跟James是一届的。
三次反弹:22年4月的反弹主力是上一轮核心消费和碳中和资产的超跌反弹,并从此开始慢慢熊途,低估值央企变成主力军。22年10月疫情放开以后港...
跟James是一届的。
,越来越接近本质了。
庞氏融资股开始梦醒时分,千万不要抄底,那个PE没有任何价值。//@MA200:机构是上涨抱团的,抱团共识。散户是看过去的涨幅的下跌的权重更多一点,对于下跌价格信号更加勇敢,不太关注到底值多少钱,更关注过去到过什么价格。两者的行为都有可能包含价值成分和非价值成分。分叉点最有价值:一是刚开...
机构是上涨抱团的,抱团共识。散户是看过去的涨幅的下跌的权重更多一点,对于下跌价格信号更加勇敢,不太关注到底值多少钱,更关注过去到过什么价格。两者的行为都有可能包含价值成分和非价值成分。分叉点最有价值:一是刚开始抱,表明有未被发现的共识。二是配比过高,比如行业权重超过30%,单个...
能源巨头、公共事业涨了扣吧算算有些还有性价比,消费下跌财报也不错,性价比慢慢追上了。都适合像我这样交易能力不足的怂逼苟住。
回复@二郎价投: 二郎水平很高。//@二郎价投:回复@二郎价投:在这里,我必须再次提示长期国债的风险。最近,出现了一个非常不好的现象,前两天某基金的30年国债ETF又卖疯了,同时,各路央国企和财政部都在发行长期和超长期国债。大家想想,这味道像不像2007年6000点的股市。$30年国债ETF(SH5...
品种数量和库存是几何级关系。
改版了,这下方便了一些。
回复@世纪大道的樱花: 随他去吧,看不懂就看不懂。医药和电子都是牛市行业,基本靠融资成长那一套。//@世纪大道的樱花:回复@MA200:医药涨的好的都是熟人管理人小范围报团的机会,比如中庚和中银买的医药。。。
回复@思考者一页书: 医药本质是 2g的,除了一些中药。//@思考者一页书:回复@MA200:科技,医药行业很难判断未来自由现金流,给估值时应该多打些折扣,尽量提高安全边际。当然,这是对长期持有而言。短期打一炮就走只需要找好的报表和筹码结构。
20240424:能源和医药我看错了。特别是医药,医药行业ROE恶化了。这是我去年底犯的错误。减了能源,加了医药。这是用统计学不用绝对法对比性价比的问题。损失了一些。没有自由现金流的行业,统计学容易犯错误。其实没必要搞懂大部分行业,守住那些有自由现金流的就可以了。同时也是给自己未来提醒...
做出表率的大涨了,那些暗搓搓猛发期权的还折腾着。这个行业整体还是不让人省心。确实一个大行业和里面的具体某个公司是两回事。//@MA200:回复@MA200: 中概公司,有些公司开始往好的方向发展。有些公司NCC里面主要还是Stock Based Compensation.所以他们的净利润等效于自由现金流,而不是用经营现...
同事们在讨论公司性价比的时候,自觉的跟茅移电腾对比了。毕竟这几个公司现在替换的机会成本就是6-8%不等,而且是确定性比较高的。
20240422:20年底茅类资产换标普500,2023年中后期再换回来茅腾。还是要换好商业模式便宜的资产。我自己尝试过,对标普500信仰不够深,拿不住,而且美股21年底很快也贵了。其他需要跟踪景气度的商业模式一般的公司,难度很大,信息强度要求也大。中国保持有自由现金流的ROE恒定的好公司太少了。大...
回复@希尓瑞斯: 资本利得型股票会有这个特征。//@希尓瑞斯:回复@MA200:我策略上的一个大坑是,渗透率快速提升阶段的时候,嫌弃估值贵,当渗透率到下半段的时候再叠加一点负面股价就会进入我的区间,因为等的实在太久了,会迫不及待的打出子弹。但是对负面思考和的定价能力太弱了,买了就被套,负面...
在常识方面,AI已经会了。
说早了一个月。