专题:以2.99—3.13的价格增持中信国际电讯。
1、以79.1—80.4清仓美团。(腾讯2023分配)
2、以117+清仓起步转债。
3、以2.99—3.13增持$中信国际电讯(01883)$ 。
注:2024开年第一天中信国际电讯大跌5%+,至9%+。公司2023年最后一个交易日收盘后公告2023年底与澳门特区政府尚未完成未来两年(2024—2025年)的电讯特许合同签署。
2023年12月29日
2023年的投资主线,
是继续2021,持续增持更多的“不受牛熊影响的”可持续现金流,的延伸和深化。
作为一名绝对收益投资者,组合2023年录得8.22%的收益。不仅实现了绝对盈利,也取得了相对超越市场指数的相对收益。如沪深300的—11.38%。
2014—2023业绩及沪深300对照表
一、权益类组合板块。
组合持仓及主要操作
1、腾讯控股。
2017年买进。继续持有中。
2、中国再保险。
2017年买进。继续持有中。
3、贵州茅台。
2018年买进。迷你仓位,继续持有中。
4、中国石化。
2019年买进。6.8左右减持了A股,继续持有H股中。
5、大秦铁路。
2019年买进。继续持有中。
6、分众传媒。
2019年买进。2023年7元+有减持。继续持有中。
7、格力电器。
2021年再次买进。继续持有中。
8、宋城演义。
自2020年疫情期间,2022年16元+有减持,继续持有中。
9、惠理集团。
2018年买进。继续持有中。
10、电能实业。
2018年买进。2023年增持。
11、长江基建。
2023年买进。
12、香港宽频。
2023年买进。
13、中信国际电讯。
2023年买进。
14、长江电力。
2023年再次买进。
15、川投能源。
2023年再次买进。
16、蓝天然气。
2023年买进。
17、陕天然气。
2023年买进。
18、深高速。
2022年疫情买进。10元附近深高速A清仓。H持有中。
19、皖通高速。
2022年疫情买进。继续持有中。
20、上实控股。
2022年疫情买进。继续持有中。
21、粤海投资。
2022年疫情买进。2023小幅增持。
22、soho中国。
2015年买进。中间有减持,继续持有中。
23、小米集团。
2021年买进,2023年16.7左右小幅减持。
24、清仓式减持了长江传媒、威孚高科、恒瑞医药、同仁堂科技等。
减持原因:高估了、变坏了、看错了、性价比等因素,
25、中国恒大等纪念仓。
持仓中极少数的中国恒大、复星国际、东阿阿胶、双汇发展、威孚高科等历史遗留纪念仓。或为纪念成功的投资如中国恒大,或为警醒失败的投资(尽管往往是“试探性建仓投资”而终止)如中州证券、复星国际等。
二、指数基金板块。
1、纳指100。2019年买进,上半年小幅增持。纳指年内上涨51%+。2023年12月,1.2+较大幅减持。
2、标普500。上半年小幅增持。标普年内上涨27%+。2023年12月,1.59+较大幅减持。
3、中概互联。2019年买进,继续持有中。
4、沪深300。微小观察仓。沪深300中的金龙鱼、爱尔眼科、通策医疗、中国中免等各种茅,虽然经过了2021—2023的持续下跌,但整体仍谈不上便宜。继续观察中。
三、可转债板块。
可转债板块,采取了摊大饼式的低买高卖策略。持有约100只。仓位15%+。
可转债板块收益8%+。
四、打新股新债板块。
2023年中签新股4只,新债3只。收益1.9w。创2016年以来新低。
五、继续布局2035:全球化长期布局。
按照“好股好价,市场犯错,组合投资,弱相关性,可持续性,有成长性”的投资原则,
继续构建,适合自己的高股息组合,
继续构建,适合自己的可转债组合,
继续构建,适合自己的指数基金组合,
继续构建,适合自己全球核心资产组合,
逐渐构建成,适合自己的:根更深,叶更茂,更健康,更可持续,更具成长性,现金流也将会更强劲,的投资组合。
最后,
旗帜鲜明的,坚定不移的,全力以赴的,
看多中国,做多中国,祝福中国,天佑中国:相信中国会成为一个伟大国家,祝愿每一个人都能实现心中的中国梦。。。
同时,感谢方丈创办了雪球,祝雪球越办越好。
$长江电力(SH600900)$ ,$中信国际电讯(01883)$ ,$标普500ETF(SH513500)$
附注一:近年总结
