仓佑加错-Leo

仓佑加错-Leo

一级市场上看AI。二级市场的投资新手,仓又加错了。互联网老兵。

仓佑加错-Leo的热门讨论

三个一直没想明白的问题:1、 $阿里巴巴(BABA)$ 的数字娱乐业务好像跟其他业务哪儿都挨不上,就那么孤零零地在那儿,如何发挥协同作用?张勇在投资日上讲的协同效应说实话很牵强。看起来就是花钱做点流量,不过这钱花得可真是很多。2、 $Facebook(FB)$ 为什么没有大力做游戏收入?我是完全不相信老...查看全文

外行做了个简陋的模型

假设一分钱不还。。。失真就是这么来的。。。查看全文

要成为伟大企业,价值观不是唯一的决定因素,但一定是最重要的因素之一。 近期安排海外度假就深有感触,上携程预订酒店,预付、在线付、担保,眼花缭乱,标的价格或者是返券的、或者是税前的,满地都是坑,其出发点完全不是为用户着想的。改用booking就体会到这家企业不一样的价值观,显眼地标着...查看全文

携程将是第二个百度

读完携程的声明后后立马打开携程客户端试了下,还是坑蒙拐骗依旧不改,老老实实做好产品,用户的眼睛是雪亮的。600的机票+50的机场建设费怎么就成了771了? $携程(CTRP)$查看全文

全球无人驾驶专利排行

德国科隆经济研究所收集并分析了自动驾驶技术过去7年的5839项相关专利。博世第一,奥迪第二, $特斯拉(TSLA)$ 不在榜上。查看全文

龙头成长股

#重读《聪明的投资者》# 现而今这世界,“知名的”“大型的”“财务稳健的”公司的成长性更好,比如 $腾讯控股(00700)$ 、比如 $Facebook(FB)$ 、比如 $阿里巴巴(BABA)$ 、比如学而思,不知道格老看了现在的世界会做出什么建议?查看全文

腾讯2017Q3财报

$腾讯控股(00700)$ 2017Q3财报,收入结构越来越优化了。查看全文

网易的问题

网易的问题是青黄不接。阴阳师游戏类型的固有缺陷,且太肝了,DAU降得厉害,新游戏还没接上。 历史上看,Q1是全年经营业绩的高点,但是今年Q1跟往年全年平均持平,这还是递延收入调整之后的,那么市场可能会想:你的估值是不是也要相应的降降啊? 当然,看长期的话,“游戏研发运营平台”这个基本...查看全文

$越秀房产信托基金(00405)$ 2016年中期派息0.1570HKD,15年派息0.3052,14年派息0.2977,13年派息0.2721,12年派息0.2645。根据16年中期报告拥有7块物业,出租率97.8%。貌似是个不错的收息资产,有熟悉0405或这几块物业的小伙伴给讲讲。 @不明真相的群众 帮忙转发广而告之吧,谢谢。网页链接查看全文

DAU & MAU有讲究

说起来,统计口径也反应了一家公司的“心虚”程度,同样是active user。 $腾讯控股(00700)$ 的定义是:至少一次透过微信/WeChat 发出一条或以上信息, 或在微信/WeChat 进行其他主动操作(如登录游戏中心或更新朋友圈)的用户帐户。以及:在 iOS 或安卓终端透过手机 QQ 至少发出一条或以上信息,或...查看全文

2017年上半年投资总结

#业绩记录# 中银国际的账户报告一直很混乱,我也一直没有搞清楚,这几天总算理顺了。。。 2016年12月底,股票比例:28.73%,债券比例:64.11%,现金比例:7.16%。 2017年今年6月底,股票比例:37.80%,债券比例:57.75%,现金比例:4.45%。 今年上半年收益率11.820%,债券利息大头在下半年发。对...查看全文

从处理用户反馈看互联网公司

不久前在在QQ音乐反馈达明一派的粤语版“马路天使”配的歌词是国语版的歌词,今天重新搜歌词发现改过来了,3000亿市值的庞然大物如此具有活力。 想起前年反馈百度云盘Mac客户端因bug无法使用的经历,反馈了无数次根本没有回复啊,忍不住在微博上公开发,才有回应,但反馈结果还是不修改,当时就意...查看全文

