1. 新增业务与订单情况 今年上半年，公司成功新增了两个总成订单，这些订单的生命周期总产值高达约17亿。同时，公司正在积极推进自流变减震器的开发，并已经通过了实验室测试，预计最快在今年下半年或明年初实现产线落地。
战略思路对的，核心就是解耦+总成+ 降成本。专注空悬研发，总比大面铺开要好。
2. 市场占有率与竞争优势 公司在密封件业务领域拥有显著的市场份额，市占率大约35~40%，在高端产品市场也占有一定的份额。特定产品如水封的市占率甚至可能超过30%。公司的技术壁垒较高，国内仅有七八家具备生产特定产品的能力，因此市占率有进一步的提升空间。
实事求是，密封业务这几年实际上是比较超预期的，源于相对好的竞争格局。
3. 财务状况与增长预期 公司的传统业务保持稳定增长，年增长率约为8~10%。尽管面临海运费上涨和贸易争端的挑战，但公司受其影响不大，这得益于产能的国际化布局。目前，公司的海外业务已经恢复良好，并且利润率正在快速增长。
上一轮受益于特斯拉带动的国内汽零厂出海要交很多学费，可以拭目以待。
4. 空悬业务增长预期 空悬业务是公司的重要增长点，今年预计增长50%，目标营收为15亿。该业务的稳态净利率有望达到12-15个百分点，明显高于行业平均的8-10个百分点。
12-15%非常好的数如果能做到
5. 生产与产能规划 公司计划投资七八千万建设一条空悬产线，其产能可达到13亿。在产能满载的情况下，净利率预期可达15个百分点。此外，公司还计划从零部件向小总成方向发展，以扩展产品类别并提高产能利用率。
6. 海外业务管理策略 公司在海外业务的管理上采取了更为精细化的策略，包括更换管理团队以更好地理解公司管理思路，对海外高管进行费用管理，并调整成本结构以适应收入波动。这些措施有助于提升海外业务的运营效率。
重点要花精力的地方，老外傻鸟多，不行就改成本结构换地方。这么多年我还是认为实际上是公司管理会计太弱，没法对海外子公司的精细化财务数据拆分导致。
7. 客户分散与风险可控 公司的客户群相对分散，这有助于降低单一客户带来的风险。尽管大众等合资品牌收入下滑，但对公司业绩的影响有限。公司通过维持每年约20%的增长目标来确保经营的稳健性。
合理，国内主机厂必然要破产不少，主机厂是一个非常烂的商业模式，汽车的第一性原理是出行，没有过高的精神属性溢价，也没有太多的用户时长占有，以工业品为逻辑的汽车，大部分会回归于烂商业模式。
8. 数据中心与储能业务 尽管公司目前尚未获得数据中心订单，但对储能业务已有布局，并预计2024年营收将达到四五千万。这表明公司在不断探索新的业务增长点以应对市场变化。
市场压根没期待。