附件9:我的《雪球2022年总结》:网页链接{ny:继续2021,持续增持更多的“不受牛熊影响的”可持续的现金流。(2022年投资报告) }
附件8:我的《雪球2021年总结》:网页链接{ny:投资的关键,是更多的“不受牛熊影响的”可持续的现金流。(2021年投资报告) }
附件7:我的《雪球2020年总结》:网页链接{ny:警惕负的复利,对资本成长的危害(2020年投资报告) }
附件6:我的《雪球2019年总结》:网页链接{ny:不忘初心,砥砺前行(2019年投资报告) }
附件5:我的《雪球2018年总结》:网页链接{ny :价值恒久远,紧紧握住价值的手,足矣(2018年投资报告) }
附件4:我的《雪球2018上半年总结:价值恒久远》网页链接
附件3:我的《雪球2017年总结:越保守,越惊喜》网页链接
我的《雪球2017年年终简报》:网页链接{感恩:我们是中了卵巢彩票的一代人 }
附件2:我的《雪球2016年投资总结报告》:网页链接{2016年投资总结报告 ——守着“低估值、高分红”价值蓝筹打新:}
附件1:我的《雪球2015年总结:结束对该笔国投电力、川投能源的投资》网页链接
附件二:过往公司研究学习贴
10、网页链接{ny:纳指标普投资要点(学习贴) }
9、ny:网页链接{香港宽频、中信国际电讯投资要点(学习贴) }
8、ny:陕天然气、网页链接{蓝天然气投资要点(学习贴) }
7、ny:港交所:年赚100亿港币+的全球最佳“赌场股”(学习贴)网页链接
6、ny:soho中国:潘石屹的脸面,能打破“富不过三代”的魔咒吗?网页链接
5、ny:分众传媒会成为一家年净利润 150-200亿的大型价值蓝筹吗?网页链接
4、ny:Igg(游戏)公司投资要点(学习贴)网页链接
3、ny:东阿阿胶投资要点分析(学习贴)网页链接
2、ny:长江电力投资要点分析(学习贴)网页链接
1、ny:中再保险投资要点分析(学习贴)网页链接
附件三:近期经验教训类研究学习贴
11、ny:我要提问雪球2018嘉年华嘉宾陈志武教授:你是“价值投资”者吗?
10、ny:接龙:那些被“新物种”淘汰的公司:柯达、诺基亚、苏宁国美、方便面、瑞星杀毒……网页链接
9、ny:乐视网:“乐视、融创、恒大”小股东们,给你们指条光明大道网页链接
8、ny:融创中国:中国一线城市的楼市泡沫,会破吗?(投资案例分享二)网页链接
7、ny:中国恒大:买房子不如买“恒大”股票(投资案例分享一)网页链接
6、ny:复星国际:如何给综合性业务公司估值网页链接
5、网页链接{ny:“低估”的银行股,会是长安B那样的“价值陷阱”吗? }
4、网页链接{ny:银行股投资中的最大谎言 }
3、ny:招商银行:银行股投资面临的最大“致命威胁”—坏账率飙升网页链接
2、ny:银行股投资中的最大谎言网页链接
1、ny:我为什么看淡传统银行业?
附件四:面对未来,继续全仓股票类资产。
理由如下:
1、ny:满仓迎接下跌,并全力加仓。——写在2018年10月11日中美股市大跌4%以上
网页链接
2、ny:我对中国未来依然乐观,没有任何改变——写在“抗日又抗美”的2018年9月18日
网页链接
专题:以2.99—3.13的价格增持中信国际电讯。
1、以79.1—80.4清仓美团。(腾讯2023分配)
2、以117+清仓起步转债。
3、以2.99—3.13增持$中信国际电讯(01883)$ 。
注:2024开年第一天中信国际电讯大跌5%+,至9%+。公司2023年最后一个交易日收盘后公告2023年底与澳门特区政府尚未完成未来两年(2024—2025年)的电讯特许合同签署。
专题:为G接盘,融资增持陕天然气。
1、以6.94—7.03的价格,融资增持$陕天然气(SZ002267)$ 。
(公用事业类公司,业绩相对稳定和一定成长型。可以接受的4%息率)
(注:这个融资买进,是个小额、短线游戏。非常规操作。)
专题:惠理集团。
1、以34.01的价格,小幅减持格力电器。
2、以1.95的价格,小幅增持$惠理集团(00806)$ 。(更好的性价比。以1.93的净资产价格附近,增持在港上市,广发证券控股的资产管理公司)
专题:为G接盘,融资增持川投能源。
1、以14.43的价格,融资增持$川投能源(SH600674)$ .
