步步高陈

光启技术：1~10的进程会很快

近期的$光启技术(SZ002625)$股价震荡走势，基本符合我4月9日发文的第一点判断：我对光启技术的四点个人判断。根本原因是大涨之后估值贵了：4月1日24.5元股价对应的PE-TTM为94倍。
价值是基，估值是锚。个人认为，光启的合理PE可50~70倍。目前PE-TTM...

讨论

今天上午，高股息率板块整体下跌，明显筹码松动，阶段性头部可能？毕竟，很多公司本身成长性不高，大涨之后，股息率也不再诱人了。
那么，出来的筹码会去哪里？ 买入相对低位、调整充分的确定性、优质成长股？
另外，如果高股息率板块阶段见顶，是否意味着指数可能还下跌，但下跌空间有限...

讨论

预期大会结束之后，市场可能调整，但没想到调整来的这么快、这么猛。
GJ队不再护盘，机构净卖出限制解除。市场依然缺乏增量资金。大会的利好都是着眼长期。
调整或延续到八月上旬？
一个重要观察指标是：成交量。当后续成交量持续放大时，大概率就调整见底了。
需要小心的是：半年...

讨论

中美博弈升级，并最终摊牌对决，是必然趋势，这一过程或是长期的。
中国要想赢得这场事关国运的博弈，需要做很多事情，对外合纵连横，对内强身健体。
其中两个短板的加快补上具有决定性意义：科技、资本市场。这意味着，在完成市场出清、正本清源（这一过程还没有结束）后，A股必须有一轮...

讨论

股海茫茫，唯有自渡。
多阅读和思考，扩大认知半径和深度；谋定而后动，缩小行动半径和频次。
股权+终局思维，专注于能改变命运的大机会，排除短期或非关键因素干扰。
芒格：我能有今天，靠的是不去追逐平庸的机会。
链接：费雪：别把时间浪费在赚许多次小钱上面{费雪：别把时...

从专利申请数据看中国科技未来

看了下面的专利数据，还会对中国科技的未来感到悲观吗？ 有一部分人，身体已进入21世纪，但思想、认知仍停留在过去。
一、截止2023年2月， 光启 技术在超材料领域累计申请专利5891件（全球占比约80% ）、获得授权专利3743件，在超材料领域专利申请总量位居全球第一，实现超材料底层技术专利覆...

讨论

一、析上半年金融数据，就九个字“只存款，少消费，不贷款”：
1、社融：18.1万亿，同比减少3.45万亿，主要少在人民币贷款上。
2、住户中长期贷款：主要看房贷，上半年房贷1.18万亿，同比减少0.28亿。大背景是，去年房价持续下跌，各大开发商已经哀嚎遍野，频频爆雷；今年却是持续推出地产...

讨论

“每个人都想预测市场，但他自己就是市场。” 与其预测短期股价不如深研企业基本面；与其频繁换股不如看对、重仓并拿住。
分化的时代，震荡的市场，对绝大多数人而言，越折腾，越输钱。
专注能确定性持久中高速成长，且估值偏低或合理的优质企业，行价值投资，做耐心资本。在股价大涨之后...

讨论

$兆易创新(SH603986)$ 预计2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为5.18亿元左右，同比增幅54.18%左右。从而可知Q2净利润3亿元+，环比增幅超过50%。
$雅克科技(SZ002409)$ 预计2024年上半年盈利5.1-5.8亿元之间，同期增长50.00%～70.00%之间，取中位数Q2净利约为2.955亿元，环比增长20%。

讨论

一个规律是：当上市公司整体净利润率低于8%时，对应的A股是熊市、或熊市末期。
2008、2018、2023年分别是7.26%、7.44%、7.28%。2024年会是多少？明后年呢？
经济结构转型艰难，资本市场制度变革非一蹴而就，问题爆雷还没有结束，世界局势变乱交织，美元降息时点还不明朗。当前A股，继续熊...

讨论

颠覆黑科技，供给我唯一。
先军后民用，需求大无限。
链接：光启可以抄底了吗？ $光启技术(SZ002625)$

长江电力与贵州茅台，股价谁更牛？

前几天，朋友发了个信息：长江电力股价真牛啊！我回复说：是的，但也要辩证地看。
统计一下，长江电力近十年的ROE均值为14.98%，毫无疑问非常优秀。
但与贵州茅台、腾讯控股、爱尔眼科相比，依然是不够看的，这三家近十年的ROE均值分别为27.69%、23.93%、18.44%，明显优于长江电力。
...

讨论

长江电力一直是高股息率板块的锚。今天长电的股息率2.7%，它还是高股息资产吗？
长江电力和热门的消费白马股去对比，PE已经最高，而股息率已经较低了。
不可否认，长江电力是一家商业模式佳、护城河深厚的优秀上市企业，但过去股价长期缓慢稳健向上、每次回调幅度小的最主要原因则是：尽管...

讨论

链接：网页链接{光启估值贵吗？会有半年度业绩预告吗？ }$光启技术(SZ002625)$

讨论

C919大飞机目前在手订单已超1500架。2024年开始，将进入到产能爬坡周期，即从0-1的阶段开始向1-10的阶段迈进。
C919 目前已经拿到了加拿大、巴西、新西兰、澳大利亚、俄罗斯等27个国家的适航证。适航证是由各国航空管理部门依据自身准则颁发的，能让飞机在该国自由飞行。
根据商飞的规划，...

讨论

$光启技术(SZ002625)$ 上半年涨幅榜333名！至少，避过了很多雷。
$贵州茅台(SH600519)$ 5000亿以上市值公司唯一下跌。
上半年A股已经很难，下半年还会更难吗？期待7月大会扭转乾坤！
结构分化是未来A股长期新常态，弱化指数重个股。竞争格局稳定、需求景气向上的（细分）行业，出现长...

讨论

军工板块利空出尽：集采降价、反腐反谍、人事调整、产能及技术补短板等。也由于过去两年前述利空的持续压制，军工板块的整体估值处于历史低位区间。
军工板块又有自己独特的优势：行业不受经济不景气影响；需求都是国内，甚至会出口外贸；行业景气度或至少持续10年；应收账款基本不会有坏账；...

讨论

三角防务：当前位置进可攻，退可守。
1，稀缺性。与中航重机双寡头，竞争格局稳定。受限于模锻产能，中航重机专注军工。
2，三角防务上海临港建厂，直接配套C919量产。未来军民需求两旺。
3，来料加工模式，无需担心上游成本，只要客户需求稳定，业绩就稳定。
4，若按今年业绩估算...

讨论

一、
光启虽跌心不慌，业绩高增有确定。
回调蓄势为新高，低位看你敢买否？
二、
问：当前位置是低位否？
答：天晓得
再答：如站在三年后，股价或50元回看，那现在肯定是低位。
$光启技术(SZ002625)$

讨论

晨悟：
未来5年，在经济转型艰难、中美都在为最后的摊牌加紧准备的大背景下，科技制高点的攻克尤为关键，尤为急迫，事关全局，事关国运。
若不能攻克，则国家安全无力保障，在中美博弈中必然落败，过去40多年积累的财富就会被收割，甚至国家分裂。
资本市场投资，在湾湾回归，中美摊牌...