周期合伙人

周期合伙人

和其光,同其尘,与周期共舞。

他的全部讨论

简单说几句

今天市场普饭,但现在还判断不了是否已经跳过一季报进入风偏上行期,毕竟上周一开始连续缩量,指数也已经弱了4天,今天有反抽是正常的。
而盘面上最强的两条线是低空和科技,前面说过稍微有点行情肯定还是成长的弹性占优,但这话约等于废话,属于市场共识,所以今天定价起来也很快,但凡开盘没...

讨论

其实低空最近每天都有票新高,个别辨识度高的票,稍微恶心个一两天,马上就能包。
所以基建、运营和整机/电机,这几个环节的底仓是丢不得的,来回搓就行。
五一前我估计还是折腾为主,节后看看能不能起第二波。
后面大家挖补涨大概率会以地方ZC主导,比如浙江、四川、湖南、海南等区域...

讨论

人形还是值得关注的板块,目前整体仍然处在比较朦胧的状态,这个朦胧是指最终产品形态未知、价格/销量未知,但所有人内心深处都明白,作为AI的终极应用,机器人肯定是未来明确的方向。
所以板块翻来覆去都会有机会,但老的这一类催化市场还是比较乏了,比如前天黄仁勋站台+三花去供应链+老马画...

聊聊一季报的结构

截止到今天,主流方向里的龙头公司基本都发了一季报,机构的持仓数据也已经更新,简单聊几句。
整体而言市场是有效的,1Q逻辑最顺的出海、高股息、科技、消费平替,实际上不管业绩还是股价表现都非常靠前,不能说市场没认业绩。(只是说到高位之后还认不认这事儿比较艺术,背后还是要看预期)<...

所以为啥要抖机灵

万丰奥威这个事情还是挺伤的,周五盘中我其实提了几句,板块上一次被搞是那个低空小组的段子,这次又搞了个特斯拉合作,我不太明白好好的一个板块咋老是去抖这种机灵:
客观看,周五即便知道有这么个事儿,也很难事前就做出评估要全给卖掉,毕竟它没有影响板块逻辑,更不可能就因为这个去卖出...

讨论

万丰奥威这个事情那天其实隐晦地提了一下,最近两次低空被带下去都是因为这些莫名其妙的段子,所以说还是要少抖这些机灵。(上次是低空小组)
这周海直/莱斯/深城交高开走弱本来是有预期的,也因为这事儿加剧了斜率。
好在事件本身并不影响到核心逻辑,还是按老思路做就行,节前适当留点底...

周末增量信息(今天聊几句AI)

1.科技
这两周后台一直有朋友问AI聊得少了,实际上前几周关于AI这里或有的一些风险点还是聊得比较透,我认为没必要每天都得拿出来说一遍。
我知道很多朋友早期都是因为AI和科技关注老周,现在也依然还有持仓,但我相信大家来了不是想看我每天输出一堆行业利好、过滤所有利空、然后无脑唱多...

讨论

这段时间低空贡献的收益还是挺不错的,已经超过了2月份的国产算力。
只要最上边那个没熄火,板块还能一直做滚动,还是判断节前beta强度再大幅增强有难度,围绕核心的几个票搓就行,后几天回避边缘品种了。
另外,昨天万丰奥威发的那个跟特斯拉合作的互动易,我觉得还是不要去过渡YY,细看...

聊聊最近选板块的思路

3月底以来整体仓位维持在较低水平,中间只参与了低空和个别大宗(后来还是商品为主,股票少),整体下来还算挺不错。
我风偏还是属于比较高的类型,毕竟这么多年学费也都是交在成长股和周期股里边,有行情肯定还是喜欢做弹性好的。
而这次之所以选低空,一方面是成长里今年能看的板块确实...

攻守之势异也

看这3天微盘的分时图,都是开盘15分钟内一根直线砸或者拉,不难发现全是同质化的量化策略在主导,强反包的行情里指数反而是缩量的。
这儿基本面垃圾且没有板块行情加持的微盘股,似乎找不到任何花精力去看的理由,所以我觉得去讨论到底是下跌中继还是见底毫无意义。
其它方向上,这里前排...

讨论

低空能不能起第二波,首先还是要指数环境配合,其次是那几个标志性的票能不能上强度,比如昨天说的基建、运营和个别主机厂。
这儿短期市场出了一个极值之后至少值得试试,能不能成只能边走边看。

子弹稍微飞得有些急

这次的杀跌总体来讲还算是精准避让,跌已经跌了,没必要再跟着市场表达任何悲观情绪。
客观地看,大家前期诉求的控制IPO、加大分红比例、限制量化、严查财务造假,村里是全都做到了,没理由还要继续责怪,我还是觉得国九条对整个土壤进行扶优除劣的出发点是好的。
回到市场,短期而言这里...

讨论

1Q的经济数据其实没有深度解读的必要,因为正反两面都有理,核心矛盾还是市场本身,今年开始,1月的急跌,2月-3月的强力修复,再到这两天小盘的加速出清,都和经济基本面没有太大的关联。(海外定价的链条除外)
回头去看实际上这轮唯一留的低空还算不错了,绕开量化的那几支微盘,稍微有点逻...

极度割裂的市场

国九条出来之后市场的反馈比较激烈, 一边是某队狂买大市值,一边是市场狂卖小盘股,极度割裂。
从统计数据上看:
市值小于50亿:今天绿盘占比为94%
市值50-100亿: 今天绿盘占比81%
市值100-200亿: 绿盘占比48%
市值200-500亿: 绿盘占比20%
市值大于500亿: 绿盘占比12...

讨论

回复@择时价值: 我是觉得出清之后肯定有公司可以看的,毕竟那么多大企业都是从小成长起来的,不至于一杆子全拍掉,只是说这种风格的大顶已经出来了。
等微盘出清后好好做投研,有价值的小市值还是香。//@择时价值:回复@周期合伙人:感觉小盘古也不会这么快噶吧,费了这么大劲上来,分红保壳也不...

讨论

微盘今天早上还是挺血腥的。
季报更新后能看到很多微盘股的前十大股东里一堆量化,加上小市值次新里一直有一批上市开始就进去拿筹码蹲风口的资金(或者叫坐zhuang),及部分上股东解禁的潜在抛压。
想清楚了微盘的对手盘是这些人,就应该明白这儿是最不适合散户的地方。
当然,这儿杀...

周末增量信息

从这一次国九条里用的诸多措辞来看,主观上无疑是想搞好股市的,这一点是明确的利好,长远的角度,我认为它比828降印花税的力度更强。
咱们最大的优势在于自上而下的执行力,而且在供给侧(股票筹码)进行调控一向是我们的强项。
往后看,分红这个指标在决策框架中的权重要逐渐提升(仅针...

讨论

工业金属/小金属与1月份的高股息是不能划等号的,金属一定是属于进攻型的仓位,而高股息则是属于典型的防守。
美元脱钩主导的贵金属,只要核心矛盾没有发生转变(债务规模),利率对它的影响约等于零,这个假期已经聊过了,昨晚CPI出来之后也算一个印证,即便短期有获利盘的兑现压力(这里指的...

讨论

最近市场越来越像一月份了,缩量的同时队关于指数的掌控力不断增强。(比如早上的两融变单融、不准净卖出等等)
只是1月的高股息这里进一步衍生到了出口制造业链条,反观其它的成长,兑现的手法都非常凶残。
不过这一次指数应该不会像1月那种跌法,实际上很多传统行业龙头,只要不是地产/消...

讨论

这个CPI数据出来,降息的预期应该是要逐渐抹掉了,下半年估计降25个bp意思一下。