步步高陈

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买股票就是买公司,寡头成长最确定;供给约束强,拥有定价权;需求增量大,市占率提升;竞争优势能长久保持,企业可预期持续做大做强;兼具稀缺性、成长性、持久性、估值合理性;凡商业模式不佳,不能判断5年后会怎样的公司,放弃;最好的买入是5年、10年甚至更久不需要卖出;卖出条件:显著高估、基本面变坏、发现更优标的、系统性风险。 不懂不碰,专注耐心。

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光启技术:1~10的进程会很快

近期的$光启技术(SZ002625)$股价震荡走势,基本符合我4月9日发文的第一点判断:我对光启技术的四点个人判断。根本原因是大涨之后估值贵了:4月1日24.5元股价对应的PE-TTM为94倍。
价值是基,估值是锚。个人认为,光启的合理PE可50~70倍。目前PE-TTM...

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今天上午,高股息率板块整体下跌,明显筹码松动,阶段性头部可能?毕竟,很多公司本身成长性不高,大涨之后,股息率也不再诱人了。
那么,出来的筹码会去哪里? 买入相对低位、调整充分的确定性、优质成长股?
另外,如果高股息率板块阶段见顶,是否意味着指数可能还下跌,但下跌空间有限...

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预期大会结束之后,市场可能调整,但没想到调整来的这么快、这么猛。
GJ队不再护盘,机构净卖出限制解除。市场依然缺乏增量资金。大会的利好都是着眼长期。
调整或延续到八月上旬?
一个重要观察指标是:成交量。当后续成交量持续放大时,大概率就调整见底了。
需要小心的是:半年...

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中美博弈升级,并最终摊牌对决,是必然趋势,这一过程或是长期的。
中国要想赢得这场事关国运的博弈,需要做很多事情,对外合纵连横,对内强身健体。
其中两个短板的加快补上具有决定性意义:科技、资本市场。这意味着,在完成市场出清、正本清源(这一过程还没有结束)后,A股必须有一轮...

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股海茫茫,唯有自渡。
多阅读和思考,扩大认知半径和深度;谋定而后动,缩小行动半径和频次。
股权+终局思维,专注于能改变命运的大机会,排除短期或非关键因素干扰。
芒格:我能有今天,靠的是不去追逐平庸的机会。
链接:费雪:别把时间浪费在赚许多次小钱上面{费雪:别把时...

从专利申请数据看中国科技未来

看了下面的专利数据,还会对中国科技的未来感到悲观吗? 有一部分人,身体已进入21世纪,但思想、认知仍停留在过去。
一、截止2023年2月, 光启 技术在超材料领域累计申请专利5891件(全球占比约80% )、获得授权专利3743件,在超材料领域专利申请总量位居全球第一,实现超材料底层技术专利覆...

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一、析上半年金融数据,就九个字“只存款,少消费,不贷款”:
1、社融:18.1万亿,同比减少3.45万亿,主要少在人民币贷款上。
2、住户中长期贷款:主要看房贷,上半年房贷1.18万亿,同比减少0.28亿。大背景是,去年房价持续下跌,各大开发商已经哀嚎遍野,频频爆雷;今年却是持续推出地产...

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“每个人都想预测市场,但他自己就是市场。” 与其预测短期股价不如深研企业基本面;与其频繁换股不如看对、重仓并拿住。
分化的时代,震荡的市场,对绝大多数人而言,越折腾,越输钱。
专注能确定性持久中高速成长,且估值偏低或合理的优质企业,行价值投资,做耐心资本。在股价大涨之后...

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$兆易创新(SH603986)$ 预计2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为5.18亿元左右,同比增幅54.18%左右。从而可知Q2净利润3亿元+,环比增幅超过50%。
$雅克科技(SZ002409)$ 预计2024年上半年盈利5.1-5.8亿元之间,同期增长50.00%~70.00%之间,取中位数Q2净利约为2.955亿元,环比增长20%。

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一个规律是:当上市公司整体净利润率低于8%时,对应的A股是熊市、或熊市末期。
2008、2018、2023年分别是7.26%、7.44%、7.28%。2024年会是多少?明后年呢?
经济结构转型艰难,资本市场制度变革非一蹴而就,问题爆雷还没有结束,世界局势变乱交织,美元降息时点还不明朗。当前A股,继续熊...

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颠覆黑科技,供给我唯一。
先军后民用,需求大无限。
链接:光启可以抄底了吗? $光启技术(SZ002625)$

长江电力与贵州茅台,股价谁更牛?

前几天,朋友发了个信息:长江电力股价真牛啊!我回复说:是的,但也要辩证地看。
统计一下,长江电力近十年的ROE均值为14.98%,毫无疑问非常优秀。
但与贵州茅台、腾讯控股、爱尔眼科相比,依然是不够看的,这三家近十年的ROE均值分别为27.69%、23.93%、18.44%,明显优于长江电力。
...

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长江电力一直是高股息率板块的锚。今天长电的股息率2.7%,它还是高股息资产吗?
长江电力和热门的消费白马股去对比,PE已经最高,而股息率已经较低了。
不可否认,长江电力是一家商业模式佳、护城河深厚的优秀上市企业,但过去股价长期缓慢稳健向上、每次回调幅度小的最主要原因则是:尽管...

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链接:网页链接{光启估值贵吗?会有半年度业绩预告吗? }$光启技术(SZ002625)$

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C919大飞机目前在手订单已超1500架。2024年开始,将进入到产能爬坡周期,即从0-1的阶段开始向1-10的阶段迈进。
C919 目前已经拿到了加拿大、巴西、新西兰、澳大利亚、俄罗斯等27个国家的适航证。适航证是由各国航空管理部门依据自身准则颁发的,能让飞机在该国自由飞行。
根据商飞的规划,...

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$光启技术(SZ002625)$ 上半年涨幅榜333名!至少,避过了很多雷。
$贵州茅台(SH600519)$ 5000亿以上市值公司唯一下跌。
上半年A股已经很难,下半年还会更难吗?期待7月大会扭转乾坤!
结构分化是未来A股长期新常态,弱化指数重个股。竞争格局稳定、需求景气向上的(细分)行业,出现长...

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军工板块利空出尽:集采降价、反腐反谍、人事调整、产能及技术补短板等。也由于过去两年前述利空的持续压制,军工板块的整体估值处于历史低位区间。
军工板块又有自己独特的优势:行业不受经济不景气影响;需求都是国内,甚至会出口外贸;行业景气度或至少持续10年;应收账款基本不会有坏账;...

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三角防务:当前位置进可攻,退可守。
1,稀缺性。与中航重机双寡头,竞争格局稳定。受限于模锻产能,中航重机专注军工。
2,三角防务上海临港建厂,直接配套C919量产。未来军民需求两旺。
3,来料加工模式,无需担心上游成本,只要客户需求稳定,业绩就稳定。
4,若按今年业绩估算...

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一、
光启虽跌心不慌,业绩高增有确定。
回调蓄势为新高,低位看你敢买否?
二、
问:当前位置是低位否?
答:天晓得
再答:如站在三年后,股价或50元回看,那现在肯定是低位。
$光启技术(SZ002625)$

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晨悟:
未来5年,在经济转型艰难、中美都在为最后的摊牌加紧准备的大背景下,科技制高点的攻克尤为关键,尤为急迫,事关全局,事关国运。
若不能攻克,则国家安全无力保障,在中美博弈中必然落败,过去40多年积累的财富就会被收割,甚至国家分裂。
资本市场投资,在湾湾回归,中美摊牌...