天知道，现在各种有各种的难。加油笨乐乐！
笨乐乐做投资
就做一件事儿，把它做到极致。
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他的全部讨论
我有点理解今天的国内市场都在做什么了，过完这阵子让我总结一下后面怎么参与。我们总能找到结构性的机会，哪怕大周期好差好差。钱总是在的。
最后一句话真是意境绵长。我有的时候忍不住觉得到底是我读书读傻了，还是这个世界太荒谬。我们为什么会认为一个能把破产企业救回来的人管理一个2万亿市值的公司每年要赚近千亿，但他就只该拿几十万工资而各种股东可以理直气壮每年来吃一顿饭然后要求每年分红500亿？董事会制度本是一个复杂而高深的...
这哥们儿比我好像还大一两岁，博士毕业去了一家地产企业，因为当年传闻给博士开了40万的offer人尽皆知，后来转型去那家的教育部门，再后来地产商就破产了。现在回高校当助理教授估计也是非升即走重头卷，当然有的卷比在江湖流浪好。真真是地产去产能经济转型背后鲜活的人生。呜呼哀哉！
第一次看梅西比赛是2006年德国世界杯阿根廷对塞黑，那年梅西19岁，已有巨星之象，我还在上高二，成绩很一般。所谓偶像的力量是第二年我高考的时候，上考场之前我真的想起了梅西的那场比赛，我想，终于轮到我上场了，然后比平常多考了80多分，去了我平常不敢想的地方。我一直相信，人的内心是可以有...
如果不管用，大概率不管用，就当是我的抱怨好了。这些上市公司管理层要是真想让股价起来，与其在这里回购2、3亿，还不如给股东直接分红。有些公司的操作我真不知道是自欺欺人，还是掩耳盗铃，还是纯敷衍？#先导智能# 先导算是很积极回购的了，可是我真想说，你有5个亿回购，为什么不分给股东呢？15...
回头看，2023年做的不够小心，很多熊市的点是交了学费去学的，当然也许很久很久都没有再用的时候了。
回头看，消费的点错了一个地方，是弱宏观下会杀业绩，事实上非但没有复苏，业绩进入了周期性和结构性的变差。光伏错在没有充分重视周期性，有成长性的周期股和纯周期股之间的差别，是这轮交学费学到的很重要的一课。大宗商品事实回头看大佬确实在做局跑路，从商品层面确实risk reward不好，可以参...
事实是又犯过一次错，好在后面没有犯错。
2023真的做的很烂，有些地方不好是事先有预判的，可是因为各种原因花的力气不够导致频繁踩雷，确实超出了预想。但愿最近把要干的苦活都能干完，干完了之后要回来继续干原来的活儿了。给后面几年加加油！提高打牌能力，继续提高研究深度和广度！加油笨乐乐！
早前有人告诉我，这轮所有周期性的东西都被结构性打断。我本来将信将疑，可是两轮反弹下来，有的行业明显不再领涨明显卖压阻力很大。也许市场聪明的钱又提前很久很久很久price in了结构性的要变差，也没有错。这次我可吸取教训了。没有破产价不看到结构性拐点坚决不来。
今年给公司到现在只轻轻的做了两个动作，一次是早前轻轻的买了一点点一个韩国的正负极转型老厂，买的逻辑是1）相较于其他韩国电池票是涨得少的，2）给定当时non-China的情绪是强的，全市场弥漫着一鲸落万物生的味道，在观察了韩国市场3年之后，交点学费亲身下场学一学。第二次是今天卖掉了大部分韩...
我其实从来不call宏观的，因为假设自己call不对。宏观某种程度上是最最最底层的投资假设，所以其实我一直是有的。过去很多年有些东西我没想过，有些东西我刚刚才开始觉得要变了，总之此时此刻我的假设变了，所以记录，当然，我希望我是错的。
经济的假设
我们这代人是伴随着资本市场开放和...
如果我们看2022年的销售数据，
丰田：全球销售少了1w多辆，给定他们主动放弃了俄罗斯的10w辆市场的大背景下，日本本土和北美是下降的，但中国如此激烈的竞争下依旧是轻微增长的，其他市场都在gain ms, 5years increase in non-German EU/non-US NA/others
本田：北美第一大市场掉份额较大...
Mark 等这个cycle做完，重新完善和纠偏框架和思路，重新列个白名单、不买只看的中性名单、以及黑名单。逐渐完成适合自己的自动化追踪系统。太苦逼了，加油！
今天锂产业链暴跌，叠加前两天智利传闻要把锂资源收归国有。这篇总结写在此时或许恰到好处。也许观点长期看并不正确，权当是对这段时间研究的阶段性总结。
汽车出现的100多年，最初是围绕着燃料输出功率和可持续性做研发，体现出来的是发动机的研究要跑得快跑得远。第一次石油危机让工业国和主...
暂时还不具备能总结出什么的能力。权且记录过去一年半的观察和调研以供将来纠正吧。
去年8月成都车展，我第一次近距离观察汽车行业。当时对电动车的纪要是，1，只有特斯拉的产品特别有识别度，虽然看起来功能并不领先，本地化做的也不如有的中国车企，2，服务让蔚来在一众中国企业里居然也非常...
上一次写这个题目还是2021Q1，当时对于自己做错的部分是清晰的，而市场情绪是积极的。两年过去，很难说是疫情改变了我们，还是疫情加速了某些必然会到来的改变。
回头看去年10月写的总结，当时的预判现在回头看对了6成。年底果然有基于博弈的行情，而基本面最终让桥归桥路归路2023做多的路开头...
如果笨乐乐是一家公司，那已然走过了低基数增速超快的一段。下一阶段如果要有第二曲线，要么来自于基于现有知识体系的地理扩张，要么来自于知识体系本身的拓展，同时还要兼顾主业保质保量，以及消化增长之后的内耗。真难啊。从这个角度，我就能理解根本没有高速增长的企业，不管需求多好、管理层多...