涪陵榨菜(002507)

涪陵榨菜，到底是谁在吃？——兼谈涪陵榨菜的前世今生

吴下阿C04-20 15:54

朋友们，前两周阿C发表，王子落难-涪陵榨菜2023年年报解读及投资机会，没想到能引起这么大的反响哈，看到很多球友纷纷评论讨论，原来这么多人关注榨菜公司。从大家的评论，整体来看偏悲观，尤其是对公司的产品竞争力护城河表示堪忧。
阿C很早就想发文来回应一下，但因前两周在深入研究上海机场...查看全文

巴芒实践者04-26 20:20

来了，涪陵榨菜一季度收入7.48亿，利润2.71亿，同比增长4%，扣非增长6.3%。
销售费用减少一些，不用鸡蛋挑骨头，减少费用不影响销量说明很厉害，应收款增加了一些问题不大。
二季度压力就小了，原材料成本开始用800元的青菜头了，下半年会发力，明年分红预期还会增加，今年利润9—10亿很有...查看全文

王子落难——涪陵榨菜2023年年报解读及投资机会

吴下阿C04-03 00:08

#2024投资炼金季#
3月29日，涪陵“炸”菜的年报一发布，我看雪球的论坛炸开了锅，整体看大家对年报是相当悲观的，因为这确实可能是涪陵榨菜史上看起来最难看的一份年报，营收利润双降，核心产品及其他杂七杂八的产品销量纷纷下降，叠加分红也不及预期，引起了市场对涪陵榨菜诸多恐慌。一时间...查看全文

涪陵榨菜(SZ002507)04-26 20:05

涪陵榨菜：2024年一季度报告 网页链接查看全文

巴芒实践者04-24 11:32

巴哥深入谈涪陵榨菜内在价值时间。
涪陵榨菜目前账面资产82亿，其中65亿类现金，今年预计盈利9亿，加权roe10.6%，加权账面资产85亿。
目前资本市场给了你148亿市值，1.74PB，初始投资回报率6%，假定股息派发率50%，股息率3%左右。
看到没有，巴哥早就说过，就短期而言市场先生定价很有...查看全文

巴芒实践者04-16 18:27

看到很多人问我涪陵榨菜，行吧、行吧，巴哥就简单和你们再聊一聊。
涪陵榨菜到目前为止，我倒希望它能天天跌，最好再跌去50%，可能很多人听我这样说，一定认为我疯了，我早说过，巴哥想法总是和你们大部分人相反。
这个公司属于永续生意，低负债，一年大致9亿利润是很稳定的，只是目前管理...查看全文

涪陵榨菜的第二增长曲线

庶人哑士04-06 20:55

最近在关注涪陵榨菜，看了比较多的资料，有一些想法，记录一下。不太成熟，谨慎参考。
对于公司的核心品类榨菜，不想过多探讨和论证，直接说观点：
1. 阶段性的遇到了一定困难，但核心竞争优势没变。
2. 成长性已经到了天花板，困难过后会成为现金奶牛，每年贡献8亿+的净利润问题不大...查看全文

巴芒实践者04-24 09:37

涪陵榨菜一季度我预计利润下滑10%—12%左右。
原因有以下两方面。
1、去年一季度收入高基数影响。
2、成本端原材料今年上半年用的是去年1100元/吨的青菜头，毛利率有压力。
大家不要紧张，从全年来看属于一个前低后高的局面，逐季增长的局面，全年利润大概率9亿左右。
现在他...查看全文

幸存者之路04-24 16:45

估一下陪您榨菜归母利润24年9亿，25年10亿，如果找不到新关联赛道，这个roe只会越来越低，拿10亿回购？别说什么护城河，这种东西很多替代品，而且就味道来说，它也没见得多突出。
别说什么不是大牌不敢吃，这种腌制菜无论多大牌子但凡现场看过，都会作呕，眼不见为净。$涪陵榨菜(SZ002507)$查看全文

过去映照现实

酒金岁月04-18 18:34

我过去有好多次成功的投资案例，但我印象最深的有四次，分别是是华兰生物，涪陵榨菜，伊利股份和东阿阿胶。
华兰生物投资上就是利用公开信息打时间差赚钱。贵州血站关停导致企业业绩短期受影响，股价一落千丈，公开信息重庆工厂血浆正常采集，预计工厂车间通过GMP认证一年后上市，业绩足以弥...查看全文

