大鱼读研报

券商研报的逻辑比结论重要：逻辑形成预期，预期形成价值，价值形成价格

我刚刚关注了股票$标普生物科技ETF(SZ159502)$，当前价 ¥0.995。

优选个股：$华灿光电(SZ300323)$
评级券商：太平洋证券
推荐指数：强烈推荐（空间 85% ）
相关题材： LED
当前价格： 11.9
核心逻辑：
1、Q2单季营收9.12亿、归母净利润1.71亿、扣非后归母净利润1.22亿，以及毛利率37.52亿，均创下公司历史新高，这...

优选个股：$洋河股份(SZ002304)$
评级券商：中信建投
推荐指数：推荐
相关题材：白酒
当前价格： 116
核心逻辑：
1、单二季度公司实现营业收入50.05亿元，同比增长26.97%，归母净利润15.30亿元，同比增长31.28%，扣非归母净利润13.52亿元，同比增...

优选个股：$日海智能(SZ002313)$
评级券商：渤海证券
推荐指数：强烈推荐（空间 25% ）
相关题材：物联网
当前价格： 22.3
核心逻辑：
1、上半年公司营收增长近80%，主要是并表芯讯通和龙尚科技和通信服务业务收入增加显著，其中物联网业务占比公...

优选个股：$至纯科技(SH603690)$
评级券商：国泰君安
推荐指数：推荐（空间 15% ）
相关题材：半导体
当前价格： 24.38
核心逻辑：
1、基于公司高纯工艺系统在手订单超6.6亿，支撑18-19年成长，且已从厂务切入清洗设备领域，支撑未来发展。参考行...

优选个股：$国药一致(SZ000028)$
评级券商：国信证券
推荐指数：推荐
相关题材：医药商业
当前价格： 47.45
核心逻辑：
1、国大药房拥有4004家门店(801家直营店、1033家加盟店)，较2017年底净增169家。净利率3.36%，较2017年底大幅提升0.75pp，主...

优选个股：$佳发教育(SZ300559)$
评级券商：安信证券
推荐指数：强烈推荐（空间 20% ）
相关题材：教育
当前价格： 26.17
核心逻辑：
1、此次新高考改革由国家自.上而下进行推动，相比过去自发选择性的教育信息化建设，学校对于走班排课、综合素质...

优选个股：$沪电股份(SZ002463)$
评级券商：华泰证券
推荐指数：强烈推荐（空间 42% ）
相关题材： PCB
当前价格： 5.33
核心逻辑：
1、2018H1实现营业收入2.46亿元，同比增长14.78%；实现归母净利润1.97亿元，同比增长90.87%，位于上调业绩后的上...

优选个股：$立讯精密(SZ002475)$
评级券商：中信建投
推荐指数：强烈推荐（空间 50% ）
相关题材：苹果产业链
当前价格： 16.65
核心逻辑：
1、半年报业绩符合预期，三季报展望已体现下半年业绩弹性。预告三季报净利润为13.5-14.6亿，同比增长25-3...

优选个股：$兰花科创(SH600123)$
评级券商：中信证券
推荐指数：推荐（空间 25% ）
相关题材：煤炭
当前价格： 7.03
核心逻辑：
1、二季度单季公司实现归母净利润4.34亿元，环比增长122%，主要由于煤炭销量环比增长达50%以上，尿素销量环比增长107...

优选个股：$曲江文旅(SH600706)$
评级券商：中信建投
推荐指数：推荐（空间 30% ）
相关题材：旅游
当前价格： 12.8
核心逻辑：
1、2018年上半年实现营业收入6.27亿元，同比增长25.53%，实现归母净利润7138.94万元，同比增长40.82%。其中Q2归母净...

优选个股：$光大嘉宝(SH600622)$
评级券商：中信建投
推荐指数：强烈推荐（空间 330% ）
相关题材：地产
当前价格： 6.26
核心逻辑：
1、公司上半年营业收入快速增长的原因在于上半年公司实现结算收入18.1亿，同比增长90.2%。资管业务方面，公司实...

优选个股：$扬杰科技(SZ300373)$
评级券商：中信证券
推荐指数：强烈推荐（空间 30% ）
相关题材：半导体
当前价格： 28
核心逻辑：
1、公司自主设计研发的8英寸超高密度沟槽功率MOSFET产品实现大批量生产，主打N/P20V~30V系列、40V~ 100VSGTMOS系...

优选个股：$汇川技术(SZ300124)$
评级券商：国泰君安
推荐指数：推荐（空间 50% ）
相关题材：机器人
当前价格： 26.48
核心逻辑：
1、2018H1公司实现营收24.73亿元，同比增长27.66%；实现归母净利润4.96亿元，同比增长15.72%。业绩符合预期。

优选个股：$深信服(SZ300454)$
评级券商：中泰证券
推荐指数：推荐
相关题材：计算机
当前价格： 97.16
核心逻辑：
1、公司三大业务毛利率变化不大，盈利能力稳定。
2、信息安全业务营收增速与信息安全行业增速大体持平，业务发展良好。

优选个股：$桐昆股份(SH601233)$
评级券商：光大证券
推荐指数：推荐
相关题材：化工
当前价格： 17.26
核心逻辑：
1、公司聚酯聚合产能520万吨，涤纶长丝产能540万吨，国内市场占有率超过14%，相比2017年底，聚合能力+ 110万吨，涤纶长丝产能+ 80...

优选个股：$光华科技(SZ002741)$
评级券商：华创证券
推荐指数：推荐
相关题材：化学品
当前价格： 14.15
核心逻辑：
1、公司2018Q1-Q3业绩指引预计实现归母净利润1.28- 1.50亿元，同比增长80%-110%。
2、PCB化学品实现营业收入4.68亿元，同...

优选个股：$柳钢股份(SH601003)$
评级券商：中信建投
推荐指数：强烈推荐（空间 50% ）
相关题材：钢铁
当前价格： 9.11
核心逻辑：
1、公司是广西国有钢企，是两广地区建筑钢材的绝对龙头。预计2018年到2020年有望实现收入452.78亿元、456.85亿元...

优选个股：$航天电器(SZ002025)$
评级券商：安信证券
推荐指数：推荐（空间 25% ）
相关题材：军工
当前价格： 24
核心逻辑：
1、公司是我国军用连接器细分龙头，尤其在航天连接器领域处于单项冠军地位。
2、2020年，我国军用连接器市场规模...