$诺力股份(SH603611)$ 这个票，跟踪了蛮久，就不发那种几千字的长文分析了，主要说一下投资的逻辑。
1.从去年高位最多到腰斩，但是公司的利润并没有明显下滑，所以是杀估值，或者杀业绩增速。
2.公司旗下主要有两个业务，智慧物流集成系统和仓储物流车辆及设备（主要是叉车），目前智慧物流集成系统的营收和利润已经超过了车辆及设备。
3.智慧物流系统，可以对标的上市公司， $今天国际(SZ300532)$ ，市盈率70左右，虽然一看就是高估，但是这个反映了智慧物流系统这个类比对象的高估值水平，子公司中鼎集成的利润，已经在亿元左右，即使按照这个公司单独估值上市，市值预计也在50亿元，而现在诺力股份的市值在40亿元。
4.宁德时代、比亚迪、LG化学、孚能科技等公司，都是中鼎集成在新能源领域的客户，而前几天宁德时代582亿元巨额定增，全力扩产锂电池生产基地，而行业内的其他玩家，如果想要不掉队，势必也要跟进，这块的智能仓储物料系统，会带来企业的高增长。
5.业绩可预期，行业空间可想象，全球化可展望，所以，是一个不错的标的。
最后，文章只是展示公司逻辑，买卖风险自负。
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