浅谈企业调研

今年开始做一级市场创业投资,试着整理一下最近几年做股票投资企业调研的思路,企业基本面调研,两者似乎有很多相通之处。深感自身水平尚浅、能力有限,权当是一块砖抛出来,希望能引出诸君的玉。 以下的“你”可以是创业者,也可以是公司,调研途径有股东大会、财报、网络搜索、IR等。做创投的便...查看全文

$恒生H股(02828)$ 又发股息了,中午盒饭加个蛋,@不明真相的群众查看全文

分享下我选择$好未来(TAL)$ 的经验。我小孩在学而思从小学一直上到初中毕业,每次我去给小孩报名的时候总是排队交钱,上尖子班还要考试才能进,于是我对这家公司产生了强烈的兴趣,这就是老方说的线索。商业模式之需求调研:接下来分析了一下我国的教育体制,认识到我国的教育从进入小学到考上大学...查看全文

外形不错。$特斯拉(TSLA)$ Model 3查看全文

#业绩记录# 截止到8月1日,股票39.92%,债券56.08%,现金4.01%,收益率15.156%查看全文

(转自知乎)京东自营不等于京东自己经营,京东你逗我呢?

作者:逻格斯链接:网页链接来源:知乎著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。 范先生在京东自营购买真力时手表,总价款14.7万余元,购买时网页商品说明显示表镜材质为蓝宝石水晶,经中工商联珠宝玉石检测中心检测,检测结果为人工...查看全文

$欢聚时代(YY)$ 30多我推荐很多人买,不少朋友听进去了的都赚不少。30多真是闭著眼睛买啊,扣除现金10倍TTM PE,forward PE个位数,这可是营收还有3x-4x%增长的公司,市场先生有时候是送钱童子,但是天上下金币的时候很多人以为是下刀子也没办法。查看全文

2015年GDP总值834.37亿元,人均GDP 68580元,一手房房价1-1.5万,老家人民好幸福,浙江县级市(算5线?)。查看全文

他的全部讨论

回复@坚信价值: 谢谢推荐,此前读过。补充几点有用的:1、中资美元债存在定价过低现象,是块好资产;2、一般要在中资行开户才能买到,不过这两年外资行也开始承销中资美元债了,建议中资行外资行各开一个账户;3、越来越越多的人意识到这个好资产了,导致越老越难买到,比如前几天发行的青海国投的...查看全文

豪哥:我不做大哥好多年 大A股:我无需护盘也好多个月了 $华夏沪深三百(03188)$ $上证指数(SH000001)$查看全文

年初或者去年如果有人跟我说“搞平安啊,兄弟,理由1234”,这个人赚钱了我觉得应该是能力。其实我想讨论的不是平安,而是,有些票我们赚钱了,到底是运气、市场好还是能力?我觉得这个认识还是很重要的,高估自己的能力的话以后会赔得很惨,低估自己能力也赚不到什么钱。//@Stevevai1983:回复@仓...查看全文

或者说,利率上升是可预测的吗?押注“国债收益率攀升”胜率有多大?//@仓佑加错-Leo:回复@bm7140:谁能把握宏观变化呢?如果宏观变化能把握的话,有远比平安这个标的更赚钱的机会。如果宏观变化不能把握的话,是不是在平安上赚钱的都是运气?查看全文

回复@bm7140: 谁能把握宏观变化呢?如果宏观变化能把握的话,有远比平安这个标的更赚钱的机会。如果宏观变化不能把握的话,是不是在平安上赚钱的都是运气?//@bm7140:回复@仓佑加错-Leo:看了中板和3季报了吗?知道国债收益率攀升对投资,计提的影响吗?多动脑查看全文

