末将于禁

末将于禁

把根留住~不是说你,我问镰刀呢

他的全部讨论

流金岁月,猪圈往事——“琅琊榜之重磅补丁”

最最重磅补丁的位置,简称 “扒底裤补丁” ,我准备放在文章的~~~
<刷屏>
……
那不能提前告诉你,本文不支持略读、跳读,仅支持~慢品,配 coffee or 茶 随意^0^
群雄战力值已在《琅琊榜系列》合盘托出,真心希望推演的过程能对各位buddy有所启发,研究的 “穿透力” 适用于...

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尼玛,今天事儿太多了,这会儿才有时间滚下雪球,没想到昨天帖子下关于$新五丰(SH600975)$ 的讨论那么激烈,又迸发出很多新的问题啊。
尤其是雪姨@雪月霜 和期哥@寻找周期底部 都分别@ 了我(按粉丝数排名),这流量让我实在招架不住啊[绝望]加之两位罗列的数据及问题都有可取之处,不认真对待...

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回复@Easson_Z: 数据没细看啊?那诚心提示一下,很建议细看看《琅琊榜》的数据,因为《琅琊榜》最引以为傲的就是数据采集及数据清洗,看完并自己抽其一二进行验证(多多益善),这样可能对整个框架会有更深的理解。
至于《定性篇》,1、定性本就是“因”,它不可能像定量那样的“果”来得干脆...

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回复@不明真相的韭菜馅: 新五丰租赁负债的这45亿,不存在到期偿还的压力,只需要按时付租金就行了,租金暂时也就是3-4亿/年的量级吧,所以我觉得把45亿都算到它的“有息负债”之中不合适,同理,其它企业也一样不该算。
但是新五丰这种租赁负债很高的企业,千万不能用负债率来衡量企业的杠杆,...

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回复@唐老川: 这个本身不想讲,但要说清“我一直最想说的那个问题”,又回避不了,下下篇吧//@唐老川:回复@末将于禁:于大,既然讲到了永续,那就展开估值嘛![献花花]

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回复@寻找周期底部: 期哥,你提出的意见和建议我肯定会认真审视,毕竟对于新五丰的“数据可考性”也是在通过与你的不断探讨中逐步提升的,感谢。
关于融资租赁和租赁的问题,我在“赌博式扩张”这个指标的计算中(如下图),以及2024“并非凭本事降本”的计算中都有过明确的表述,前者对新五丰...

猪圈岁月——锐而知止,敬畏为盾(定性篇--盾系列终篇)

#雪球星计划# 老婆大能和神兽最近学习英语的积极性有点上来了,没办法,囿于家庭地位,也只能放下手里的事情、紧跟路线方针,不然…………你懂的~~~
进入正题之前,谈一下最近被问得比较多的问题。
关于NYB那个各省能繁调控的文件#今日话题# ,已经借节大@节能主义者 的地盘,做了非常认真...

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回复@节能主义者: 节大正解,言简意赅[干杯]逆周期和顺周期时的policy翻烧饼太正常不过了。
远的就不说了,2018年猪多的时候“大面积搞环保”,清退了多少猪场?
2019-2021年缺猪了又开始大搞“给地给钱”,并压实市长、省长的菜篮子KPI(猪补不上来直接问责)。而当下的一系列policy不过...

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回复@农夫山泉322: 直击本质[鼓鼓掌]非常有价值的探讨,如果我要投资$圣农发展(SZ002299)$ ,兄台所说的这些都是我会花精力调研印证的点,佩服[抱拳]$牧原股份(SZ002714)$//@农夫山泉322:回复@末将于禁:现在的肉价。哪怕你的国产苗倒贴给养殖户,最终肉鸡的养殖成本都要高于科宝,更别提安伟杰系了...

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回复@农夫山泉322: 这个回复的含金量很高啊,给出了调研$圣农发展(SZ002299)$ 的一个非常好的路径[牛]
是滴,白羽鸡的种苗技术之前一直掌握在老外手里,国外几个大企业沉淀的时间那么久,要在性能上超越他们常识上并不容易,但偏偏这玩意儿又是性能为王,祖代苗和曾祖代苗的成本一点儿都不重要...

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回复@股野苍狼: 月报没啥好聊的啊,尤其是$牧原股份(SZ002714)$ 的月报,从来不会有“惊吓”。知道公司在认真经营就是,单月数据确实看不出什么趋势。
另外,@一凡帝诺维奇 的月报解析越写越好了,不仅有月度出栏的误差值,连历年均重变化的趋势图也贴了,15.2元/kg的完全成本也大差不差,总之...