(市盈率不到15倍的水电类企业。今年乃至未来,业绩仍有成长性。稍微偏低的2.5%的息率)
(注:这个融资买进,是个小额、短线游戏。非常规操作。)
专题:为G接盘,融资增持贵州茅台。专题:不仅1800,而且1600以下,1577的的贵州茅台,今天也来了。
1、昨天以1578.16的价格,融资增持$贵州茅台(SH600519)$ .集合竞价以1577的价格成交。
2、贵州茅台,2024新年以来,跌幅达8.5%。
3、贵州茅台,增加直营,放量,及2023年底提价20%,一季度及全年,有望增长15%,甚至20%以上。
4、既然是融资增持,就是个短线游戏。如果短期内,能涨到1616.16元以上,就可能会卖出。赚瓶茅台酒。
5、如果后续持续低迷,就长期持有了。合适时机逐步归还融资。
(注:这个融资买进,是个小额、短线游戏。非常规操作。)
(注:由于被雪球小蜜薯误删,特补记。)
参阅:
1、专题:未来五年内,白酒行业调整期。
$贵州茅台(SH600519),到1500,大概率事件。
$泸州老窖(SZ000568)$ ,到120,大概率事件。
$五粮液(SZ000858)$ ,到100,大概率事件。
无他,主要是目前,相对内在价值,不便宜。
所悟老师:网页链接{方丈,请问你觉得现在白酒行业龙头(茅台, 五粮液 , 泸州老窖 )估值贵吗?酒ETF@不明真相的群众 - 雪球 (xueqiu.com)}
2、专题:未来五年内,也会经常见1800元的贵州茅台股价,是大概率事件。
面对不断扩张增长的7万吨产能,
1、不降价,销售困难,积压仓库。
2、降价销售,损害品牌,对未来的公司价值造成伤害。
3、涨价销售,维护了品牌。但现在5万—7万吨的产能,未来能否消化掉每年1.2—1.6亿瓶的市场出货,是个大问题。
长安老师:网页链接{还能看到1800以下的茅台吗? - 雪球 (xueqiu.com)}
4、出厂价调高20%,对短期股价会有支撑和刺激作用。但对长期业绩来讲,14亿人口,未来能否消化掉每年1.2—1.6亿瓶的市场出货量,才是问题的关键。
专题:长和集团。
1、以44.25—44.35的价格,减持$长江基建集团(01038)$ .
2、以40.95的价格,首次买进$长和(00001)$ 。(换股买进,更好的性价比)
专题:承德露露。
1、以7.51的价格,零散小额买进$承德露露(SZ000848)$ 。(品牌传统植物奶饮料。大股东治理结构,有待改善。可提升公司价值。如减少关联交易占用上市公司资金,提高分红率等。)
2、以115.61的价格,减持中签新债$卡倍转02(SZ123238)$ 。
专题:小米集团。 1、以17.26—17.36的价格,小幅减持小米集团。(不太看好小米的商业模式和对小股东的回报)
专题:可转债板块。
可转债板块,采取了摊大饼式的“低买高卖”策略。持有约100只。仓位约15%+。
专题:嘉里建设。
1、以12.44的价格,首次小幅买进$嘉里建设(00683)$ 。
1、以35.49的价格,清仓减持$格力电器(SZ000651)$ 。(换股买进,更好的性价比)
(及2023乃至未来,房地产销量下降,对格力电器的核心业务,空调销售下降的担忧。及格力管理层董明珠一意孤行,收购格力钛新能源汽车的不负责任收购等的公司治理问题。)