价值低估投资

$传音控股(SH688036)$ 非洲手机市占率稳居第一，目标105元

$传音控股(SH688036)$ 非洲手机市占率稳居第一，目标105元
传音控股：非洲手机之王持续拓展新兴市场。公司深耕非洲手机市场，市占率稳居非洲第一，并不断向新兴市场发展，成效显著，2021年在巴基斯坦、孟加拉、印度智能机出货量市占率分别达到40%/20.1%/7.1%，公司手机业务复制非洲成功经验，...

健帆生物(SZ300529)$血液灌流器龙头，目标79元

$健帆生物(SZ300529)$ 血液灌流器龙头，目标79元
公司在血液净化领域的发展前景，有望长期维持血液灌流器行业龙头地位。
持续实施股权激励，新产品有望逐步支撑业绩。公司年初公布并实施了新一期的股票期权激励计划，激励对象人数达到735人，覆盖范围广泛。并且设置了收入高增长目标，满分...

$华致酒行(SZ300755)$继续成长性，目标64

$华致酒行(SZ300755)$ 继续成长性，目标64
公司“700”战略下，覆盖全国的“毛细血管式”的全渠道营销网络，直供终端门店和华致连锁门店的数量和质量稳步提升。22年一季度公司实现毛利率15.3%，同比减少5.4pct，主要源于产品结构中精品酒占比较名酒比例下滑。销售费用率和管理费用率分别为5.3%...

讨论

转发

讨论

转发

讨论

转发

盛京剑客：用一个公式彻底讲透股票投资

股票的年化收益率将接近于每股收益的复合增长率。这就印证了查理芒格说的：“从长期来看，股票的年化回报率和其净利润率的增速大致一致，并且很难超过后者的增速”。
原创 剑客杂谈 剑客杂谈 2018-03-26
新年伊始，万象更新。希望2018年的第一篇文章能让您有些许收获。预祝大家2018年投资...

讨论

故而随着时间的延续，估值的影响将明显减弱，股票的年化收益率将接近于每股收益的复合增长率。这就印证了查理芒格说的：“从长期来看，股票的年化回报率和其净利润率的增速大致一致，并且很难超过后者的增速”。
那么一个企业如果能够长期保持g的稳定增长，估值也较为合理，那么如果长期持有这...

$英飞特(SZ300582)$ “并购+扩产”需求旺盛，目标20元

$英飞特(SZ300582)$ “并购+扩产”需求旺盛，目标20元
积极开拓国内外市场和深挖客户需求，下游需求旺盛，特别是海外市场的订单量实现快速增长，公司整体营业收入持续稳定增长，保证了经营毛利润的增加。
在今年6月份，英飞特已经发布公告称，公司拟收购全球照明巨头欧司朗旗下专注于照明...

$嘉元科技(SH688388)$ 极薄铜箔龙头，产能提速，目标213元

$嘉元科技(SH688388)$ 极薄铜箔龙头，产能提速，目标213元
极薄铜箔龙头，加速推进极薄铜箔量产化。公司已与国内主要大型锂离子电池制造厂商建立了长期合作关系，成为其锂电铜箔的核心供应商。公司主营的6微米及以下的锂电铜箔已实现量产，同时正积极研发铜箔工艺技术以生产更为优质的极薄铜箔...

$华峰化学(SZ002064)$ 氨纶龙头，扩产顺利，目标15元

$华峰化学(SZ002064)$ 氨纶龙头，扩产顺利，目标15元。
公司是氨纶、己二酸和聚氨酯原液的龙头企业，规模、技术、成本优势明显，未来将继续深耕行业，
主要产品量价齐升，带动营收和利润实现大幅增长。公司已形成化学纤维、化学新材料、基础化工品3大产业，主要产品为氨纶、聚氨酯原液、己...

美诺华(SH603538)$CDMO快速发展，目标70元

$美诺华(SH603538)$ CDMO快速发展，目标70元
根据公司发布的2022年半年度业绩预增公告，2022H1预计公司实现归母净利润1.80亿元-2.00亿元，同比增长54.70%-71.89%；预计实现扣非后归母净利润1.70亿元-1.90亿元，同比增长73.51%-93.92%。得益于CDMO项目的持续落地、原料药和制剂业务的快速发展、...

$大参林(SH603233)$ 华南连锁药店龙头，开店加快，目标50

$大参林(SH603233)$ 华南连锁药店龙头，开店加快，目标50
后疫情时代的收入结构持续调整。非药品营收下滑与防疫物资的需求回落有关，中西成药稳定快速增长，主要源于大健康和非处方药品种的拓展。但公司的特色优势品类中参药材的营收增速趋缓，估计与产品结构调整、终端提价和北方市场培育较慢...

$一心堂(SZ002727)$ 连锁药店龙头，稳健增长，目标35

$一心堂(SZ002727)$ 连锁药店龙头，稳健增长，目标35
门店增速符合预期，加大省外扩张力度。报告期末，公司拥有直营门店8809家，净增加门店298家（其中云南省内占比为44%，川渝占比22%，其余地区占比34%），门店增速符合预期。云南省内新增门店占比低于50%，表明公司已逐渐加大川渝和省外其他...