先舍再得

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$海吉亚医疗(06078)$ 在负贝塔里找正阿尔法的事，犹如火中取栗，做长线的前提一定需要极其便宜！最好的指标：或者公司大额回购，尤其民企；或者有持续性的高股息！
只有时代背景下的投资，股价里估值折溢价大部分来自宏观和中观产业环境，少部分来自商业模式和企业自身阿尔法，强如茅台亦不能...

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$粉笔(02469)$ 跟华图的走势差异之大，让人惊掉下巴。希望不是中报有雷。另外公司2020-2022亏了45亿，这个坑怎么填的？所以没填上就不打算分红吗？

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$粉笔(02469)$ 只要公司持续回购，就跟着公司熬吧。加仓除非跌出匪夷所思的价格

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$诺辉健康(06606)$ 网页链接
里面有个行业内和审计师就诺辉健康造假问题的讨论。两条路径造假，第一是向经销商压货，第二是虚高售价再以销售费用形式返还，也就是销售费用体外循环。财务审计在技术上已经实现了全面数据（过去是抽检）的分析，一直以...

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$诺辉健康(06606)$ 诺辉最大的问题可能就是虚高售价，然后再以销售返利形式返给客户。因为过去市场对这类渗透率极低，销售研发费用前置的公司会采取PS估值，公司想做高营收是有动机的。高点销售返利这事，不能说完全合规，但也担不上违法造假的罪。你知道我造假了，但你拿我没辙，我还可以长长久久...

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$诺辉健康(06606)$ 请问诺辉健康必须今天发一季报吗？都这个点了，还没看到啊

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$海吉亚医疗(06078)$ 看技术形态完全是流动性枯竭后的一路阴跌走势。长线不到极其便宜不会买。中短线看都不看了，曾经看好海吉亚的基金大佬，直言只要跟医保相关的医药，都不看了，除非美联储真的进入降息周期，还可以博弈一下分母端改善。如果中报不及预期，23是保不住了

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$海吉亚医疗(06078)$ 请问28号股东大会，哪位球友会去参加？能否帮忙提问管理层，是否考虑未来发展临终安养院模式？
超老龄化时期，分级诊疗背景下，日本大量削减公立医院床位。高医疗依赖型患者因床位不足难以留院，因护理资源缺乏难以进入疗养院，因增加照护负担难以回到家中，于是临终安养...

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$传音控股(SH688036)$ 高增速不可维持，降到跟白电一个估值是底部吗？

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$美图公司(01357)$ 从题材炒作的短期大涨，要变成有信仰的行情持续的产业趋势投资，不仅需要业绩的逐步兑现，更需要可以支撑业绩持续性的市场相信的逻辑。归纳逻辑是人大脑天生的机制，对过去已经发生过的事情做认知模式总结，熟悉感带来安全感。制造业龙头公司因为绑定美国科技巨头订单，跟随下游...

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$海吉亚医疗(06078)$ 做负贝塔里面的阿尔法真心是累。尤其是机构股，尤其是港股！等不到贝塔，就是跌到极便宜后才能买个估值修复。估值稍微接近合理区间就开始砸！
另外真是不太理解机构的逻辑，就算把海吉亚放到消费大类里，它就是蹭不上平替的逻辑，怎么茅台就成了这类永续现金流资产的价值...

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$美图公司(01357)$ 网页链接
完全不长在内资的审美点上以前资金看行业爆发需求增速，PEG估值是公认。现在给得起估值的都在讲供给端竞争格局稳定，大家都躺平了在各自优势领域赚安稳钱，除非在这样的行业里三年复合增速还能达到20%，估值才能稳...

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$美图公司(01357)$ 想买的肯定也要等中报和MOKI上线后的情况了。这么小的量也砸成这样。

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$美图公司(01357)$ 市场对美图的疑虑，说到底还是你一个小公司，自研大模型，算力才人数据，怎么跟大的互联网企业拼？基层技术能力落后，但是强调优势在应用落地。作为一家技术基因的公司，这逻辑无论如何也觉得牵强。底层技术的先进性不说是保障产品力的必要非充分条件，但肯定是强相关因素。回到...

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$海吉亚医疗(06078)$ 公立医院现在都不允许药品//高值耗材加成，对依靠设备类的检测也在降价。在民营也是这样吗？靠医疗服务本身赚钱，这个对海吉亚是利好吗？政府目前态度是支持国企办医，说明需求是有的，只是医疗定位公益的属性越来越强。海吉亚走服务自费客户为主的高端路线，可行吗？

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$海吉亚医疗(06078)$ 公募没钱加仓，还在不停把仓位从高配的医药消费往红利里挪，能买的只有外资，外资持续跑，海吉亚就持续跌。只要还是红利风格，海吉亚就很难。成长股的估值干到跟价值股一样，底就出来了。

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$美图公司(01357)$ 网页链接
看了这里面可灵生成的几个视频，我一个不懂AI视频的人都觉得美图这次发布会上展示的两个短片真的有点小学生见大学生的感觉了。也不太理解为啥美图的两个展示片都要用动画，尤其介绍MOKI产品的那个武侠风，人物面部非常生...

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$美图公司(01357)$ 参考一下奥多比这半年多的走势，市场对工具软件的担忧，无法证伪

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$美图公司(01357)$ 此前思考过竞争格局的问题，AI视频生成是新老玩家必争之地，美图在这块的竞争力还未被证实。但是考虑行业目前处于产业趋势初期，美图当下的经营势能也很好，今年业绩高增长是大概率。总是，大幅低估了市场对于技术领先性的重视，和对竞争格局不确定的担忧。这个不确定性短期无法...