市赚率角度复盘4月初的中远海控:景气周期里最保守的ROE,竟可带来4.5折的巨大安全边际
ericwarn丁宁06-07 21:00
最近中远海控大涨,几位雪球好友邀我从市赚率角度写一篇复盘文章。不算不知道,一算吓一跳。即便采用景气周期里最保守的ROE进行估值,年报过后的中远海控H股,竟然也能带来4.5折的巨大安全边际!
1.市赚率是啥?很可能就是巴菲特的投资秘密!
为了学习巴菲特,笔者发明了一个叫作“市赚率...
简介: 中国海洋石油有限公司(简称「本公司」或「中海油」,与其附属公司合称「集团」)於1999年8月在香港注册成立,并於2001年2月27日和28日分别在纽约证券交易所和香港联合交易所挂牌上市。2001年7月,本公司股票入选恒生指数成份股。 目前,集团在中国海上拥有四个主要产油地区:渤海湾、南海西部、南海东部和东海。集团是印度尼西亚最大的海上原油生产商之一,同时,集团还在非洲和澳大利亚等地拥有部分上游资产。
今开:21.25 | 昨收:21.4 |
最高:21.75 | 最低:20.9 |
涨停价: | 跌停价: |
总市值:1013172072859 |
ericwarn丁宁06-07 21:00
最近中远海控大涨,几位雪球好友邀我从市赚率角度写一篇复盘文章。不算不知道,一算吓一跳。即便采用景气周期里最保守的ROE进行估值,年报过后的中远海控H股,竟然也能带来4.5折的巨大安全边际!
1.市赚率是啥?很可能就是巴菲特的投资秘密!
为了学习巴菲特,笔者发明了一个叫作“市赚率...
会计误工人员06-13 20:28
本篇文章全部基于:把过去历年的油价全部按70美元折算,调整对应的暴利税,资源税,所得税等弹性税的费用,其他所有参数不变,未来也按70美元油价假设。为何假设70美元?过去20年2004.06-2024.05布伦特油价平均75.3美元/桶,WTI油价平均71美元/桶,并且我个人框算了把中海油历史过去18年油价全部按...
会计误工人员05-27 10:01
2007年巴菲特卖出23.135亿股的中国石油股份H亿以weighted average12.72HKD的股价卖出,根据2007年中国石油股份的净利润1468亿和总股本1830.2亿,和CNY/HKD汇率0.9746计算是22689亿HKD的市值,对应15.5倍市盈率和3.07倍市净率。同时间2007年末美孚的股价93.69美元,当时股本53.82亿,年利润406.1亿...
会计误工人员05-31 11:33
今天我画饼制作了一个70美元油价7.1汇率非税桶成本按2024Q1的23.5美元天然气按2024Q1的46.1美元/桶等等参数都按2024Q1的,未来10年的产量,利润,资本支出自由现金流,未来分红等数据:惊艳的是当中海油的增速下降到大概年化3%或8万桶/天的年产量增长时,它必须每年派现率大概83%才能实现现金不再...
Archerong06-09 19:33
$中国海洋石油(00883)$
前10年只是中海油伟大崛起的前序,后10年,将是海油大发展的10年,也会是给投资者带来最大利益的10年。
以我20多年的投资经验,再次郑重劝告和建议小散们,放弃小票,换到中海油H上来,能涨6-10倍,让你们在小票上亏损的钱挣回来。记住,投资成就一生,投机毁灭一生...
ericwarn丁宁06-02 21:00
2002年,巴菲特开始买入中国石油H股。到了2003年年初,中国石油发布了2002年年报。巴菲特看完之后,接着继续买。需要特别说明的是,巴菲特当年投资中国石油:竟然只看利润不看储量!为何如此短视?只因周期股不能谈恋爱!
1.巴菲特计算内在价值,真的没抄中国石油年报的储量折现作业!
...
会计误工人员06-14 09:38
但觉得ROE和PB本身是有巨大的bug,比如越大的杠杆在顺周期越放大ROE,PB低有可能是资产的效率更低的体现。
比如地产金融极高杠杆,在顺周期时极高的负债体量和负债率会指数放大ROE,但在逆周期甚至亏损时则相反,ROE最好结合ROA看,ROA代表公司的资产的整体使用产生的效率。
PB可以参考,...
