2、如果股市永久关门,仍有好的回报,才叫一笔好投资。
3、认清自己的能力圈,不懂不做。
4、不碰差的商业模式、重资产、高杠杆、管理层不重视小股东。万科、瑞信、硅谷银行,血一般的教训。
出发
$苹果(AAPL)$ 2012年市值5000亿,2012-2022共回购5700亿(不计分红)。
$苹果(AAPL)$ 1100亿回购,这就叫守正不出奇。
一直想把$特斯拉(TSLA)$ 和$苹果(AAPL)$ 加到重仓。前一阵tsla跌到150,通过sell put加了约10%仓位,按照现在这个股价大概率接不到货。 aapl 170的时候建了第一笔观察仓,在估值不性感的位置又涨了起来。 只能安慰自己h还有$腾讯控股(00700)$ 重仓在手了。
$瑞幸粉单(LKNCY)$ 去年在股价巅峰的时候看到过非常多“库迪长期对瑞幸没有影响”的言论,这种就属于是和股票谈恋爱把常识都抛在了脑后。
$分众传媒(SZ002027)$ 帖子收到不少评论,大多是在讲“分众”在模式上的特别。这跟“分到蛋糕变小”不冲突。
$百胜中国(09987)$ double一下持仓,目前约3-4%仓位。
一季报确实不符合我的预期+10-15%,实际+7%(不计外汇),同店销售额也没有同比转正,营收增长全靠新店,餐厅层面利润率下滑了1个多点。
按照一季报看,今年盈利能力(自由现金流)约在10亿左右,不知后面三个季度宏观消费能否好转。<...
回复@余生的江湖: 这么看没意思啊,报表那么多数据,总能找到比2021好的。//@余生的江湖:回复@莉莉安78:如果看消费品,2023 年收入 62.8 亿,超过 2021 年的 58 亿。
不过当年分众的主要互联网客户,由于某些原因,广告支出缩减明显,一级市场融资也很惨淡。
比如第一大客户阿里,21 年投...
清掉小仓位的$ESR(01821)$ ,合计亏了50%,对整个portfolio贡献约-1.5%。以下是简短复盘:
买入逻辑:看好另类资产管理,管理费旱涝保收。加上公司自持的另类收租资产(主要是物流中心)。另类资产赛道(物流、数据中心)成长性要好于传统收租(写字楼商业地产)。收租部分给0.5-0.7pb,管理费...
$分众传媒(SZ002027)$ 24Q1成绩已经出了,营收仍然没恢复到22Q1的成绩,然而文中的腾讯百度快手B站 24Q1广告部分营收大概率要超过22Q1一大截。分众分到的蛋糕越来越小,这是个不得不承认的事实。
国内汽车行业竞争的激烈程度,不亚于互联网历次大战啊。
不同的是,1、互联网的商业模式比造车好很多,互联网烧钱最后真的能烧出一条护城河。2、互联网是轻资产,打不过随时可以放弃,造车没有回头路。
基于以上两点,我认为绝大多数车企,长期对股东来说,都是价值毁灭。
回复@Charles-W: 物业最主要是人力成本,优化的空间非常有限,相较于汽车和家装。//@Charles-W:回复@莉莉安78:如果谁能做物业就好了
理想前总裁创业做家装,贝壳的第二曲线也是家装。这个行业确实是痛点,很大的市场,值得关注。
回复@莉莉安78: $洋河股份(SZ002304)$ 23年增速6.8%,分红率70%。//@莉莉安78:回复@六六的长坡:洋河能有10%增速+90%+股东回报么 我看未必
$洋河股份(SZ002304)$ 在业绩会上说漂亮话,是所有企业的通病啊,更何况洋河还是国企。“总体完成”=“没完成”,“总体符合”=“不符合”,这不是老唐最擅长的中翻中吗?
依我看,本质上还是因为洋河业绩太烂了,才清仓的。拿管理层这一两句话当挡箭牌,反而让我觉得老唐不诚信。可能是需要维...