希尓瑞斯

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回复@STH_: 转出来，这是我问别人「你估值的算法和思路是啥」，最完整的呈现。//@STH_:回复@希尓瑞斯:我作为外行纯粹个人拍脑袋的数据里，到店我实在看得少没把握看不远，和你24年预期差不多。其他几个板块基本上都是接近你的25年业绩预期。以这些条件作为我的中性“可见视野内”的业绩，差不多就...

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回复@研究没有边界: 嗯，现在市场交易的价格中包含闪购方面的信息是很少的，公司指引单量增速是外卖2倍，外卖的下调到12-15%区间了，我闪购数据还没调。//@研究没有边界:回复@希尓瑞斯:嗯 感觉日均挺高，不过我没研究这块

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平权，权除了权利以外，还感受到平权重的威力。

美团2023复盘与2024展望

0、开篇声明
这篇文章是以市场面的分析和研究为中心展开的，可能在部分投资体系下这项活动也被理解为对市场先生这个大傻子做分析和研究，但在我的体系并非把市场先生当做傻子的，客观的说我收益9成以上来源是通过市场先生报价实现的，同时我认为大部分标在大部分时刻下市场都比我知道的更多，...

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输球了，没胃口，午饭没吃，写一半低血糖了。
炫个黑鸡腿，炫个黑可乐，怀念下黑子们。
$美团-W(03690)$

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上一场湖人输球，但账户+5%，悲喜对冲了。今天又输，账户+3%，对冲不足，难受。今天这篇甚是难写，原因看图： 查看图片

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今天湖人要是赢球，我下午把美团那篇复盘就写了，如果输了，容我哭一会。

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印象中第一次同一季财报$Snap Inc.(SNAP)$ 涨，而$Meta(META)$ 跌的。

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$唯品会(VIPS)$ 年报发了后，看到两个疑点：
1、杉杉奥莱这个业务要大搞吗？2023年搞了52.3 亿元人民币，用于建设和扩建杉杉奥特莱斯，其中有30多亿是土地使用权，是要干啥？
2、Warehouse management怎么一年一下子多出了7000多人，这又是要干啥？

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回复@仓又加错-刘成岗: 体系不同看很多问题自然会得出完全不同的答案。我之前其实就没太理解仓老师的一些投资体系，也在这里一并请教下，令我印象深刻的是仓老师经常说的「不变」变量，我最初的困惑是「既然这个变量都没变，那么股价的长期变化是不是跟这些变量无关」，不过这个观点很快被我自己否...

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回复@希尓瑞斯: 现在这个价格不想等/博弈麦芬国服了，卖出上次买回的仓位，留下的仓位都是锚定Tap的，后面麦芬国服数据出来或者价格有吸引力会再买回。
查看图片//@希尓瑞斯:回复@希尓瑞斯:当时等不到公司23年财报盈喜，就...

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回复@转折时刻: 1、「偏低、合理、高估」都是任人打扮和因人而异的形容词，我甚至看到有人的合理区间上下限是他年化收益好几倍，此处的合理真的你心中的合理吗？
2、估值是个人主观色彩很浓重的判断，这里面包含了主观的业绩前瞻、机会成本、收益目标、安全边际、能力圈与风险溢价。所以这是个...

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$美团-W(03690)$ 按照我的计算器按法，这是顺利剧本下二季报发布后应该有的市值。从最近的筹码交换上看，现在是内外资交接棒的时刻。

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如果美团作为抖音生活服务唯一供给来源，那么以核销GTV为分母：
1.美团要支付给抖音投流的费率是多少
2.美团要支付给KOL的费率是多少
3.商家视角的渠道费率是多少
4.美团在抖音分销这个分部的利润率是多少
5.抖音的利润率是多少
然后把美团作为唯一供给来源的前提否掉，换...

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我好多年没玩王者荣耀了，但是我感觉王者荣耀永远有一个段位是最难打的，这个段位可能是钻石也可能是星耀，局势非常扑朔迷离，输赢难料，大好局面随时浪死，心态崩了也可能下一分钟翻盘，不管你是菜鸟还是经验丰富的玩家，来到这个局面都是胜负难料。但是最后总结下来产生这样的原因就是有人来搅局...

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回复@STH_: 理想这个标的，出价参考和基本面转折参考我都已经找好抄作业的人了。//@STH_:回复@希尓瑞斯:再跌20%，sell put的赔率和回报都会很不错

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如果这个规律预测涨跌和做市场面研究有点勉强，用来预测黑子们行动很好用：）
玩笑开完，我觉得还是可以用来做市场面研究的，为了更客观验证这个规律，我前几天把理想的Sell Put平仓了。
建议把这贴和我今天发的长文合在一起阅读。
$理想汽车-W(02015)$

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回复@逸修1: 粘性增加是有难度的吧，除非用户与游戏的绑定关系演化为「月抛型」，用户与游戏持续绑定的时间越短对平台越有利，现在游戏产业开始向轻量化演化，会有这样的趋势吗？//@逸修1:回复@逸修1:让月均月活增长有三种方法:纯新增用户、老用户回流、存量用户粘性增加$心动公司(02400)$

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我认为理想当下的定价走势不是因为负面的因素，而是面向新的征程，理想过去的累计的竞争力难以为继的问题，因为对手更强了。