中鼎小黑子

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二片罐行业是最近为数不多看到的行业集中度大幅提升的赛道，不像水泥还要纠结国企利益怎么分配。请问其他行业赛道还有啥，比较明显的能实现双寡头竞争格局的趋势？

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物业品牌很重要，是房子这种资产类别的估值函数里的因子之一，实际上是固定资产的一种隐形维护成本，等你们一年交大几万的物业费自然就懂。不少独立品牌的物业的ROE还是不错的，但总体看属于二流偏上的商业模式，我一般可比教育行业，但不如教育行业，因为都是港股相对稀缺的资产类别[...

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$中熔电气(SZ301031)$ $中鼎股份(SZ000887)$
最近浙商写了一篇中鼎的深度报告，一些认知还是不错的，我把2个中放在一起说，实际上也是把我之前帖子的抛的问题回答一下。
1. 中熔电气、中鼎股份密封件业务、华荣股份、公牛、华明装备这些公司表面上看互不关联，但实际上背后涉及到的是2B业...

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$金发科技(SH600143)$ 看了下纪要，不知道哪个小菜鸟问剥离石化和手套业务这么愚昧的问题。上市公司因为疫情赚了一大笔飞来横财，股东是愿意像九安医疗一样到处非主业撒钱，还是再投入主业，当然A股没啥特别分红的习惯。同样是像金发一样的中游企业，比如奥瑞金一样，投游戏，投体育，投预制菜和卖...

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$中熔电气(SZ301031)$ 一个个都想着赚快钱，但都不愿意陪公司成长。看了下中熔最新的前十大，不出所料，兴全已经跑路。这些年兴全走下坡路明显，研究能力也不咋样，很多牛人基金经理都奔私，风格也追涨杀跌，变成了一个追行业趋势的景气度基金。被思源电气董秘怒怼不是没道理的。我一...

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$海螺水泥(SH600585)$ 拉法鸡的故事告诉我们，水泥行业的国际化是重开一局游戏，我想也是海螺谨慎的原因，是比较好的后手致胜的策略。但我始终没想明白，国内水泥砍一半到12亿吨左右的需求，竞争格局会如何演变？缺少DOTA2里面团战能看到胜利的画面，因为这不像不少化工赛道比如金禾实业一样是一个...

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$奥瑞金(SZ002701)$ 1. 永新股份很优秀，奥瑞金也是多年股东，知根知底。2. 奥瑞金如果真的能成功收购完中粮，建议大家中小股东可以多积极主义，逼迫奥瑞金向永新的路径去学习，理性平衡资本开支、强调自由现金流和分红，少做多元化，修复资产负债表，剥离无效业务到上市公司体外（比如预制菜）。3...

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$中鼎股份(SZ000887)$
1. 中鼎业绩完全符合预期
2. 机器人：以目前的竞争格局来看，中国机器人全产业链会出现硬件层面的产业链过剩，这还是在消费电子产业链没大幅入局的情况下，中鼎并不用快速布局，完全可以后发制人，等未来收购破产有技术的国内小厂，并且研判全球机器人的第二大主机...

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显然是件好事，推动金发科技向现代化、年轻化的治理结构推进，塞翁失马，焉知非福，要知道当下A股里80后的治理结构的公司是很少的。

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没啥用。一个是已经彻底悟道进化的董事长ADC在一线直接carry，一个是部门杂兵在作战。以江总的水平，如果去别的行业竞争，反而会把很多老板给干掉，但江总热爱广告，算是比较少看到董事长把人生终极兴趣和事业双结合的老板。 就像热爱炒股，和想炒股赚钱改善生活，是2种完全不同的境界

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$东软教育(09616)$ 同意。优质的教育有很强的品牌效应，不管是公立、私立、还是职高，并且有长期提价权，是站在时间一方的胜出者。在这个高度内卷的时代，优质的教育品牌实际上就是垄断权，市场只知道公共事业，但不明白转盈的教育是公共事业的变种商业模式。部分细分领域教育的集中度异常高，稍微...

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$金禾实业(SZ002597)$ 我来提一个问题供大家探讨：我们知道，合成生物学的快速发展，实际上改变了大部分大宗化工品的成本曲线。金禾原来的化工生产 VS 植物基提取，化工路线有成本优势。现在合成生物学的快速渗透，会不会导致其他一些有合成生物学平台的企业也进入金禾的赛道，在价格战出清，产品...

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$奥瑞金(SZ002701)$ 中粮如果落地奥瑞金，会长期保持关注，没深度研究，不过大概梳理下基本思路：商业模式土，典型的烂生意两头夹屌丝中游制造业，但可能沙漠之花。
1. 整体公司治理还行，奥瑞金2代历史上乱搞，这几年也回归主业。（从投资上会关注已经改邪归正的2代）就像我建议很多妹子嫁富...

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$中熔电气(SZ301031)$ 我还是那句话，以本人能看到的1级市场和2级市场权益资产业态情况来看，A股的真成长股已经到了7年内最佳性价比时机，相对于A股的价值股、也对于H股的成长股（大部分是1级市场抱团泡沫）、还对于1级市场大量拟上市公司。我称之为真成长股的权益资产性价比。很多傻鸟看到成长股...

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回复@天晴到上涨时: 1. Q1只是不太跟踪的人觉得超预期哈，以前我一直骂，大家期待少而已。2. 业务拓展能力要看资产负债表的约束，对资本开支需求，中鼎在轻量化的克制是深刻，其他一些上市公司大肆拓展产能，最后会被反噬，那是短期投资者喜欢的产能故事。但必须承认中鼎的研发内生肯定弱，这也是...

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看到风貌别墅的资产热卖，但这又有啥用？
1. 有多少人好好研究香港百年城市更新地产史？
2. 又有多少人在地产不行后，花心思持续研究地产加深认知？
3. 又有多少人研究清楚了东南亚的地产，出海浪潮越多，当地房子难道没增值机会，错过地产20年的屌丝没一点反思？
4. 国内风貌别墅...

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$中鼎股份(SZ000887)$ 卖方不懂中鼎为啥估值那么低，百思不得其解。公司觉得可能海外做的不好吧，反问卖方为啥，我彻底笑，难不成赖我中鼎小黑子的存在？今天这个问题展开一些更深入的分析，不仅有基本面层面，更有投资者关系层面的。
1. 语言的艺术：中鼎的沟通一直比较谦虚、平易近人，可能...

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$中熔电气(SZ301031)$ 从汽零出发演绎猜想机器人产业未来2
在移动互联网消费电子时代，在汽车浪潮里没有胜出的企业，凭什么在机器人时代胜出？
卖方四件套：BOM里一些重要的部分
国内1级市场投资人很多有个很傻的误区，就是自以为的高科技，实际上压根是以前没有大的应用场景，产业没...

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$中熔电气(SZ301031)$
从汽零出发演绎猜想机器人产业未来1
本人非常讨厌制造业，大部分制造业是很烂的商业模式，特别在天朝没有知识产权保护的情况下。对股东而言，投资难度很高，对家族而言，更是代际价值毁灭，一旦继承人能力很弱。今天那么多股民亏大钱，背后深层次来看，是以科技为噱...

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$中鼎股份(SZ000887)$
1. 新增业务与订单情况 今年上半年，公司成功新增了两个总成订单，这些订单的生命周期总产值高达约17亿。同时，公司正在积极推进自流变减震器的开发，并已经通过了实验室测试，预计最快在今年下半年或明年初实现产线落地。
战略思路对的，核心就是解耦+总成+ 降成本...