东先生

东先生

自由投资人、金融科技产品狗、能力圈包括:互联网、金融、消费,曾著《给忙碌者的价值投资》《读懂保险股》

东先生回复的提问

东先生,怎么看待元保,悟空保和水滴保等互联网保险中介平台的快速发展?未来它们和平安人寿太保等保险公司的关系是什么?如何影响后者的发展?

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我的投资兵器谱

投资体系
投资体系作品:《给忙碌者的价值投资》
投资体系:网页链接「框架开源 | 我的投资体系」
投资体系「能力圈详细剖析」:忙碌者得天独厚的投资禀赋
投...

[捂脸][笑哭]「某白酒会议经销商」“我以前还每次都想分享一些新的趋势和观点,但随着咱们这个会议频次越来越高,我已经说不出什么新的东西了。我们行业的变化速度不太能满足你们的研究需求,每次开会我都能听出来你们研究员非常焦虑。
现在又有了些新变化,但变化主要在你们,对白酒行业不是...

Kimi越用越顺手,但看了杨植麟的讲话,对比朱啸虎的,更喜欢朱啸虎对于通用大模型的AIGC的观点,尽管现在来看哪种路径都没有谁有绝对优势。留个帖子记录下目前大模型的两个流派,多年后回来观察:① 网页链接 朱啸虎更倾向于市场信仰派,关注AI技术的快...

「春江水暖鸭先知」今年春节之后,公司的各项数据持造历史新高,有如下几个关键点:1、招聘者:春节后到现在的日均的新增职位数、在线的职位数均创下历史同期的新高,日均在线的职位数同比增长约20%;2、大企业:1万人以上的大企业在春节之后到现在日均的在线职位同比23同期增长24%;$恒生指数(HKH...

在A/H股,由参加了盛和塾的企业家经营的上市公司有哪些?

2023年末 2.65;2024年末 2.0;2025年末 1.75……2028年末 0.75[吐血]这是业内某大佬说小圈内的10年期国债收益率预期。留帖后看 $中国平安(SH601318)$ $华润电力(00836)$

本人不是理想的拥趸,家中电车是比亚迪,也没新势力的持仓。偶然看见这件事,结合$理想汽车-W(02015)$ MEGA近期发生的事,挺有意思,记录一下:【依维柯大金杯,拉完死人拉骨灰】当年南京依维柯公司(某合资品牌,曾火遍大江南北)发布一款新车型“依维柯大金杯子”。依靠着空间大、既能拉货又能拉...

再见了鸟叔

老巴24年致股东信中有趣的点

老巴今年的信除了悼念芒格外,有几个段落值得记录,读后摘下:
谈到了伯克希尔后续增长的问题,公司题量太大,在美国境内能推动公司高速增长的资产寥寥无几,有意思的是他也提到了美国境外资本配置:
提到了股票市场规模变大了很多,但人的赌性比之前更夸张:
提到了优秀的业务很难寻...

三个ABC

除纳斯达克和标普等美国ETF和欧洲的ETF外,中国境内也发行了一些跟踪东南亚和印度的QDII。其中,跟踪胡志明交易所的越南V30、跟踪新加坡交易所的东南亚科技、跟踪印度交易所主流ETF的ETP指数,这三基金老东撸了一遍略,看下来各有特点,记录如下:
$天弘越南市场股票A(F008763)$ :贵,但跟踪...

$腾讯控股(00700)$ ① 视频号24年信息流广告240亿,比23年净增120亿;电商GMV8000亿,比23年净增5000亿,TakeRate2%,再考虑一定退货率,比23年净增净增30亿;直播100亿,比23年净增30亿,分成按3成,比23年净增10亿;三者合计净增营收160亿。② 广告收入23年估计1000亿,意味着不考虑广告联盟和朋...

再补充个时间方面的“一年后买入定律”:从1929年到今天的26次主要熊市中,股市平均下跌持续了12.1个月,持续时间最长的是大萧条,持续了35个月,自1990年以来亚洲的11次熊市平均持续了9.1个月。

家族企业挪用公司的坑

和云总@云里雾里瞎折腾 聊到Overlook基金的管理者踩过的坑。亚洲公司天坑不断。这个雅加达公司的家族企业盗窃案值得深思,特记录一下:
In June 1997 we wrote to Overlook’s investors about our investment in BBL Dharmala, which provided purchase financing for heavy equipment, comme...

交易方面“腰斩买入定律”的论据:从1929年到今天,在26次主要熊市中,股市平均跌幅为38.1%,其中跌幅最大的是大萧条时期,投资者损失了89.2%的资金。自1990年以来,亚洲的11次熊市平均跌幅为38.3%。

“整个多多和Temu对于商家和服务商采取的是一个模式,就是养蛊,先养一堆服务商/供应商,然后开始竞价。多多我们业内的评价就是他是投资者和消费者的天堂,但是它是员工、商家和供应商的绞肉机。”

记录同仁堂国药

1、公司是同仁堂集团的出海平台,与大多数央国企出海一样,立足香港,辐射全球;
2、公司不足80亿港币市值,6亿港币归母利润,10倍出头估值,派息比率40%+,股息率3%。算上特别股息,派息率达到70%(2019至2022年),股息率5%+。特别股息有常态化可能;
3、同仁堂科技持有公司38%股份,同...

回复@草帽路飞: 一休所言甚是//@草帽路飞:回复@一路_修行:还是你理解的透彻。

我刚打赏了这个帖子 ¥5,也推荐给你。得亏@云里雾里瞎折腾 云总推荐,找到本书原版,闲暇时仔细学习下

和现在像不像?

养老社区:保险业的慢变量

作为我国养老规划“9073”(约90%的老年人居家养老,7%的老年人依托社区支持养老,还有3%的老年人由机构/社区养老)皇冠上的明珠,养老社区总会备受保险业投资者的关注,并被寄予厚望可能成为人身险公司的未来护城河之一。
我国养老社区的发展良莠不齐,刨除地产公司、政府、康养集团等修建和...

不少餐饮离开时提供的薄荷糖都是这个牌子,这门生意有啥不可替代性或护城河吗?$雀巢(NSRGY)$