#投资炼金季#
非常感谢@投资炼金季 栏目和各位投资大V 对财报内容专业精彩的分析分享!祝栏目越办越好,期待 2023年年报季 早日相见。
自己通过【行业炼金点评】“大单品突围、多品类布局、全渠道营销……从半年报看大消费公司如何保持高增长?”长文中关注到了$朝云集团(06601)$的投资机会。
$朝云集团(06601)$ 上半年线上及线下渠道双重发力,优化产品结构,推出具有差异化、强功效性且成分健康的高利润新产品,打造多款高毛利的大单品,同时升级现有产品线,不断提升集团的盈利能力。公司的杀虫驱蚊产品连续八年在中国同类产品中的综合市场份额排名第一,深得消费者信赖。朝云集团上半年营收纯利双增长,纯利更是大幅增长51.7%,并且年中高额派息,派息率由2022年中的25%提升至40%,是一份非常亮眼的半年报。
近年来朝云集团一直致力于打造公司“第二增长曲线”。
首先是公司在年初全资收购广东中科研,更好地推动公司业务发展,“专利+实力”的打法得到大力提升。而广东中科研专注研发,对朝云集团的前台业务形成全面支撑,无疑提升了朝云集团的核心竞争力和可持续发展的能力。
通过整合广东中科研的数据资源和专业能力,对行业市场趋势、竞品、消费者等进行分析,协助开发更符合市场、更具有前瞻性的产品,优化产品设计、开发、生产等环节,提高市场反应速度和效率,可助力朝云集团更快速进入个护、化妆品、母婴护理产品品类,快速打造更多爆品,促进公司推出更多拳头产品抢占市场机会,从而更好地推动公司业务发展。
二是公司布局宠物赛道,战略投资爪爪科技,持续完善宠物用品、食品、药品、保健品、宠物店等体系,公司战略目标清晰,更提出了千店战略目标,布局宠物线下实体服务业态,从而更好地推动公司业务发展。朝云集团出手战略投资爪爪科技,有助于公司加速宠物线下生意布局,并将具有清晰盈利模式的生意快速摸索出盈利的宠物服务门店模式,链接1000多个专销商进行全国快速复制,覆盖高端人群,快速占领市场,支撑未来业绩增长。
#2023年中投资炼金季#
看好光伏一体化的通威股份。
光伏需求端是庞大的,前几年原材料紧缺大宗商品价格上涨,也挡不住光伏装机规模增长。而且国家政策都一直出台过很多次, 所以当然看好 。 现在光伏指数当前估值低于历史上99%的时间,处于历史底部位置,而且通威目前是处在低估区间,。
我来说说通威股份的优势吧。
1、公司精细化管理能力突出。
2、产业一体化布局,公司具备从硅料、电池、组件到电站的全产业链配套能力,具有协作的经济性和供给的稳定性。
3、就是目前公司估值处于低估 可以对标隆基。
#2023年中投资炼金季#
我认为恒瑞医药今年半年报虽然有不及预期的地方,其销售费用率增多或和新上市的创新药等药物市场推广直接相关,具体问题我们还看不出来,但一定程度上来讲销售费用率的增加可以通过毛利率提升来抹平,并且如果产品销售的更好,销售费用率也是可以下降的。
所以综合来看,恒瑞核心发展逻辑还在于创新药的增长,那么经过前面的分析,我认为恒瑞的创新药目前发展良好,随着创新药数量增多,恒瑞医药终将进入良性增长。恒瑞的使命和价值观可不要忘了。
最后,从价格端角度来说,恒瑞当前的PE整体来说不算低,但已明显低于之前的大半年,恒瑞具有较高的长期投资价值。
#2023中报投资炼金# ,我对中国黄金的中报印象最深,理由如下:
1. 中国黄金在上半年经济复苏不如预期的情况下,努力奋进,营收净利润双增长。
2. 作为央企混改的模范,黄金珠宝投资消费的龙头,产业链协同强大,经营稳健。
3. 产品差异化战略发威,低中高全维度出击,品牌价值得到进一步的提升。
4. 直销+经销,线下+线上,铺天盖地的宣传策略,使得产品流转更迅速。
5. 加上培育钻石新品类发力,未来预计增长将 持续下去。
从中报研读中,我发现中国黄金的业绩增长并非昙花一现,虽然有国际金价上涨的加持,但打铁还需自身硬,更多的是企业内在价值的体现,因此决定适度配备$中国黄金(SH600916)$ .
#2023年中投资炼金季# 目前A股市场处于历史估值低位,投资性价比凸显,是布局的好时机。
展望年内市场,当下市场处在中枢偏下的位置,还是被低估了,虽然短期内反弹承压,但还是很值得期待的。
具体到资产配置上,在剩下的4个月里比较看好以人工智能为代表的数字经济、黄金股,以及中国特色估值体系是今年投资的三只箭。
人工智能就是今年最强的主题投资,在余下来的6个月时间,人工智能,包括以人工智能为代表的整个泛科技领域,还会是一条非常重要的主线。
#2023年中投资炼金季# 这么多分享知识,我可得好好学一阵了,感谢分享。