合火做生意

合火做生意

投资就是合伙做生意,不懂不做。

合火做生意回复的提问

关于蓝思科技,我也常关注,但是没有你做的细致。你发出来的调研,有少部分以前我没看到。请问你关于蓝思科技的调研纪要,主要是从什么渠道搜集的。谢谢,祝福新年大发。

他的全部讨论

“股民亏钱的形式千千万,如果抓主要矛盾,我依然认为最主要的原因还是我在2012年在东财发表的观点:中国股民为什么大部分都亏损?媒体上说法很多。我的观点很简单:因为中国股民大部分时候都以远远高于价值的价格在交易。”(一MAN 2023-8-23)

只有自由现金流充沛的企业,分红才是可持续的,而且这也是保持ROE的最佳方式之一。白酒,美的,格力,煤炭等,都是现金多到要溢出来了,所以分红是可持续的。有些公司,现金没几个,负债还多,资金投入巨大,饥渴,分红的动机和可持续性存疑,值得分析。

过往经验,越是好公司,越容易亏钱,亏大钱。
好公司没那么好,最为危险,比如让很多人亏钱的万科、中免、隆基…
阶段性的好公司,散户最容易入坑。
好公司更容易让人丧失警惕心,也更容易让人陷入自我说服。
加上我们的脑子里,一般都提前刻好了越跌越买的程序,碰到之前心心念念...

回复@没有思考能力: 如果持有某公司的成本是0,那么从公司拿的分红,就都是公司给的,怎么能说跟公司没关系呢?像我之前说的,分红10年回本,回本之前,你说分红拿走的是自己的钱,或者别的说法,没多大意义。//@没有思考能力:回复@大树军座:更准确的说,分红是把名义上归咱的钱确定性的收进袋中。...

回复@审慎的保守主义者: 不管怎么样,总会出现这样的机会,就看我们自己看不看得到?比如,你看到下面这个“2959”作何感想?再加上你判断未来10年,神华分红大概率超过这个数,你会作何打算?2959亿大概对应神华15元/股。
查看图片{...

最理想的情况,是10年内凭分红能收回成本,这大抵也是想亏钱也难的位置。分红收回成本的时间越短,实现的可能性越大,投资价值越大。
所以,要预测一下,未来10年分红可以收回多少成本,实现的可能性大不大。
如果这两个问题我们有比较靠谱的预测,亏钱的可能性就很小了。
生意越复杂...

高端白酒需要那么多七七八八的讨论么?真是浪费注意力。高端白酒主要矛盾始终是回报率的高低,但这有什么好讨论的?股价更不需要讨论,讨论下去迟早会疯。当然,对大多数人包括我来说,可能主要矛盾不是回报率高低,而是怎么避免亏钱,谈回报率似乎早了点。$贵州茅台(SH600519)$ @川北漫步 $五粮液...

网暴农夫,官媒这会去哪了?

对价值投资者来说,最重要的也许不是预测未来,而是回顾历史。

“所谓的未来现金流折现,本质上是把股票当做债券来分析”——这话很好。//@流浪行星:回复@逆风乌龟: 所谓的未来现金流折现,本质上是把股票当做债券来分析

例如,一个净资产收益率为12%的典型公司,假设它的股票具有非常高的换手率——比方说,每年100%。如果换手以其净资产进行,这家假设公司的股东将支付作为交换所有者权力的成本,合计起来,高达每年净资产的2%。这项活动对于公司的盈利没有任何贡献,同时,意味着其中的1/6损失于交易的“摩擦”成本...

回复@大乙巴狼: “你说到点子上了,我为什么说A股投资者亏钱的主要原因是股价太贵?就是这个道理。 如果A股很低迷,茅台在200~300波动,神华在10~15波动。想亏钱也难。除非茅台280买了,220抛,神华14买了12抛。”(一MAN2023年8月16日回复大乙巴狼—“低迷到一定程度,就只剩下赚钱了。”)//@...

泛泛而谈没意义,需要定义什么是社会效益,它的数值是多少?

数字没有观点,只有事实。学习了你这段话后,我的理解,要有数学意识,要有意识培养自己的数学意识,尽量用数字说话。

$假设永远不能卖(ZH964498)$ @合火做生意 16.3卖了一点点湘油泵;16.8买了一点点志邦。

"自去年以来(2020年),东方雨虹加速多元化发展之路,公司相继宣布在芜湖、广州、保定、南通、洋浦、启东、重庆、常德、长春、邵阳、济南、南昌、沈阳、太原、郑州、宿迁、通辽、乌鲁木齐、张家港、湖南郴州、江苏镇江、哈尔滨、江苏扬州、贵州贵阳等地投资建设生产基地,累计总投资额超过350...

$东方雨虹(SZ002271)$ 这是一个很好的试金石。

回复@合火做生意: 市场不是疯子,虽然有时候发下疯,但绝对不是疯子。如果市场是疯子,就没有“长期是称重机”的说法了。不琢磨市场是对的,因为你不确定市场这回是清醒还是发疯。//@合火做生意:回复@大道无形我有型:“想公司,想生意,想10年20年后公司是什么。不要理会市场,你永远不会明白疯子...

“想公司,想生意,想10年20年后公司是什么。不要理会市场,你永远不会明白疯子在想什么的。”//@大道无形我有型:回复@金鳞zwt: 想公司,想生意,想10年20年后公司是什么。不要理会市场,你永远不会明白疯子在想什么的。

因为大家聚焦在这,所以显得特别容易出事,实际跟宽松和紧张没关系。

回复@巴芒剑客: 8-10年一个更新周期。2009-2011年是高峰,2016-2021年是高峰。下一个更新周期,2025-2029年?@川北漫步//@巴芒剑客:回复@肖志刚:约十年一个更换周期,看着似乎25年才会到周期低点,不知道国家搞的设备更新政策,能否将周期提前。