张玄机

杜鹃不鸣，待其鸣——复盘阿里电商近期变革

日本战国时代，有一著名典故。
问：杜鹃不鸣，欲闻其鸣，奈何？
织田信长说：杀之。
丰臣秀吉说：逗其鸣。
德川家康说：待其鸣。
1.杜鹃未鸣，阿里未涨
投资者对电商行业的竞争忧虑，外部大股东持续减持的抛售压力，大环境对中国资产的歧视定价，种种原因叠加...

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“一些海外媒体的测评，他们对于车辆的评价依然和五年前没什么区别，讲操控，讲驾驶，讲性能，讲人机工程学……对于人机交互，智能驾驶，空间等往往是惊奇，然后一带而过”

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2023中国汽车出口排行榜
为什么新势力只在国内卷，不去海外卷？比亚迪出口了24万辆，新势力每家做个几万量有没有可能？

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回复@盲投: 买海外小家电品牌其实一举两得 既拓展了品类 又拓展了地区 海尔这方面做的非常不错//@盲投:回复@张玄机:自家估值才8倍，买差公司要15倍或以上，董大姐说我自己是股东又不想套现，我买不下手

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看到猪肉 好奇查了下 我们国家现在猪肉价格和2012年月均价格竟然一毛一样……养猪可真不是个好生意……家财万贯 带毛不算……

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在一个好学校，最差的学生也能上不错的大学。在一个差学校，最好的学生也不一定能上好大学。地产泥沙俱下，沉沦迷茫，贝壳也无法独善其身。学电商搞这些付费推广交易撮合，在趋势面前一切努力显得那么无力。以前一度想着贝壳模式不错，是不是可以买点，后来想到我是一个坚定的地产看空者啊，买贝壳...

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2023年中国汽车产量占全球32%，新能源车产量占全球60%，但看市值还是产量规模大，大市值企业少，我觉得未来怎么着也得有一两家丰田规模左右的中国车企、三四家本田福特规模左右的中国车企吧。耶伦让中国去产能，一想到世界上还有七八成不发达地区的人民等待着拥有人生第一辆车，而2023年我们汽车出...

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品牌并购应该是路径最快的 美的海尔都有大量品牌并购甚至包括海外品牌 但董大姐看不起并购 一定要自己搞 还以此沾沾自喜……//@我愚人:回复@股市小民a: 这些几年前就有了，为什么几年前发展不起来，现在就能发展起来？

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一方面有人喷中国企业只会打价格战，搞得大家利润都像雪一样薄，一方面又有人喷品牌低配高价太坑了……做企业难 做中国企业更难……段总说长期看消费者是聪明的，我也不服气欧洲奢侈品和苹果手机卖那么贵，成本配置才几个钱，但我不服气的是为什么这种获取超额毛利的企业我们中国只有那么区区几家...

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老哥文武兼修啊 经常引用史记……

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回复@爱吃南瓜李子的香瓜: 开盘也许就跌下来了 这个财报并不好//@爱吃南瓜李子的香瓜:回复@爱吃南瓜李子的香瓜:不是说美股都是不见兔子不撒鹰么？怎么现在变成故事大于实绩了。管他Q1同比是否下滑，还是低于预期，只要说紧凑Model Q准备出来了，FSD要更普及，股价就能往上蹦。$特斯拉(TSLA)$

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回复@九天之龙: 必然会极大提升广告收入。首先全站无处不可推，可曝光资源扩大了；其次原来淘宝养天猫，广告佣金互博，现在所有商家一视同仁，当然商家之间内卷的程度会加剧，但让商家之间卷，总比让阿里和多多去卷要好；最后更简单好用了，商家覆盖度和投放频次都会上来。//@九天之龙:回复@张玄机...

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回复@路边边走: 之前阿里分开披露过，后来合并为CRM，有人按照此前均值计算，有人按照55测算，但后来阿里开始流量分配逻辑变革，注定是广告升、佣金降（拼多多恰好是反着的），测算数据有可能偏差比较大了，不像腾讯快手等会单独披露广告数据//@路边边走:回复@张玄机:其实我不知道广告收入怎么测算...

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回复@老韭菜做梦想自由: 段总现在也还有几亿阿里 不知道是put进来的还是主动买的，反倒是拼多多清仓了（如果之前网友扒的那个基金是他的话）//@老韭菜做梦想自由:回复@张玄机:阿里短期确实是便宜，那会大道都有些心动了。长期看，我还是选择拼多多，我对这个管理层的底层人性还是没啥信心

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回复@路边边走: 是的去年复苏是高预期 低现实；今年复苏是低预期 高现实，行情从绝望到启动只在瞬息之间，那些继续悲观的人注定要踏空追高。另外老哥这个阿里广告数据不知道怎么拆的 按收入比例测算的吗//@路边边走:回复@张玄机:[已修改]比快手的话要比q1，我看到的侧面数据：...

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是吧，经过昨晚美股上涨，今天港股为了抹平价差继续上涨，目前相对美股又有价差了，导致晚上美股不得不涨$阿里巴巴-SW(09988)$ $腾讯控股(00700)$

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回复@AlfredPengg: 二季度应该就可以同比转正了， 还好腾讯体量大 底盘稳，一城一地 一时一季得失，对于他腾讯不那么重要， 如果是其他公司 元梦蛋仔这样的项目竞争失败 ，不得框框一顿跌//@AlfredPengg:回复@张玄机:游戏业务能大概稳住就可以，这个是有政策和国家托底的。反观增量才是企鹅股价的...

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之前有球友发贴艾特方总问为什么自己的贴子加了股票代码但是没有显示在个股页，方总说那位球友贴子质量低，算法不推荐到个股页是对的。首先我认为贴子质量高低因人而异，用户选择和算法选择并不矛盾，不是二选一的关系，可以通过时间序列和互动数据加以区分。其次目前雪球算法做的似乎还不值得那么...

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富途社区有一个做的特别好的细节，港美双重上市的公司，用户发贴无论提到哪个代码，最后贴子都是在一个信息队列里的。比如我发一个贴子加$阿里巴巴(BABA)$ ，其他人发一个贴子加$阿里巴巴-SW(09988)$ ，我们的贴子是在一个信息队列里的。毫无疑问这加大了内容分发效率和获取效率。不是对自家产品特...

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牛市买券商，中概牛市最大或者说唯一受益券商就是富途……