水文--猪猪--骂街模式&圣农小结

首先表个态,刀哥的数学水平实在太差,可能是苍老师教的罢。
其次,刀哥的 道德水平 远在其数学水平之下。
众所周知,我在“琅琊八将”后写新五丰的过程中,和期哥@寻找周期底部 以及投资新五丰的很多球友也有见解上的不同,虽然评论区也有偏离探讨的一些激烈言辞出现,但人家从来不扣帽子...

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回复@武士刀: 头均利润 和 吨均利润 的概念先搞清楚,$牧原股份(SZ002714)$ 和其它猪企有明确的出栏数,用头均方便横向比较。而$圣农发展(SZ002299)$ 不披露明确的出栏数而是披露出肉吨数,需要和圣农算相对估值时,牧原才折算成吨均,懂?
说真的,刀哥,侬到底能不能弄点有建设性的问题啊,...

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回复@雪月霜: 不行了,雪姨,完全打不过,散了吧。
$圣农发展(SZ002299)$ 近乎完美”、“以重资产为由焊定养殖行业5%净利率”、“重资产的龙一直接给焊定8%净利率”、“和食品板块混算圣农养殖端净利率”,“直接把毛鸡价当白条鸡价”[吐血],尼玛,要是有人卖 白条猪 按 毛猪价 给我,全收...

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回复@股今同: 看看这哥们儿还能说出啥笑话来,“重资产推导养殖净利率”、“和食品板块混算养殖端净利率”,然后这会儿又来了一个,这次尼玛更无敌,“毛鸡和白条鸡混算”$圣农发展(SZ002299)$ [吐血][捂脸]$牧原股份(SZ002714)$//@股今同:回复@末将于禁:要么傻要么故意恶心人蹭粉,理他做甚?

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回复@武士刀: 刀哥@武士刀 ,如果你硬要说我“捏造数据”,我数据和算法都公开摆在那儿的,在扣这么大的“帽子”前(还彻头彻尾……),至少按我的数据和算法过一次,不算过分吧?
圣农的“总出肉吨数”月报上有,“净利润”减去“非经常损益”和“食品利润”就可以得出“养殖利润”,“养殖利...

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回复@投资是乐趣使然: 哈哈哈,很屌很屌,既道清了$牧原股份(SZ002714)$ 在非瘟时“政府土地管控放松的窗口红利期”快速囤地的战略意义,又道出了“让别人突无人区、自己鸡贼跟随”的策略最终会陷入“路会越走越窄”的本质$沪深300(SZ399300)$ [牛]//@投资是乐趣使然:回复@武士刀:为什么大家不发展...

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刀哥,不得不说,你是懂怎么给文章取名的[牛]
你的评论区已经有很多精彩的回帖了,我就不继续“追杀”了,主要是想偷个懒,等下我再诚心诚意去给人家这些精彩回帖点赞。
just小小补刀一下哈:
你直接一句“重资产”就把养殖业净利率焊死在5%,然后一句“龙头净利率8%”又把$牧原股份(S...

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回复@武士刀: 【鸡】
唉,刀哥@武士刀 ,不过是讨论$圣农发展(SZ002299)$$牧原股份(SZ002714)$ 的相对价值,无论对错,球友们对讨论内容自行取舍就是,咱俩就不要搞贴标签、扣帽子这种事了好嘛,这样话题容易跑偏不说,带着情绪也不利于客观思考。
关于你的回复,答复如下:
1:关...

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刀哥批评我“沉默”@武士刀 @雪月霜 ,必须接受批评,老实回复:
回帖不知道涉及了什么不正确的用词,被cut在那里了:
干脆重新开个帖子,并注意用词,交代如下:
首先考证个不重要的东西先,2011年以来人均收入基本增长了3倍,刀哥是否有数据出处?帮忙贴贴
另外,人家研究化妆...

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回复@节能主义者: 哈哈哈,之前被刀哥@武士刀 批评我“沉默”,回复了刀哥一个贴,正好也有说到KFC的问题,和节大“撞衫”了[绝望]//@节能主义者:回复@武士刀:白羽鸡的消费场景基本只在炸鸡这类连锁餐饮,也就是麦当劳肯德基为代表的西式快餐,现在麦和肯两家在中国都玩不出什么增量了,白羽鸡自然...