年初40块波动了大半年的$中国平安(02318)$ 和现在一路升到80块的$中国平安(02318)$ 基本面有什么变化?变的恐怕是人心。查看全文

回复@阳自东来: 浙江老乡,昨天忙,今天继续讨论。我觉得在观察阿里时,京东是个很好的观察点。先看一组数据,以下数据摘自京东2017Q3财报:毛利率15.3%,运营利润率为1.8%,履约成本占净营收的7.6%。京东和天猫打得不可开交、旗鼓相当,是不是可以理解两家的商业效率是差不多的?否则立马就会分出...查看全文

祝贺老板大赚[大笑]查看全文

但是ad load已满,dau只有1x%的增速,接下来只靠广告价格提价也不行啊,新的营收增长点在哪儿?//@仓佑加错-Leo:回复@不明真相的群众:我测算的也是170亿查看全文

回复@不明真相的群众: 我测算的也是170亿//@不明真相的群众:回复@RiJOKy_l:170亿美刀查看全文

回复@阳自东来: 我还是那个做生意最简单的公式:净利润=售价-成本-费用率。很多品类的毛利率和综合费用率已经很低很低了。“如果是营收不变,运营成本降低更快呢”,看几组数据吧:1、苏宁易购线上平台17H1的毛利率为8%左右(2016年全年为6%左右),苏宁线上平台的费用率约在11%左右;2、京东三季...查看全文

回复@林奇法则: $欢聚时代(YY)$ 今年应该能做到4亿净利润,$陌陌(MOMO)$ 今年应该能做到3-4亿净利润。//@林奇法则:回复@仓佑加错-Leo:比如哪几个,给推荐一下贝。查看全文

回复@林奇法则: 也可能吧,说实话我自己也没有自我感觉胜率很大的结论,暂时先观望,赚不到比赔钱强,何况还有别的票可以看呢。//@林奇法则:回复@仓佑加错-Leo:但是我感觉收租已接近上限,而卖东西的还有很多事情可做,这么大的差距要么一个低估,要么一个高估。。查看全文

回复@林奇法则: 这个没法直接比,阿里是网上收租的,京东是网上卖东西的,所以不管是revenue还是gmv都没法直接比,但是gmv增速可以比,有本事每个Q都注水。。。另外阿里有阿里云加持和马道长信用减分。//@林奇法则:回复@仓佑加错-Leo:阿里和京东目前市值的差异是不是过大?京东只有阿里的十分之一...查看全文

回复@牛股矿工: 好比您租房子开店卖东西,房租涨得比您店的营收快,您总有一天会受不了。//@牛股矿工:回复@仓佑加错-Leo:阿里为什么不可持久呢?查看全文

回复@林奇法则: 网易是家好公司,近期股价涨的有点无厘头;京东的效率说我不太认同,但是便宜的时候可以配置阿里+京东,买中国电商赛道,曾经两个加起来不到2000亿市值,我那时候持有也大力推荐过。//@林奇法则:回复@仓佑加错-Leo:您觉得网易和京东如何啊?查看全文

回复@汇达丰金融: 我准备持有腾讯5-10年,您准备持有腾讯5-10天,咱俩还是互道一声SB吧。。。//@汇达丰金融:回复@仓佑加错-Leo:你对腾讯有什么看法查看全文

回复@Michael0001: 当然@不明真相的群众 厉害也赚得多。//@Michael0001:回复@仓佑加错-Leo:你觉得你和@不明真相的群众 谁看互联网公司更厉害?查看全文

催收不要成本的?//@不明真相的群众:回复@Rered_刘锐:我刚打赏了这篇帖子 ¥10.00,不得不说,我深深地被感动了查看全文

我也(互相)拉黑了不少,一点都不影响,说句大话,看互联网公司看得过我的人不多。//@一品白衣:回复@雪球活动:突然发现,这批大V我刚好拉黑了一半,难怪我赚不到钱[哭泣][哭泣][哭泣][哭泣]查看全文

阿里自己说了,线下渠道往线上转,原本花在其他渠道上的费用花在阿里了,所以营收大于GMV。但我表示不可持久。查看全文

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