末里

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因为持有 $谷歌C(GOOG)$，今天又继续研究为什么 google 就没有遭遇 Tiktok 的待遇。我觉得 Youtube 在全球的存在感和盈利能力是大于 Netflix 的。一开始我想的是税法与军力，后来查了一下，觉得关系不大。
最终的想法，我觉得就是因为美国对大多数国家都是顺差。比如美国是印度的最大顺差贸易...

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$索尼(SONY)$ 真是疯狂，我猜测有一种可能是索尼想要进入流媒体行业，直接收客户的钱，而不是只是卖 IP。Paramount+ 有6000万以上订阅数，是个优秀资产。但是 260亿真的不算便宜。
最近在看一本老书叫 《被诅咒的大亨》，写得非常好。书的大致意思就是这些传媒大亨，就知道收购收购，不屑于做...

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今天在 WSJ 上看到一个很有趣的新闻。 Brazil’s Embraer Plots a New 737-Sized Jet to Rival Boeing 网页链接 。大致意思是 $巴西航空工业(ERJ)$ 有着支线飞机制造的能力，眼看波音扶不上墙，...

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华尔街日报一篇文章 Reclassifying Cannabis Still Leaves Pot Stocks in Limbo 网页链接 ，大致是说拜登想要降低大麻的毒性归类，使得其不会在联邦层面禁止。
里面提到一个可能...

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减少 $穆迪(MCO)$ 模拟盘仓位，觉得其有点贵了，再观察观察。
今天看了一篇 WSJ 的文章，"Companies Begin Cutting Debt Due to High Interest Rates", 网页链接 。大致...

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回复@末里: $KEEP(03650)$ 涨到让我模拟盘都快失去信仰了。作为练习，下了个年报看了看。
首先研究了一下 2023年 的负债是怎么消失的。好像是 "可转换可赎回优先股" 债转股了。不过转换价是上市价，那不就是冤大头了吗。90多亿呢。一下子免债这么多，导致净现金几十亿，足够把利润做出...

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原来 $Getty Images(GETY)$ 是一家上市公司。财务看上去也不太行啊，而且是刚上市，也就是经过了化妆的财务也就这样，那实际可能更糟。今天读了一篇 WSJ 的文章: "The Last Stock Photographers Await Their Fate Under Generative AI" 网页链接

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回复@末里: 今天有 WSJ 新闻标题 "Santander Net Profit Rises as Interest Rates Boost Top Line"，大致就是说利差让Santander赚钱了。看了半天也没看懂为什么 2022年9月 $桑坦德银行(SAN)$ 股价触底。单看财务的话，不是2021年就已经好转了吗？查了半天历史新闻也没查到。
Mark一下....

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回复@末里: $Carvana Co.(CVNA)$ 盘后大涨 30%，其实这季度 EBIT 只有一点点。炒作能力超强。-. 看过去的季度财报，用各种 other expense 来挪利润，反正大股东想怎么玩就怎么玩。仍然看空。
市盈率(TTM)：39.12市净率：72.4552周最低：6.70委比：0.00%市盈率(静)：39.12市销率：0.90每股收益...

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查了一下 花多多和 Miracle-Gro 的价格差别，发现都是每克 0.06 元左右，说明化肥这东西，欧美也没有溢价。
顺藤摸瓜找到 $斯科兹物种(SMG)$ 公司，股价非常惨。感觉这公司好日子过惯了，受不了通胀的洗礼。2018年还借债回购，2020年大笔分红 4亿美元。2021年收入新高，完全是口罩受益股，出不...

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实盘将一半 $京东(JD)$ 仓位换成 $美国银行(BAC)$ 。京东的优势品类 3C 让人不放心，还是转到稳定的银行。有 巴菲特与李录大仓位背书。
市盈率(TTM)：11.75市净率：1.0052周最低：24.96委比：83.33%市盈率(静)：11.09市销率：1.60每股收益：3.18股息(TTM)：0.95每手股数：1总市值：2940.17亿每...

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实盘将 $嘉年华邮轮(CCL)$ 换成 $腾讯控股ADR(TCEHY)$ 。我的实盘总是不如组合，因为实盘总是想着困境反转，但是实际企业困境是不容易反转的。而组合不怕买“已经很贵了”的股票。
我感觉嘉年华所在的行业，规模效应不明显，每艘邮轮，每次出行，都是可变成本。各个邮轮品牌之间也没有太多可以...

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最近芯片业的飙涨就是因为集中度比较高，而这种集中度是因为闭源造成的。硬件代码都是闭源的，不像软件行业都是开源的，开源还想有集中度吗，没有集中度还能赚钱吗？$Unity(U)$ ？
除非开源的软件被公司用于创造具有网络效应的商业模式。
为什么硬件代码不会被开源呢，或者说已经存在的开...

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最近在思考的两个问题，仿佛被联系在了一起。
第一个问题：通货膨胀一定是有害的吗？
第二个问题：为什么历史上没有出现像 FAANG 这样的超大网络型企业？是因为通讯技术限制了网络效应吗？20年前最大的企业都是银行与资源企业。
我对通货膨胀特别感兴趣。我目前的想法是通胀不一定有害...

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以我用fsd的体验来看，fsd在中国没戏，绝对增加一堆事故，然后增加fsd的数据集，算法会变得更强，但是与企业利润无关。fsd连红绿灯口换道都做不好。中国的路况太复杂，地图也不全。当然，我不会空特斯拉的，这是一家非常牛逼的公司。

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我刚刚调整了雪球组合 $看多A股(ZH3186616)$ 的仓位，加 $上港集团(SH600018)$
市盈率(动)：8.83市盈率(TTM)：9.79
委比：-1.16%振幅：2.14%市盈率(静)：9.89市净率：1.03
每股收益：0.57股息(TTM)：0.14总股本：232.84亿总市值：1306.24亿
每股净资产：5.45股息率(TTM)：2.50%

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$光大环境(00257)$ ，毛利率做得也太漂亮了。不敢介入。這種國企只能看技術面。 -+. 市盈率(动)：4.42市盈率(TTM)：4.4252周最低：2.33委比：49.50%市盈率(静)：4.42市净率：0.36每股收益：0.72股息(TTM)：0.23总股本：61.43亿总市值：195.96亿每股净资产：8.77股息率(TTM)：7.21%

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我刚刚调整了雪球组合 $看多大市值港股(ZH3341829)$ 的仓位，加 $中国石油化工股份(00386)$ ，感觉上行下行都有限。我感觉还是 海油 的 "exploration and production" 相对更有吸引力。
市盈率(动)：8.94市盈率(TTM)：8.94
52周最低：3.64委比：35.17%市盈率(静)：8.94市净率：0.6...

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$天虹国际集团(02678)$ 毛利率真低啊，一般就 13% 左右。但是估值也真的低，不受市场待见。年销售额 200多亿，市值才 39 亿。+. 纸交玩一下。
市盈率(动)：亏损市盈率(TTM)：亏损52周最低：3.45委比：21.43%市盈率(静)：亏损市净率：0.39每股收益：-0.45股息(TTM)：--总股本：9.18亿总市值：39...

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我刚刚调整了雪球组合 $港股品牌股票(ZH3347858)$ 的仓位，加 $特步国际(01368)$ ，纸交抄个底。历年财务看，很稳健啊，为啥跌成这样。
市盈率(动)：11.61市盈率(TTM)：11.61
52周最低：3.61委比：86.96%市盈率(静)：11.61市净率：1.35
每股收益：0.43股息(TTM)：0.21总股本：26.41亿...