张玄机

杜鹃不鸣，待其鸣——复盘阿里电商近期变革

日本战国时代，有一著名典故。
问：杜鹃不鸣，欲闻其鸣，奈何？
织田信长说：杀之。
丰臣秀吉说：逗其鸣。
德川家康说：待其鸣。
1.杜鹃未鸣，阿里未涨
投资者对电商行业的竞争忧虑，外部大股东持续减持的抛售压力，大环境对中国资产的歧视定价，种种原因叠加...

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请教个问题，华为手机大卖特卖，他的芯片是什么情况，可以认为已经完全自主了吗，美国还有没有办法封杀他？未来如果其他国产手机厂商被美国封杀，可以使用华为手机芯片吗？

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回复@只看年报来投资: 想起来老兄的回帖，据说下周二腾讯财报收入不好但利润好，阿里财报GMV收入还行但利润不行，你怎么看，你觉得市场会怎么看、怎么走……//@只看年报来投资:回复@张玄机:我坦白了吧，我是常年“赌”下个季报的选手…
沿着“赌”的思路，那就要解决四个问题：一是赌的成功率...

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下周二腾讯阿里同一天发财报，印象里好像第一次

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回复@forcode: 之前看过吸管大王的网课，一根吸管只赚0.8厘钱，规模做到全球市占率25%，国内市占率50%，这个利润能保证没有愣头青进入这个行业……//@forcode:回复@张玄机:打火机是制造业，感觉靠规模效应？

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以我个人消费牛奶为例，在我眼里三元、光明、燕塘、蒙牛、伊利就没啥区别，谁便宜我买谁，但一样品质容量包装的纯奶，伊利能赚2毛钱的话，其他几家就亏本了，就卖不下去了。而很多地方只有伊利没有其他几家。矿泉水也是一样，农夫娃哈哈怡宝谁便宜我买谁，但在青甘大环线，很多地方你只能买到农夫...

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白牌也是一种品牌，规模大的、质量有保证的、效率高的，打败规模小的、质量没保证的、效率低的。你看打火机和吸管没品牌，但打火机和吸管也是寡头垄断，头部也是那一两个厂家（不用品牌这词了，用厂家）。白牌只是品牌小于品类，不是说真的没有品牌，没有牌子那是三无产品，还真不敢喝。//@forcode...

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部分酒企2024收入目标
贵州茅台15%
五粮液10%
洋河股份5%～10%
山西汾酒20%
泸州老窖15%～20%
古井贡酒21%
今世缘21%

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回复@爱吃南瓜李子的香瓜: Kimi东西肯定是好东西，价格不知道怎么评价。//@爱吃南瓜李子的香瓜:回复@张玄机:2个月就发现对于KIMI的采访和报道有点异乎寻常的多（当时Kimi在C端的认知不算高），让我不禁联想里面有多少是为融资准备的PR行为。。。。。

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三年后看当时的思考很有意思。一个同事当时住在天通苑，房子600万，准备再加400万杠杆买1000万学区房。幸运的是他没有这么做。现在他那套600万的房子变成500万，他想买的学区房变成800万。上次吃饭说幸亏当时没有买。

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Kimi做了开放平台 感觉在技术领先基础上 产品战略也有点领先 2C聊天机器人或许真的长不出参天大树 但开放平台可能性还是比较多的

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能不能邀请领导再分享一篇……

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回复@特理-巴韭特: 大麦成立二十年 去年是第一次盈利 这是在灾后重建全国演唱会井喷的基础上 还不说明问题吗……以后每年演唱会都能像灾后重建这两年一样井喷吗……//@特理-巴韭特:回复@张玄机:大麦网和淘票票就是个卖票平台，IP商业化也就是拿到影视IP版权然后找合作公司制作并销售；
这商业...

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回复@carolus11111: 因为一白遮三丑，投了京东美团拼多多，失败数量是阿里两倍也能原谅了//@carolus11111:回复@张玄机:腾讯投资失败的案例知名度比阿里要低很多啊，是公关的原因？

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现在美股除了个别公司估值合理，大部分公司都是“塞壬的歌声”，用美妙的歌声（K线）把人骗过去，然后吃掉//@泡沫艺术家:回复@一路向上-无极: 确实是有可能史诗行情，花街历来都是在黄金上做出史诗级的空头行情。

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很多人说“赌”财报，我实在不知道怎么“赌”。大部分公司的业绩对大部分机构都是透明的，我也偶尔接收到朋友分享的“预沟通”数据，但财报开奖后，提前知道数据是一回事，市场怎么解读、股价怎么走又是另一回事，有数据好大跌的，也有数据差大涨的，这应该怎么“赌”呢？干脆不“赌”了。

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回复@晨希音: 腾讯投资失败的案例比阿里更多，同样成功的案例也更多。比如腾讯投了一个面馆，不知道退出了没有。//@晨希音:回复@行稳致远519:Q：有什么是腾讯绝对不投的？
A：很多。比如前几年很多跟我们业务无关的A股上市公司找我们做定增，只要我们愿意对方就会给参与增发的额度，有非常确定...

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抖音在本地生活高歌猛进的这几年可能是阿里出手饿了么的最佳甚至是唯一窗口期，我想不出以后还有哪家公司会在这个业务上有这么大决心、野望、体量和资金。杰克韦尔奇说一个业务在足够时间内做不到数一数二就卖掉或者关掉，掰开手指头数数阿里的业务：阿里电商数一，云数一，海外电商数一，地图数一...

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回复@汤诗语: 查了日本一份数据，二十年来 整体量也是下降比较明显的，但其中“特定名称酒”（券商解释是品质比较好的@Takun 这个解释对吗）量却稳如老狗……
查看图片//@汤诗语:回复@张玄机:从产量上讲，逻辑确实是对的、...

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回复@张玄机: 法国在干部年轻化上走的很远啊 39岁总统 34岁总理……//@张玄机:回复@钓鱼蜜-布莱恩特:今天看新闻很奇怪的一点：马克龙邀请访法，为啥会谈时冯得莱恩也来了？上次马克龙访华，冯得来恩也一起来了，是监视马克龙的吗？@资本主义拉美行不通

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持有一定仓位白酒。白酒这半年说逻辑说数据的好文很多。 逻辑上：地产下行连带影响+年轻人不喝白酒+出生人口下滑，看起来有道理，但只闻其声未见其人； 数据上：一线白酒轰轰烈烈，二线白酒马马虎虎，整体行业仍然是A股表现最优秀的行业没有之一。 很好奇很期待谁猜的准一些。