晚舟夕照

我的文章索引

雪球的文章管理实在是有点问题。没办法，手动做个索引，把这几年的思考做个总结。
我的交易观，这个是我交易中最宏观的框架。
读书笔记-系统的哲学
读书笔记-数学史上的三次危机{读书...

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$湖南黄金(SZ002155)$ $华钰矿业(SH601020)$ $玉龙股份(SH601028)$
上次对投资框架的大角度思考是在2020年写的黄金一文，当时还是从归纳的角度出发，提出了黄金的投资机会。而4年以后的现在，已经可以用演绎的角度来预测未来的发展方向了，下面从经济和地缘政治两方面来展开具体的论述。
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$新五丰(SH600975)$ $牧原股份(SZ002714)$ $唐人神(SZ002567)$
卓创 涌益 我的农产品关于冻肉库存统计不一样。涌益和卓创方向一致，卓创的数据异常夸张，我们算1月份低点13%是死库容不断轮库。23年库容从13%到35%增加了20%多。现在库容只有22%。
增库的重点是6月份，即7月开始入库需求消失...

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回复@下周回国割韭菜: 因为价格没变啊。所以需求同比缩小了。
猪肉需求刚性，缩小的是哪里呢？对比21 22 23。今年屠企入库分割的部分没了。为什么呢？因为屠企资金链紧张，没钱压货了（双汇是典型）。
那么有什么影响呢？冻肉本来是库存转移，削峰填谷，那么要释放冻肉的下半年，发现冻肉...

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$傲农生物(SH603363)$ $天邦食品(SZ002124)$ $新希望(SZ000876)$
傲农 天邦资产负债表崩坍。新希望准备断臂求生，当然能不能活不知道，利息一年要付20亿，咋活啊。
纯用供求关系（采用涌益数据，我是从图上毛估估的，有准确数据的可以发我下），24年二季度猪价和23年持平。毛估估供给缩小5...

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$新五丰(SH600975)$ $牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$
简单说下我对供应链和库存的理解。
很简单，就是牛鞭现象。大学里学过，就是知道了这个名词，真正理解是做了英科医疗，复盘了整个20-22年手套出口量和价格的关系。才有了脉络，接着就是发现了以岭药业这个建立家庭库存的机...

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$新五丰(SH600975)$ $牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$
今天扫了一篇卓创的帖子，说全国猪肉冻肉库存量高点在750万吨，含了进口的150万吨。有这么多吗？
这个缺口带到下半年，弹性可是很惊人的。

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$新五丰(SH600975)$ $牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$
本来投资这回事儿，自己做自己的就好了。看不惯的拉黑了事就行了。奈何有些人跟小孩子一样的胡搅蛮缠，真是可笑急了。
我说新五丰可以博弈这次周期的基础就是下半年的高猪价可以快速回血大幅降低负债率。
今年旺季最高...

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$新五丰(SH600975)$ $唐人神(SZ002567)$ $牧原股份(SZ002714)$
刚刚抖音和曼蒂老师做完连线

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$新五丰(SH600975)$ $牧原股份(SZ002714)$ $唐人神(SZ002567)$
你好，我好，大家好不好吗？

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$牧原股份(SZ002714)$ $新五丰(SH600975)$ $温氏股份(SZ300498)$
@喜欢猪周期
很多人对于人性缺乏理解，也就把索罗斯说的反身性看的很神秘。这个其实很好理解。
在供需短缺且远景继续短缺的情况下，只要一哥二哥某天拉涨一块，很多中小散户，甚至大一点的规模厂，立刻捂猪不卖。

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$新五丰(SH600975)$ $牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$ 第一点已经确立。 第二点要看下半年了。 第四点影响怎么样？这两个月就要见分晓了。4月20日，广东大暴雨，看视频有些地方猪舍已经被淹了。

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回复@喜欢猪周期: 牧原真正恐怖的地方在于。当牧原到1亿头，牧原本身的产能变化就可以发动一轮猪周期。所以，我觉得1.2亿头的目标到不了，这个是zz因素。但是牧原本身确实有又成本长期领先的优势。最后会在7000-12000万头间达到一个平衡。
这个平衡值取决于宏观控制的力度。下半年当供需矛盾尖...

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$欧菲光(SZ002456)$
欧菲光的最大看点我觉得是营收。一二三四单季度同比变化。
政治是经济分析的最大框架。

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$东方雨虹(SZ002271)$
房地产产业链走到现在，开始进入到观察的时候了。原因很简单，大幅度绝望的投资者会把股票打到低估的价值。历史以来无论是三聚氰胺时期的奶粉还是塑化剂的酒都上演着同样的故事。
在房地产产业链中，东方雨虹可能是那个被错杀的。现在开始进入视野，思考一些问题。

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回复@Easson_Z: 21 22 23年后到7月，冷库库容都是增加的。
今年是缩减的。虽然缩减速度比较慢。
背后的逻辑就是，屠企资金链撑不住了，要抛库存维持现金流。可以看看我前面的帖子，这个可以说明现在供给缩减是多于价格反应的。//@Easson_Z:回复@晚舟夕照:请教一下，啥叫冻肉的反季节变化。...

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$牧原股份(SZ002714)$ $新五丰(SH600975)$ $牧原股份(SZ002714)$
说过突然想到的点。
目前随着猪场的集中度提高，未来在供小于需的情况下，卖出方的议价能力会增强。

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回复@唔好甘搞笑: 同比已经是低了。因为往年这时候库容都开始往上走了，6-7月到峰值。//@唔好甘搞笑:回复@晚舟夕照:波大，现在冻品库存并不低吧？我也在等冻品出库的消息。

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$新五丰(SH600975)$ $神农集团(SH605296)$ $牧原股份(SZ002714)$
图上看，新五丰岌岌可危。这里可不能再破了。这里破了如果反弹无力，后期走势就没什么力度了。
五丰最大的问题是什么？
就在于神教粉，把自己的票给搞臭了，搞到没人敢买这票做博弈，21年牧原就发生过这种事情。
几...

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回复@时光4sl: 你没考虑到边际分析。
就这么带着冻肉的低库存到旺季。供需矛盾会大过22年的。//@时光4sl:回复@喜欢猪周期:此一时披一时，我觉得今年能到双位数的概率还是极低，能大涨自然是最好，也要做好8元附近横盘的心里准备，19年的高价确实是缺猪造成的，历史不会重复的，22年的高价是极...