MA200

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借鉴智者,理解周期,分享智慧和未来自由现金流。

MA200回复的提问

请问大神查看PB的是什么软件?

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1. 投资就是投未来自由现金流的折现,假设不上市; 2. 不要找公式; 3. 商业模式和企业文化过滤器,让自己轻松一点; 4.理解生意也是安全边际的一部分; 5.要下功夫,功夫在中文里面就是时间的意思。

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回复@干最美的妞: 我过去分配就是看这个的,觉得整个行业都是骗子,庞氏股的认知就来自于此。财务做表的手段比如今的cxo、新能源之类更low一些。水电很扯淡是分在这个行业,可能被遗忘就是这个原因吧,所以有的时候,行业划分是挺扯淡的。15年电力ROE大幅改善,火电机组条子批的搜搜的,很快就内卷...

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回复@深圳笨小孩: 看24Q2基金持仓,你说的这些加起来还是3-5%个点。一些券商基本没有公共事业研究员。产能主要在消费、医药、新能源、电子、TMT。10年看煤炭的也转行看家电了。按照你这样整体大进大出,不利于产出。15年看公共事业的卖方,还在干活的,只有天风的丽丽。老申万的刘,命也啊,解封前...

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11年-14年,我们团队的消费研究小组成员数从3缩小到1。大A的周期啊,往往就是这样。

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油价和埃克森美孚的资本开支强度。我是10年校招进埃克森美孚,这就是我体会的资本开支强度和校园招聘难度有直接关系的原因(比如2022年比亚迪猛招清北 网页链接),现在资本开支开始了重启,就不会提下,直到不平衡,矿的周期大概是6年。看你是用2018算谷,还是202...

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这个功能不错,搭配插件使用效率很高。

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我原来想用归母权益和所有权益的比例打折,但是脑子一直被绕晕了。比如同仁堂的几个兄弟公司,还有昆仑能源类似的公司,被少数股东权益绕的头疼。非推荐,也不持有,只是纯讨论。

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少数股东权益占比高的公司,算自由现金流的复杂,大家是如何解决的?

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医药静态自由现金流很少,需要想象力。就是需要艺高胆大的人。庞氏很多,翻车的不少。很多属于八尺栏杆。有自由现金流的,往往就是要集采的,不知道这个未来自由现金流怎么估,还有一点公私合营的遗留产物的中药,普遍治理结构一言难尽。

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生意的五行,金,木,水,火,土。上游金,下游水的生意,都容易有长期牛股赚真钱,特别是水的生意,平白无奇;中游类似木,容易涨(长)的快,死的快;火和土都很难有好生意,存不住。古人致富者,往往善于用水。白圭,在魏惠王属下为大臣,善于修筑堤坝,兴修水利。主张根据丰收歉收的具体情况来...

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酱油流通盘少?

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谷歌搜索塔沙古道,没想到方丈这篇文章排名前列,过去这条路也是一位方丈走过。

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我是3688。半路割的跑了。

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回复@Forever: 统计学(主要是均值回归)是金融人士的金箍棒,不用不舒服司机。 卖的衍生品基本都是用统计学骗人的。//@Forever:回复@Forever: billgate就是典型的傻逼基金操作, 把好資產賣掉換其他, 結果全都跑不贏微軟. 馬化騰當年賣了一部股票換招行, 結果呢....

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上游和下游的周期一般都是6年。煤(02-08,09-15,15-21)油(08-14,14-20,20-26),白酒(09-16,16-21)。中游周期只有2年。

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回复@Forever: 这个好用,我是先自己琢磨出来了,跟资本周期结合起来看的更加清晰,看了你的推荐,发现原来书里面早就有了。30周和50周均线结合起来看,更明显一些。看的准的价投1-2介入,趋势派在2介入,1对于趋势派来说信号不够确定,趋势派在进入3的时候,会相信市场反馈,跑路或者加仓再干一程...

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怎么了?是不是跟环保,15年的庞氏一模一样?问题不大,说完再跌 70%

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回复@MA200: 真找不到(。•ˇ‸ˇ•。) 极其头疼//@MA200:回复@MA200:正好 1 年,就剩不上心的中概了,其他估值都拔了 50%。真难啊。水平有限,去哪里?难道去压住未来的新庞氏?神液可以寄托吗?不知道啊。下半年和未来估计更难。

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这一轮老科技庞氏股就跟 15 年壳股一样,一文不值。

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回复@MA200: 正好 1 年,就剩不上心的中概了,其他估值都拔了 50%。真难啊。水平有限,去哪里?难道去压住未来的新庞氏?神液可以寄托吗?不知道啊。下半年和未来估计更难。//@MA200:回复@MA200:目前有10来倍静态自由现金流的公司,水电、运营商、大家电、中药、一些中概。