我敬郭靖是大侠03-31 08:11

$涪陵榨菜(SZ002507)$ 上级要求出成绩，自己想干出成就，股东要年年增长，这可能对有些公司就是灾难，主动被动地瞎折腾。天生的小行业小公司，经营好主业，把赚到的钱都分给股东，做小而美的公司不好吗？查看全文

忘了时间的角斗士03-31 00:46

回复@正以治静以幽: 关于两个问题：
1. 目前榨菜的毛利率基本在54-57%，扩张产能以后，公司存储青菜头的能力进一步提升，对后续青菜头的价格波动会更好的平抑。理论上来说毛利率会提升，但是别忘了公司现在产品滞销原因是什么？提价后卖不动了。尤其是低端的。但是这张牌是未来可以打的，也就...查看全文

荡然无住03-30 23:09

$涪陵榨菜(SZ002507)$ 连公司自己都知道的充分竞争行业，居然减少广告投入，实在不能理解？红牛很知名了吧？每年都要大手大笔的营销费，因为需要侵占用户心智。公司账上躺着大量现金没有其它第二曲线，又不肯加大分红，一言难尽，现在这市值不能说贵但也不能说便宜，说便宜无非是没有其它投资机会...查看全文

柠檬的投资旅行03-30 23:00

$涪陵榨菜(SZ002507)$ 翻了一下，对榨菜是悲观情绪一片，那我就不担心了。
周一看情绪怎么宣泄，散户最好卖光，这样才有机会下手
再好的企业也得好的价格，高增长你能拿到好价格？
这么好的现金牛有什么可说的，相比大部分其他制造业，虚无缥缈的科技佬，挺好。查看全文

学谦03-30 22:46

$涪陵榨菜(SZ002507)$ $达仁堂(SH600329)$ 看看隔壁达仁堂，再看看你。周一剧本达仁堂高开，榨菜要被愤怒的散户股东用脚投票低开了，不过正因为榨菜有这有那的毛病，才能在150亿以下的市值给机会买入好生意的优质股权。查看全文

今年的梅花开这样03-30 22:42

涪陵榨菜在县城商超、小卖部全是假货。我在佛山买脆口的超好吃，我特别推荐给亲友，被怼的哑口无言。为证明我及家人的口味，还特地到本人家乡县城最大的超市买同样的包装、品类，买回亲自品偿，大不一样，其他亲友怼的无地自容。因我有在佛山便利超市买过，所以才断定，在县城卖同样的品牌、包装的...查看全文

建议市场将涪陵榨菜股价打压在3.75元以下

价投与滚动交易03-30 22:33

2024年3月30日，涪陵榨菜在巨潮咨询网发布了2024年至2026年分红规划，如下截图，大家可以去查阅：
我刚才打开看了一下，照本宣科，完全没有结合涪陵榨菜经营实际对现金需求和资产负债表64亿类现金去规划未来三年分红。
近五年以来，榨菜销量总体呈现下滑趋势，天花板已到了，同时不认可公...查看全文

营收&利润双双下滑，涪陵榨菜还行吗？

逐梦路上的故事03-30 22:13

涪陵榨菜出2023年报了，涪陵约占我10%的仓位，本着对仓位负责的态度，还是要研读下财报。工科狗，平时要上班，周末要带娃，趁着娃睡觉，研读下年报吧。
先从营业收入来看，23年实现营业收入24.46亿，直销收入占很小，还是以经销为主。23年榨菜营收20.76亿，占总营收的84.73%,基本盘还是榨菜。...查看全文

Wayne华少03-30 19:57

$涪陵榨菜(SZ002507)$ 不看财报，就看整个评论区，倾向悲观，好事情！查看全文

知易行难201703-30 19:47

$涪陵榨菜(SZ002507)$ 资金的使用也是非常低效，现金及等价物64亿元，占总资产的比例高达73%。即不提高分红，也不回购。查看全文

涪陵榨菜：调整年之后蓄势待发

在新任董事长上任后，涪陵榨菜（002507）明确了产品目标。同时，公司此前的渠道库存等包袱基本清理到位，且2024年青菜头收购价回落至800元/吨，降幅近三成。配合此前销售渠道拓展至餐饮等措施。即便压力尚存，积极因素改善亦可见。 2023年报... 网页链接

涪陵榨菜：4月24日融券卖出金额41.74万元，占当日流出金额的0.41%

同花顺（300033）数据中心显示，涪陵榨菜（002507）4月24日获融资买入1586.18万元，占当日买入金额的26.05%，当前融资余额4.81亿元，占流通市值的3.29%，超过历史50%分位水平。 融资走势表 日期融资变动融资余额4月24日971.21万4.81亿4月23... 网页链接

沪深股通|涪陵榨菜4月24日获外资卖出0.06%股份

同花顺（300033）数据显示，2024年4月24日，涪陵榨菜（002507）获外资卖出62.99万股，占流通盘0.06%。截至目前，陆股通持有涪陵榨菜3522.04万股，占流通股3.09%，累计持股成本39.29元，持股亏损67.29%。 涪陵榨菜最近5个交易日下跌0.5... 网页链接

涪陵榨菜：公司一直以来坚守主业，未来发展仍将以榨菜为中心，向“榨菜+”、榨菜亲缘品类、川式复合调...

