使用说明：
1）需要对半导体有一定基础，不是科普文；
2）国内半导体实业水平和海外有差距是客观事实，但投资半导体尤其是A股，又是另外一件事，两件事不要揉到一起。
#半导体# #半导体ETF#
1. 转速最快的电风扇
半导体周期一般3-4年一个循环，不仅来的快，而且幅度大...
周期合伙人
和其光，同其尘，与周期共舞。
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他的全部讨论
1.科技
周末利空因素下指数大幅低开，北向早盘一度净流出百亿，随后下午走了个深V，其实今天早上开始盘面就已经不弱，内资争了口气：
结构上看表现最好的是泛科技方向，包括MR、AI（软硬件+PC）、机器人等，恰好是最近在关注的板块，除前期华为机器人相对弱一些之外，其他方向其实已经走强...
早上顶着北向砸的100亿能走成这也其实不算弱了，结构上风格转向科技大票的迹象越来越明显，本质还是小票高位+杠杆类投机盘减少，后面的筛选要开始考虑有基本面的中等市值品种。
又到了call存储的时候，个人认为这次可以考虑下板块里最弱的这家，胜率上看，兆易创新这个位置似乎很难亏钱。
...
MR的相对强度出来了，目前没有看到行业上的任何利好信息，这种情形是最健康的：
AIPC相对也还行，最近的一个关注点是12.14号英特尔AI Everywhere，这个板块属于可以浅玩的类型：
以上两类都是新型的硬件，明年整个AI赋能的消费类终端大概率还会有更多看点，包括但不限于：AI Phone、AI Pin...
1.AIPC
下周英特尔会在其AI Everywhere大会发布其首款AI PC产品，引用英特尔官方描述，AIPC与传统PC的主要差异点在于：
1）AIPC可以在电脑端独立运行大语言模型（ChatGPT是云端大模型，而AIPC则是本地），从根本上重塑PC的用户体验，释放生产力和创造力
2）在CPU、GPU的基础之上，新增...
AMD和谷歌的反馈挺不错的，大A的科技行情还得靠武松。
机构最多的通富微电，早上走势像是把封测提现冲了AI，挺无语。
$万兴科技(SZ300624)$ $香农芯创(SZ300475)$$通富微电(SZ002156)$
美股对AMD的这款新品明显非常认可，其宣称的1.5万刀+60万片超出了此前市场30-35万片的预期，从架构上看，最大增量仍在HBM和CoWoS：
AMD-MI300X：
【参数】1530亿晶体管，192GB内存，内存带宽5.3TB/s，其中HBM密度是H100的2.4倍，带宽是其1.6倍；由八块MI300X并联组成的MI300X平台，BF16/FP...
1. 模型之争
昨晚谷歌上线Gemini 1.0，共推出高中低（Ultra、Pro、Nano）3个版本，Sunder称其为“我们迄今为止最强大、最通用的模型，它在许多领先的基准测试中都展现出了最先进的性能”.
这款Gemini是曾经的AI王者DeepMind与Google Brain整合之后的多模态产品，集团内的其他部门全部可以...
昨晚的一些事件：
1. 谷歌发布Gemini多模态大模型，并认为要优于GPT。
2. AMD发布新款算力卡，配置内存为H100的2.4倍
3. WDC发布涨价信，称明年NAND FLASH看涨55%
如果谷歌这款模型确如其说，那么竞争者OpenAI所谓或将“超出大众认知”的GPT 5/Q有望加速落地。
$万兴科技(SZ30...
今天盘面略有好转，很多短期风险已经释放了一轮。
这里基本只有个股行情有持续性，比如科技里相对独立的海光信息、协创数据、佰维存储等等，这类今天不展开聊了。
稍微有点板块效应的是传媒，本质还是信雅达映射下的交易盘，周日已经详细讨论过，万兴也在这个范畴里。
最近精力主要花...
今天下跌家数超过4600家，盘面已经出现恐慌的迹象，大家普遍甩锅给MD下调评级（展望）的事情，这件事我觉得不重要，从过去几次经验看，对指数的负面影响约等于零。
从11月16日开始下跌的这段时间里，国内的宏观并没有进一步恶化，下跌多由流动性主导，找不到下跌主因的时候大家会觉得很复杂，...
1.盘面
周五晚外围资产集体交易美联储降息，今日A股还是稳定发挥，参考上周三的文章，影响市场的两个因子是国内宏观&联储利率，现在其一趋向友好，但整个走势还在给负向反馈，足以确认A股最大的矛盾点。
这里看指数的意义已经不大，因为自活跃资本市场以来，不断有神秘力量在干预，今...
1.周末
周五AI集体暴涨，本来以为按最近的惯例，周末会有一顿猛吹，然后周一兑现，结果周末其实没那么多人聊，这点还挺超预期。
最近对AI的观点一直是多注重推理侧的应用，上游尤其光模块相关，可能讲讲1.6T的迭代市场还愿意听，这类其实很像去年光伏的N型电池，当整个行业的贝塔已经差不...
1.风格
盘面其实很割裂，量能收缩到8000以内，有基本面的品种相对还算不错，但很多9月以来的小票开始补跌，这里一定要去警惕段子，但凡看到人多的群里传得广，而且自己印证不了，最好一律当谣言处理，尤其本来就在高位的。今天例子异常得多，就不一一展开。
从2021年初核心资产的牛市结束...
![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
1.不靠谱的3%和5%
今天AH股同步大跌主要受到两个因素影响（尤其港股）：
1）美团4Q指引不及预期（上个季度已经下调过一次）；
2）早上传的3%赤字和5%增速
前者更多只是下行周期叠加自身经营问题的一个缩影，而后面这条抛开真实性不谈（我倾向于不可靠，大家看看就行），年初会议对...
简要总结几句今晚的增量信息吧：
1）存储DDR5突破（官网公开信息）
2）三星CIS涨价25-30%
其中第二点挺超预期的，第一点要看市场反馈了，按最近风格会倾向没机构的小票。
鸿蒙机器人还是看好电机、减速器、传感器这类，毕竟市场有记忆，前面T链也演绎过。
$科力尔(SZ002892)$...
中招流感了。。简单码几个字，大家也多注意，尤其家里有小孩的朋友。。。
今天盘面还是很弱，上周涨幅TOP2的地产和短剧，前者在没有任何利空的情况下早盘大幅杀跌，而后者由于监管问题也跌很深，双标这个事情需要解决，必须得有一个客观公允的尺子。
收盘看了下长安汽车的龙虎榜，公司昨晚...
最近这一周挺难做的，每天都是组合内对冲，左手涨了右手跌，仓位稍微一高波动就大。
问GKJ的朋友比较多，目前之清楚明天要去那个方位，但具体到不到厂里不清楚。单就这一点其实不影响板块的中期逻辑，我倾向于还没结束，很多大家期待的重磅催化确实在路上。
据TrendForce集邦咨询最新HBM市...
1. 自动驾驶GJ队
这个周末市场讨论最多的主要3件事：
1）北交所
2）儿科流感
3）华为车BU剥离给长安
前面这俩本质都是题材或事件驱动，最近风险厌恶状态，可买可不买的不考虑参与了。
而第3点传了几个月，从长安汽车的走势能看出一二，我本人没有参与长安汽车，所以无法判...