Eclipse-X

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系统方法挖掘市场失灵，长期思维判断公司远景。
分散组合建立安全边际，概率框架博取深度价值。
主耕美国市场，识别做出经营改善或驶入增长拐点，且尚未被市场认可的机会，通过低估值买入获取显著高于市场的回报。
Alpha = Structural Change + Underfollow + Low Valuation
例外...

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回复@黑色面包: 对这种历史复杂热衷并购重组的公司，一般我也只能是敬而远之了。至于Chris Hohn，作为集中持仓的激进投资者，可能是通过足够多的内部调研和管理层沟通，建立起一定的投资确信度了吧。//@黑色面包:回复@黑色面包:@Eclipse-X 你留言问有没有人关注到$GE航空航天(GE)$ 这个事件性机会...

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回复@黑色面包: 有研究Chris Hohn在$GE航空航天(GE)$ 上的投资吗，2023Q1开始买入，一直持有到现在，股价从66到160。真是眼皮下的大盘股事件驱动，但我完全错过了 [吐血] 。//@黑色面包:回复@黑色面包:2022年写的帖子，上个星期两个公司都出季报了，$谷歌C(GOOG)$ 周五收于173美金/股，$IBM Corp(IBM...

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美国联邦贸易委员会(FTC)通过决议，在全美范围内禁止“竞业限制”网页链接
"...宁德时代已经更新了这份竞业列表增加至了100多家。"
"而这股无条件竞业的风潮也逐渐蔓延到了普通打工人的身上。...北京朝阳的王女士遇到一个两难...

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最近看到关于埃及的新闻，好像还是Z*F*大规模举债建新首都，要把G*J*财政搞破产了? 承建的公司还是$中国建筑(SH601668)$ $中国建筑国际(03311)$

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优秀，学习。

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回复@愚钝博士: 很可能，毕竟Chamath对于哪个公司在顶点确实很有经验$维珍银河(SPCE)$ $Opendoor(OPEN)$ $Clover Health(CLOV)$
查看图片//@愚钝博士:回复@关山:Chamath 在年初认为 OpenAI 的价值（估值）今年会往下走

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回复@仓又加错-刘成岗: AI销售机器人应该是很有前景的一方面。有一个侧面证明的例子，Entravision本来代理Meta在一些海外国家作销售伙伴，负责当地业务，并由此在2023年从Meta上收了大概6亿美元。但是这公司年初突然宣布，Meta决定取消与他们的合作，导致股价当日暴跌50%。运营这种低收入的活Meta...

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怎么有股息回购这点小恩小惠，市场就不担心人工智能了吗？$谷歌A(GOOGL)$

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回复@奇点那瞬间: 是啊，我们在公司里总拿特斯拉开涮，但有次就提到如果世界上多几个马斯克，未来很可能会更好。//@奇点那瞬间:回复@NT_CLANNAD:现在SpaceX才是正主（革命尚未成功），tesla才是小三（革命已经成功，马斯克凭借一己之力，将整个行业到达奇点的时间线提前5-10年），闹得实在太凶了，...

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回复@曼巴投资: 左脚踩右脚的梯云纵 //@曼巴投资:回复@陈达美股投资:好像马斯克多次场合引用木头姐的话（观点）了。

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回复@夹头博士DrChuck: 钱可以从穷人手中回到企业。而且钱在富人和穷人的口袋中，影响到多少用于消费或是投资，对经济的作用结果很不同。这也是为什么疫情期间给穷人补贴能把美国那么多中小零售公司业绩打的那么高。$必乐透(BIG)$ $Lands'End(LE)$ $Lumber Liquidators(LL)$//@夹头博士DrChuck...

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回复@不明真相的群众: 最终金子是有的，但利益在链条上如何分配是不确定的。目前阶段大家一拥而上要买铲子，不仅尖尖的金属铲头卖贵了，用木头组装铲子的也赚的盆满钵满。$特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ $超微电脑(SMCI)$//@不明真相的群众:回复@闪电考拉:但我觉得是这样的，长期而言，如果淘金者...

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回复@Eclipse-X: $阿默普莱斯金融(AMP)$ 稳稳的财富管理公司，在管资金升至1.4万亿美元，盈利80%用于回购和股息。距离一年前硅谷银行危机引发的下跌，回报50%。图为自2011年股价和股本变化，回购60%股份，股价上升800%。
查看图片{查...

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回复@Eclipse-X: $Neogames(NGMS)$ 这里基本到头了，半年回报15%，IRR 32%。//@Eclipse-X:回复@JZee:$Neogames(NGMS)$ 15% Spread

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回复@Eclipse-X: 地产信息公司$科斯塔(CSGP)$ 以每股5.5价格收购3D捕捉空间交互平台$Matterport(MTTR)$ （半现金半股），尽管已上涨175%，依然还有14%溢价，预计年内完成交易，潜在IRR 21%。//@Eclipse-X:回复@Eclipse-X:$LiveVox Holdings(LVOX)$ 第三个组合里被收购的便宜软件公司。新CEO去年11...

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但总真的没有说反吗。赚现象级的钱，应是从价值股到成长股。2015年8xPE到2024年30xPE的$苹果(AAPL)$总共上涨600%，2018年8xPE到2024年80xPE的$超微电脑(SMCI)$上涨5000%。而成长股到价值股，$Meta(META)$ 从2015的100xPE到2022的10xPE，股价上涨0%，而在2022低价买入Meta，反而能收获后续350%的收...

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回复@i知府: 研发抵税这中间可玩的猫腻太多。新药上市免集采，就如您指出的新药研发就和彩票似得，仿制药公司现在利润已经很足，何必烧钱去吃这20年的大饼。
最重要的问题，如何论证仿制药公司的研发效率，比专注于创新药的公司更高。确实，仿制药公司可能更有技术积累，资本更充足，但是创新...

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波音公司，应该算美式管理学的新晋失败案例。为提高公司效率，出售内部供应部门，精简无用中高层，并用产业链优势转嫁现金流压力给供应商，增强财务指标。10年前，波音的激进外包理念还是进入哈佛商学院的先进工程设计，但现在，最让人难忘的是在天上飞着飞着门掉了。
$波音(BA)$ 查看图片

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回复@张玄机: 占世界可可豆产量80%的西非地区遭遇重大干旱灾难，今年总产量下降11%，造成供应短缺，并连锁引发期货市场可可的价格上涨。 //@张玄机:回复@淘沙博士:因为大家不仅觉得拿石油金银铜比拿美元好，也觉得拿可可豆比拿美元好……一美元去年能买一个汉堡，今年只能买半个汉堡，蒋经国见了也...

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回复@小米汤牛排: 因为巴菲特文章中提到的便宜白牌竞争。//@小米汤牛排:回复@Eclipse-X:看图片 94 年明显下滑触底，随后又步入了增长轨道，请问这是什么原因？

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