同花顺（300033）金融研究中心04月24日讯，有投资者向涪陵榨菜（002507）提问， 这样有钱没钱都是买涪陵榨菜的产品。毛利率高低也就无关痛痒，营收稳增长是铁定的了。毛利率随着百姓的提高，通胀的回归，大家慢慢就会消费更高的乌江榨... 网页链接

涪陵榨菜：公司2023年已推出60g战略性产品作为公司2元价格带的补充，目前公司产品价格体系已逐步完善，...

同花顺（300033）金融研究中心04月24日讯，有投资者向涪陵榨菜（002507）提问， 多元化，并不是产品跨行多元化。榨菜也可以细分出多元化。比如乌江榨菜继续保持高毛利率多口味健康方向，公司2024年可以主推一款2.5元以下产品，名字另... 网页链接

涪陵榨菜：公司原料收购来自涪陵及周边地区、四川眉山及周边地区

同花顺（300033）金融研究中心04月24日讯，有投资者向涪陵榨菜（002507）提问， 请问董秘：1）吉香居的榨菜原料来源是自有基地（峨眉山、瓦屋山、西岭雪山），还是部分来自涪陵地区？还是两者有之？ 2）在同等工艺情况下眉山原料产的... 网页链接

涪陵榨菜：2023年初公司推出60g战略性产品，用以补充公司产品2元价格带空缺市场，除此之外未对产品做其...

同花顺（300033）金融研究中心04月24日讯，有投资者向涪陵榨菜（002507）提问， 贵司发展进入误区，原材料保护涪陵及周边百姓，签订800元/吨保价协议。但公司加工后的佐餐产品却不是能让全国老百姓都吃得起的榨菜。公司的80g产品小城... 网页链接

涪陵榨菜获2家机构调研：固定资产折旧，2022年公司东北萝卜生产线部分建成投产，增加了折旧费用，带来...

涪陵榨菜（002507）4月23日发布投资者关系活动记录表，公司于2024年4月22日接受2家机构调研，机构类型为其他、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍： 问：2024年各品类增长规划。 答：榨菜品类基数大、保持稳中有升；萝卜、泡菜品类优化... 网页链接

涪陵榨菜：在2020年6月成立了重庆市道生恒国际贸易有限责任公司专门负责海外市场，公司产品海外消费者...

同花顺（300033）金融研究中心04月22日讯，有投资者向涪陵榨菜（002507）提问， 董秘，你好！贵公司能否研究一下中东地区的生活口味，生产出口去，价廉物美一定会受欢迎。 公司回答表示，您好，公司多年来均有布局国外市场，在2020年6... 网页链接

沪深股通|涪陵榨菜4月19日获外资卖出0.04%股份

同花顺（300033）数据显示，2024年4月19日，涪陵榨菜（002507）获外资卖出49.44万股，占流通盘0.04%。截至目前，陆股通持有涪陵榨菜3675.87万股，占流通股3.23%，累计持股成本38.19元，持股亏损65.83%。 涪陵榨菜最近5个交易日上涨2.4... 网页链接

涪陵榨菜：涪陵榨菜2023年年度股东大会的法律意见书 网页链接

涪陵榨菜：2023年年度股东大会决议公告 网页链接

涪陵榨菜：董事会决议公告 网页链接

涪陵榨菜：2024年一季度报告 网页链接

涪陵榨菜：关于注销及调整相关子公司的公告 网页链接

涪陵榨菜：监事会关于公司2024年第一季度报告的审核意见 网页链接

涪陵榨菜：002507涪陵榨菜投资者关系管理信息20240423 网页链接

涪陵榨菜：002507涪陵榨菜投资者关系管理信息20240419 网页链接

涪陵榨菜：关于2023年度业绩说明会召开情况的公告 网页链接

涪陵榨菜：002507涪陵榨菜投资者关系管理信息20240407 网页链接