先舍再得

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$海吉亚医疗(06078)$ 在负贝塔里找正阿尔法的事，犹如火中取栗，做长线的前提一定需要极其便宜，且要做好动则3年的不赚钱准备！最好的指标：或者公司大额回购，尤其民企；或者有持续性的高股息！
只有时代背景下的投资，股价里估值折溢价大部分来自宏观和中观产业环境，少部分来自商业模式和企...

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$粉笔(02469)$ 昨天张小龙总发的微博，也就是说，给了机构一个跑路时间。短期看这里有支撑，今天如果缩量红盘，证明短期要跑的资金全跑了。
15%增速，5.12亿业绩，70亿市值，12.7PE，股息率才不到4%（分红率50%），在当地市场环境中，不算极其便宜。30%增速市场给你当成长股，15%就是价值股了...

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$粉笔(02469)$ 15%增速，确定无疑被划为价值股了，财报前股价的大跌/强势确实要非常重视。短期股价要起来，必须靠公司回购了，等等中报公司表态吧。下半年看看AI老师的产品力如何，这个做得好，对于市占率提升有较大助力。

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$中国宏桥(01378)$ 行业边际成本订售价有个前提，行业的供需是平衡的，甚至是供不应求的。当供过于求的时候，那就是成本最高的企业最先开始亏，按照成本由高到低，一直亏到高成本企业亏现金流或者现金流断裂，这批企业陆续退出，行业供需重新平衡。现在光伏不就正在经历这个过程吗？
按照下面...

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希望这个微博真是张小龙总发的，那散户真要感谢他，否则上哪调研去。//@先舍再得:35%的业绩增速预期，实际20%-25%，应该是这样了。按照20%算，今天收盘12PE。当然，短期股价反弹力度最直接关键还是要看公司回购力度，市场执意只看股息率也是有道理的，因为毕竟没有贝塔。明天可以稍微补一点。

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$粉笔(02469)$ 一路看着$安井食品(SH603345)$ 从消费成长杀估值到消费红利，从40PE一路杀到12PE，这还是这两年业绩增速维持在25%以上。管理层起初不信邪，股价一路杀跌还继续融资，结果就是市场一路死给你看。最终在提高分红率到54%，股息率达到4.5%后股价见底。估计粉笔的股价也是要走这条路。除...

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$粉笔(02469)$ 这种跌法是见了鬼了。造假？行业要开打恶性价格战？政策要打压考公培训？消费上半年突然急速恶化，考公消费急剧萎缩，导致中报业绩同比减少？如果是这样的利空消息，按照港股的尿性，应该是一口气30%-50%的跌幅。不会是每天8%，持续下跌的这种跌法。
机构散户完全都不敢买，几百...

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$中国宏桥(01378)$ 美国衰退我是不太担心的，选票政治，美元霸权，哪个总统会傻到为了子孙后代的利益放弃当下印钱就可以解决问题的权力。2008年次贷危机之后，为了解近渴，美国早就不顾及美元的长期信用了。
反而是真有点担心国内光伏和新能车的需求增速。前者受制于绿电消纳，后者受制于52%的...

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$粉笔(02469)$ 现在这个跌法，只能等中报了。不及预期板上钉钉，幅度多少真是开盲盒了。港股因为流动性匮乏的过度反应也不是第一次见了。稍微宽心一点点的是，公司暴跌的这三天恰好就是静默期开始，无法回购的前三天。
供给侧剩下3家大公司，虽然只是300多亿的小市场，粉笔2023年30亿的营收，...

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$中国宏桥(01378)$ 据SMM调研统计，目前国内氧化铝 建成产能已经突破亿吨 ，产能整体呈正增长态势。截至2024年6月底，除去已经停减产暂无复产计划的产能， 国内冶金级氧化铝总建成产能已达10060万吨。2024/2025/2026国内产能新增160W吨/1120W吨/680W吨。
目前国内电解铝行业有着“产能天花板...

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$粉笔(02469)$s上半年两项考试日期太近，影响了考公报名人数。这种跌法，中报是肯定不及预期了。
还有一种可能，政策打压。感觉概率非常低。当下的经济形势，大学生就业这么困难，给点希望给年轻人安个心，对社会稳定是有好处的。
从行业端来看，今年上半年有特殊性，事业单位联考笔试时间...

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$粉笔(02469)$ 港股别说小市值公司，就是腾讯这样的，也因为流动性不足和做空机制，跌到怀疑人生。
估计粉笔这个跌法，大概率中报业绩是略低于市场预期的，市场预期35%增速是不低的。大幅低于预期不太可能，那就不是这个量能了。本人这两年已经经历过几次这种业绩略低于预期（哪怕业绩超预期）...

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$粉笔(02469)$ 港股静默期不得回购。这么点点量把股价冲击成这样。
上市公司年度财务业绩刊发前60日，半年度或季度业绩刊发前30日，或者有关期间结束之日至业绩发布之日（以较短者为准）的期间内，上市公司在业绩刊发前不能回购其股份的规定。同时，上市公司在业绩发布前一段时间会保持...

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$中国宏桥(01378)$ 近几个月来电解铝供应端呈现持续增长态势，进入7月份，国内电解铝运行产能维持抬升为主，而消费淡季到来需求减弱，且短期内没有明显的需求复苏迹象，在此情况下电解铝社会库存去库艰难。
截至目前，铝锭社会库存处于近两年同期偏高的水平，市场可流通货源充足，临近交割换月...

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$诺辉健康(06606)$
2021年，医疗行业指数-14.7%
2022年，医疗行业指数-25.1%
2023年，医疗行业指数-24.2%
2024年以来，医疗行业指数-27.9%
累计从高点跌了65%。
医疗反腐持续进行中，不知道常卫清的进院会不会受到很大影响。
中报后应该业绩不受影响的个股会止跌吧。

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$粉笔(02469)$ 只要公司持续回购，就跟着公司熬吧。加仓除非跌出匪夷所思的价格

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$诺辉健康(06606)$ 网页链接
里面有个行业内和审计师就诺辉健康造假问题的讨论。两条路径造假，第一是向经销商压货，第二是虚高售价再以销售费用形式返还，也就是销售费用体外循环。财务审计在技术上已经实现了全面数据（过去是抽检）的分析，一直以...

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$诺辉健康(06606)$ 诺辉最大的问题可能就是虚高售价，然后再以销售返利形式返给客户。因为过去市场对这类渗透率极低，销售研发费用前置的公司会采取PS估值，公司想做高营收是有动机的。高点销售返利这事，不能说完全合规，但也担不上违法造假的罪。你知道我造假了，但你拿我没辙，我还可以长长久久...

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$诺辉健康(06606)$ 请问诺辉健康必须今天发一季报吗？都这个点了，还没看到啊

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$海吉亚医疗(06078)$ 看技术形态完全是流动性枯竭后的一路阴跌走势。长线不到极其便宜不会买。中短线看都不看了，曾经看好海吉亚的基金大佬，直言只要跟医保相关的医药，都不看了，除非美联储真的进入降息周期，还可以博弈一下分母端改善。如果中报不及预期，23是保不住了