一个小白机构的窝

这周是节前的最后一周，今天的盘面也是跌宕起伏、异彩纷呈。截止收盘，上证跌了1.2%，距离3000点的重要心理关口位置仅有区区50点。
那么，在这个“所有人”都觉得异常重要的3000点点位，A股到底会是绝地反攻呢？还是跌破后3000点一泻千里再也没有任何反攻之力，彻底被抛弃？
“这是一个问...

本周，市场再次进入了恐慌阶段。尤其是15、16日连续两天的暴跌，股灾的氛围再次笼罩整个市场。甚至，很多券商都进入了全面看空A股的阶段。由于很多原因（不便细说），大家对经济整体衰退的担忧也达到了前所未有的水平。
在这样的场景下，我们该如何看？如何做？
首先，我想再次把心理学的...

这是拾贝股东的第一次交易策略说明会，也是自我们成立以来，最重要的一次策略判断。对我们来说，可能是比21年清空仓位更重要的一次策略选择。
由于是线上会议，我们将简单明了的对这次的策略选择做一个说明。
在经历了A股4月底的反弹后，尤其是，拾贝在4月底第一次加仓后却未取得盈利的折...

食品饮料行业是投资人绕不开的优质赛道。放眼全球，食品饮料行业都是牛股的集中营，而酒水饮料，则是食品饮料行业中的执牛耳者，是皇冠上的明珠。今天我们要看的这家公司，就是属于酒水饮料这一行业，国内预调鸡尾酒的领导品牌RIO（锐澳）的母公司：百润股份。
一、基本数据比较分析
1，规...

——宏观双城记大背景下，交易模式切换的必然
7月21日2点半，A股出现了快速跳水。虽然，指数的跌幅很小，但是，A股的结构正在发生逆转。很多前期非常出色的策略，今天甚至出现了超过4%的跌幅。
事情是怎么突然发生的？
事情其实在一周多以前就出露端倪了。就在7月15日，6月GDP数据公...

本文作者：有常、西楼、引弓
说起A股的大白马，大家第一时间会想到格力电器。作为我们身边的大牛股，上市以来给投资者创造了超过500倍的回报，位列A股历史总回报前10名，可以说是价值投资的典范。
近几年随着国内空调行业的增长逐渐触摸到天花板，叠加疫情冲击，格力电器经营出现明显波...

本文作者：有常、西楼、引弓
最近A股又火了，电梯里又有了掏出手机晒涨停板的人，各种群里关于股票的讨论又开始活络起来，基金也开始回血，牛市的氛围感又回来了，上半年的股灾似乎很久远。
牛市来了吗？
本轮行情进展到今天，可以说是超过大多数人预期，不少专业机构踏空，看空的研...

西楼、引弓、有常
节后虽然只有短短2个交易日，但这2天带给股民的心理折磨，似乎并不比节前股灾那几天的更小。表面原因，好像是这几天各种重大信息扎堆发布。美联储加息，美股暴涨暴跌，宁王暴雷……但，就像我们一直说的的，越是动荡的时期，各种消息就总是接踵而至。所谓的“福无双至祸不单...

——A股底部交易模型
西楼、有常、引弓
拾贝在3月份判断股市进入下跌下半场的时候，就开始说，可以开始做进入股市的准备了。那个时候，大家还都跃跃欲试的。可是，进入到4.20的这一周，经历了股灾式的“暴跌”之后，大家出奇一致的都退回来了。大部分人说的是，等底来了再进。
关于是...

西楼
A股自4月20日以来，在指数已下跌20%的基础上，出现了连续一周的暴跌。开启了自2015年以来的再一次股灾。
开启股灾的竟然是降息的消息。降息的消息出来之后，市场上弥漫着不达预期的极度悲观情绪。之后，市场连续暴跌，连券商都开始为前台服务人员请心理辅导了。
自那之后，拾贝在...

引弓、西楼、有常
一、电力设备一级行业分析
电力设备是在本轮周期里突然发力的，虽然利润占比与市值占比保持了同样的发力态势，但利润占比不到3%的情况下，市值占比达到了接近9%。市场估值水平实在不低。好在利润增速保持了很快的增长。目前看来，还是其相对的合理性。
新能源革命就...

引弓、西楼、有常
我们之前说过了，美容护理可能是消费品种唯一还处在成长期中的行业。但，这个行业也是最古老的行业。我们仍然需要进一步深入找到其中高成长的子行业。
医美是毫无疑问的高成长行业。但还没有子行业可分析数据，需要通过个股进行分析。后面我们会在个股分析中详细解析

引弓、西楼、有常
计算机行业在中国算是上一个时代最具代表性的举国产业。那个年代只要沾上电脑，沾上软件园，都是地方政府的香饽饽。在四川的我们记忆中最深刻的就是托普软件产业园区。甚至，就在2014年，重庆还以引进移动电脑装配线作为直辖市的政府代表作。
然而，事实的真相又是怎么样...

引弓、西楼、有常
在上一轮周期中作为价值投资代表的是食品饮料和家电行业，而我们在之前的A股整体行业分析中论述过了，这2个版块是典型的成熟行业的二次发育。而我们也猜测下一轮周期，这样的二次发育将走到尽头。果真如此。那相关个股必将陷入估值回归的困境中。
而，我们在市值占比的比...

引弓、西楼、有常
半导体的营收从第三个周期即进入爆发期，目前仍在持续高速增长中，其增速也是持续大幅高于行业增速。且其目前总规模刚刚触及2千亿。相对于消费电子的万亿规模，是有很大空间的。
半导体营收爆发期在第三轮周期，而利润爆发期在本轮周期。总额已超过250亿，增速自第二个周...

西楼、引弓、有常
目前消费电子总规模已达万亿，是行业第一的版块。且增速仍未慢于整个行业。所以，我们把这个行业定性为如日中天，是真正的如日中天。
但如日中天很有可能也是日薄西山的前兆，我们看到在行业净利总额摸到500亿的高位后，已经开始出现回落。当然，我们目前仍不能判断是不...