悠游旅鼠

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回复@不明真相的群众: Chatgpt刚刚火爆的时候,很多人并不看好大模型这一技术路线,理由主要是现有技术路线是基于概率的拟合,所以避免不了幻觉,也不能真正理解抽象的规律。
但据我有限的人生经验,这些问题在人类身上也是普遍存在的。绝大多数人也都是靠对现实模糊的拟合来认知世界的。很多...

预制食品的推动力思考

在以往我对预制食品的思考中,往往从供给层面考虑,比如租金、人力成本上升等等,对需求方面考虑不多。现在发现也许需求的变动才是预制食品发展最根本的因素。
需求的变动主要是,城镇化导致工薪阶层外出就餐更有效率,工薪阶层成为餐饮行业最主流的顾客。城镇化过程中,人员集聚在城市,基础...

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回复@仓又加错-刘成岗: 我记得前段时间雪球有篇很火的文章,谈拼多多,大概意思只要满足外部约束,对员工不好,对商家不好都不重要,只要有利股东就好。我当时想的是,如果是一个对员工商家不好的人,没有足够的约束,他为什么就会对股东好呢,你(作者)为什么会觉得他就会把你当自己人呢?
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警惕似是而非的概念

我从小就自认为很能独立思考。在小学的时候就破除了对老师和标准答案的迷信,热衷于给标准答案找错。上课经常走神,主要靠自己看课本(当时还是课改以前的老课本)和自己思考来学习,极少找老师问问题。中学阶段对于数学定理都尽可能自己推导。甚至为学懂中学政治花大量时间苦思冥想,只是效果不佳...

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回复@shuaishen: 涨价去库存,同事同学里结婚的大多在17年或以前,18年之后结婚的寥寥无几。//@shuaishen:回复@非完全进化体:所以,1617年发生了什么,怎么掉这么快?

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回复@老挨踢: 这些企业很多行为都是建立在违法违规上的,现阶段有司不管或有意包庇而已。这样看似企业得利实际上毒害了整个环境,削弱了经济上限。未来文章作者和企业发生矛盾维权不得的时候,也希望能坦然接受。//@老挨踢:回复@仓又加错-刘成岗:拼多多的文化一定是有问题的,那么鸡贼,总有一天会...

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回复@仓又加错-刘成岗: 选择还没有市场计价(price in)的基本面改善(可以带来未来一个经营周期的业绩改善),等到这种改善落地或被市场提前计价的时候获利了结。
赚的是利润增长和估值提升的钱,但估值提升是难以预判的,所以分析落脚点是利润增长,不过在A股利润的增长有很大概率带来估值提...

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我刚刚关注了股票$海尔智家(SH600690)$,当前价 ¥30.15。

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回复@钟晓渡: 个人体会,一般自我感觉的敏锐度不足,实际上往往是研究深度不足所致。深度不够,对企业价值没有事先的准确判断,机会出现的时候就会患得患失最后错过。
研究很深入而且正确,但结果不太好的情况到是不稀奇。所研究领域利润贫瘠,价值很薄;估值高,等不来好的价格;或者加杠杆对...

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回复@粟冬播: 研发费用会计入经营现金流//@粟冬播:回复@关山云行:这个只会反映到研发费用中

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回复@张小丰: 这就很像不少人张口闭口价值投资,实际操作追涨杀跌,一根阳线改变三观。//@张小丰:回复@曹文景:这个话题挺有意思的,intel也是死于之前的CFO当老大。。。在任期间不停地致力于“提升ROE”,砍开支,砍研发,砍项目,专注回购股票。 最后变成tech公司的tech从遥遥领先变为严重落后,...

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今天读了别人关于散户乙发言的纪录,发现他的主要观点和巴菲特段永平等是一致的。不过这些言论没有展现他的基本面分析能力,更多展现思想。他投资泸州老窖的思路很有启发性。
我理解的散户乙投资老窖的逻辑:
通过分红再投实现复利,而不是价格上涨。净收益一部分留在公司内实现内生增长,...

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我刚刚关注了股票$美的集团(SZ000333)$,当前价 ¥66.62。

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回复@纯净的存钱超人: 沙特阿美对标的格林布什矿和南美成本极低的那些盐湖,宁德时代是大号的博世,更类似于手机行业的高通。我估值是偏保守的,只对确定性高的部分出价。不同风格估值标准不一样是很正常的。//@纯净的存钱超人:回复@悠游旅鼠:宁德时代可以对标沙特阿美一万亿只是起点

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回复@子瑜: 价格我记得不太清楚了,所以用的复权后的价格,不过当时的总市值在8000亿上下,时间是20年12月底或21年1月头几天。//@子瑜:回复@悠游旅鼠:你吹牛,3年前2021年1月1日起1年内,宁德从来没有低于过300元

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粗略计算了一下宁德时代的估值,以对未来十年保守估计为基础,现在的价格处于合理区间,不高估也没有多少安全边际。
我想起来三年多以前,宁德时代价格200上下。当时我还在深圳找工作,在一次面试的时候面试官问我宁德能不能过万亿。我回答能,但会透支很多年的业绩,所以不建议投资。结果后面...

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安全边际 is all you need.[很赞] 对于企业来说,不要看怎么说,要看怎么做,这两者其实并不一定一致。真正能够贯彻的理念往往都是比较清晰明确的。投资有不确定性,但不是玄学。

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我刚刚关注了股票$理想汽车-W(02015)$,当前价 HK$82.70。

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回复@CaiF3: 不服去赛车场跑个圈//@CaiF3:回复@和讯财经:意思就是小米只是一个花瓶[大笑]

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回复@小伊伊非凡: 因为宁德时代国内的竞争优势在减弱,国外的竞争优势在增加。
18、19年的时候,宁德时代在国内竞争优势极大,其余电池企业除比亚迪外都挣扎在生死边缘,国内车企只有宁德一个靠谱的选择。所以后面新能源汽车爆发时宁德吃到了大部分红利,有了全产业链都给宁德打工的说法。但比...