卢。
来源：iTAMP基金投研平台(ifa.tanpuyun.com)
截至5月31日，沪深300指数...

A股红利，美股科技

$上证指数(SH000001)$ $英伟达(NVDA)$ $创业板指(SZ399006)$
#高息股继续活跃，水电煤炭双雄同创新高# #英伟达概念走强，工业富联逼近涨停# #见证历史！英伟达再新高市值超苹果#
配置基金需要结合宏观环境，而当前世界最大宏观形势可以用一张图来概括：
来源：Wind 时间区间：2014.5...

Beta和Alpha同时消失怎么办

资管行业到底应该跟住Beta还是创造Alpha，这事一直没有定论。
在2019-2020年，核心资产和赛道股迎来了史诗级行情。那时候公募基金近一年收益不到50%都不好意思出门，持仓股中没点白酒、医药、新能源，基金都卖不出去。整个行业在Beta中迅速膨胀。
然而Beta代表的并不是「上涨」的意思，而...

CTA策略有没有走出困境

$招商中证商品指数基金(F161715)$ $上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$
#镍价狂飙！谁能降伏妖“镍”？# #私募基金# #CTA策略#
今年以来，以黄金、有色为代表的商品走出了大级别的趋势行情。南华商品指数的趋势也非常明显，2月份以来，属于单边上涨走势，年内涨幅为8.6%。
来...

交易能力已成为债基的胜负手

$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$
#债券基金# #债券# #城投债#
债券过去几年是单边大牛市，不过今年3月份以来，随着稳经济政策的出台和股市的逐步企稳，债市进入了震荡阶段。下图是30年期国债期货主力合约的走势情况：
来源：Wind
利率债价格已经震荡了两个多月。随...

宏观对冲哪家强

$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$ $恒生指数(HKHSI)$
#恒生科技指数站上4000关口# #中远海控继续上涨，新一轮航运周期来了吗# #CRO大幅高开，药明康德港A股同涨#
近几年全球宏观形势风云变化，国内地产下行，经济降速换挡；国际美联储加息、地缘政治频发、供应链脱钩、逆全球...

大摩再次提示风险？

$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$ $恒生指数(HKHSI)$
#煤炭卷土重来，全线大幅反弹# #低空经济再度下坠，中信海直直奔跌停# #行情轮动加快，后市谁能接棒#
2023年8月3日，在A股一片欣欣向荣的时点，摩根士丹利(简称大摩)发布策略报告提示风险，此后上证指数一路由3300点跌到了...

石油会不会是下个版本的神

$中国海洋石油(00883)$ $中国石油(SH601857)$ $中国海油(SH600938)$
#中国海洋石油# #中国海油利润首破千亿# #石油化工#
4月26日，中证红利指数下跌，而石油板块是上涨的。
直接原因是前一天中国海洋石油发布一季报，净利润397亿，同比增长23.7%，大超市场预期。每天净利润3个亿，妥...

市场中性策略还能买吗

$上证指数(SH000001)$ $中证2000(CSI932000)$ $中证500(SZ399905)$
#铜缆高速连接拉升走强，吴通控股20cm涨停# #一季度业绩爆雷，天齐锂业一字跌停#
今年以来，量化基金很惨，年初小盘股崩盘，量化多头、市场中性、DMA等策略纷纷迎来了历史最大回撤，一把亏光了过去两年的收益。2月8号之...

股东回报才是一切

$央企创新(CSI000861)$ $央企红利(SH000825)$ $中证红利(SH000922)$
#红利策略有效吗# #超微电脑英伟达双双暴跌，带崩纳指# #太强了！紫金矿业市值首破5000亿#
近几年，ESG概念非常火，它指的是考察一个公司除了盈利之外，还要看其环保、社会责任和公司治理。诚然，对于公司来说，其面临...

华泰保兴赵健：GARP是红利之外的另一大选择

$华泰保兴研究智选A(F006385)$ $上证指数(SH000001)$ $中证红利(SH000922)$
#GARP# #基金经理研究笔记#
虽然近几年稳定吃股息的高分红策略蔚然成风，但成长依然是资本市场投资中永恒的主题。GARP(Growth at a Reasonable Price)策略是被成长型基金经理经常提起的一个投资框架，指寻找成...

红利资产走牛的底层逻辑

$中证红利(SH000922)$ $红利ETF(SH510880)$ $富国中证红利指数增强(F100032)$
#中字头震荡走强，中国中车创四年多新高# #第三个国九条来了！时隔十年再升级# #红利策略有效吗#
近两年，高股息、高分红类的股票大受追捧，中证红利指数大幅跑赢沪深300指数。
来源：Wind
究其原因...

我们到底需要什么样的基金经理

$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$ $沪深300(SH000300)$
#基金经理# #基金经理研究笔记#
A股常年3000点，能够长期上涨的股票非常少。经历了3年熊市，我们发现能长期帮投资者赚钱的基金经理也同样非常少。
好基金经理的标准很简单，就是能穿越牛熊。如果只是看天吃饭，选指...

私募的Alpha来自哪里

$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$ $恒生指数(HKHSI)$
#私募基金# #私募笔记#
私募基金要100万起投，信息还没有公募基金透明，高净值人群为什么要买它呢？原因是和公募相比，私募基金的Alpha属性更强。
如果说Beta来自于不受个人控制的宏观环境，Alpha则完全来自于基金经理...

寻找中国版的纳斯达克

$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$ $纳指100ETF(SH513390)$
#美股# #纳斯达克指数# #市场分析#
纳斯达克指数在3月底又创了历史新高。看看纳斯达克这走势，连续十几年丝滑的上涨，说不羡慕那是假的。
来源：Wind
根据统计支撑纳斯达克上涨的主要动力来自科技“七姐妹”...

另类因子的秘密

$中证2000(CSI932000)$ $上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$
#量化投资# #私募量化基金发展及展望# #微盘股崩盘有感#
年初发生的量化股灾，现在复盘，大家认为是量化管理人抱团小微风格所致，其实抱团是结果而非原因。
2021年以来，量化基金爆发式发展，到目前为止，大部分管...