管我财05-31 16:27
回复@梁宏: 我相信三年後回頭看,$复星医药(02196)$ 的回報率一定高於$中国海洋石油(00883)$ 。我希望的結果是我賺200%,而可憐的你只能賺100%//@梁宏:[该内容现已无法查看]
八音66606-12 16:31
从18年再次入股市来,重仓的股票一直是有变化。18-21年,大约重仓的是腾讯控股,贵州茅台,五粮液,格力,万科,新城控股,小米集团等。22至今,重仓在茅台,博威合金,中海油H。
其中海油一路涨一路买,从今年初13元一直买到今天的21.65元。
个人水平有限,在底部发掘后重仓且能坚持到高...
孟祥远06-07 16:18
$中国海洋石油(00883)$ 中海油股东会参会人员200多人,A股投资者只有十几人参加。股东会下午1.40进场,2点开始,正式过程大约40分钟。效率比较高,但感觉交流还不是很充分。会场主要问题答复记录如下:
1.韩国发现大油田对中国海油的影响?
韩国新发现还是早期的,离量产还很早目前还不能确...
慢自是快06-14 22:50
不知道我看明白了吗?我试着斗胆大概总结一下,不知道是否对?
重资产公司,比如像中国海洋石油这种。可以看ROE和PB,如果是ROE是20%,PB是1的话,4年后 ,如果不分红的话,净资产就会翻倍,所以就算股价不涨,那么市值也会跟着Pb相应的提升。但是这种方法有个前提,只适用重资产的,不适合那种...查看全文
烟花T哥06-14 22:46
中国海洋石油将超英伟达!!!!查看全文
自由的苹果06-14 21:43
回复@叨神老贾新号: 他的第一重仓中海油(港股),前十里应该没有茅台//@叨神老贾新号:回复@玩股就是进场压筹码:我无意冒犯梁总查看全文
年为单位06-14 20:13
现在中海油未来还有可能中海矿,大A好标的不多,中国海权才刚刚开始~~~查看全文
sukiyakii06-14 20:01
$中国海洋石油(00883)$ 2019年股价14块,利润610亿市值7000那时候估值10倍,看起来赔率不大,这4年分红了5块,换位思考那时候买入能持有到现在吗?不羡慕,羡慕不来,努力做到平常心看待。查看全文
无云wy06-14 19:54
圭亚那如果将来到300万桶每天,虽然中海油占25%权益,但不可能有75万桶原油权益,因为这个分为成本油和利润油,利润油部分圭亚那政府要分走一半查看全文
非典型伪价值投机06-14 19:13
我两年前写过一篇文章,比较过茅台和中海油。那时候海油3000亿,茅台2.5万亿。现在两者已经差距不大。茅台每年赚700-800亿的净现金,资本开支50亿不到。中海油资本开支要1200亿。这两种生意模式,差距太大。我不敢说中海油一定高估,但是茅台是相当便宜的了。//@此生无白: 我只要刷到说茅台会跌到1...查看全文
Archerong06-14 19:08
$中国海洋石油(00883)$ $中国海油(SH600938)$
中海油的储量开采前景无限美好,开采个100-300年都不是问题,这一点其实比所有的煤炭股资源都要好,连竞标高额的采矿权费用都省 了,也没有签字费。这是独一无二的优势!想一下拍卖的那些煤矿,动辄几十亿,几百亿的,海油不需要付这笔费用。
...查看全文
爱喝红茶的树树06-14 18:54
$中国海洋石油(00883)$ $中国海油(SH600938)$ 中海油国内长协气价查看全文
czy71006-14 18:44
2024年一季报,中海油平均实现气价7.69美元每千立方英尺,合1.93元每立方米。中石油国产天然气实现气价9.38美元每千立方英尺,合2.35元每立方米。
中海油的气价比中石油低0.42元每立方米,主要原因是,1,中海油天然氣價格統計包含了海外低價氣。2,中海油以10-20年長協氣价为主,中石油以現货...查看全文
金吾财讯 | 中海油(00883)早盘逆市走高,截至发稿,报20.3港元,涨3.47%,成交额13.11亿港元。 另外,中海油A股(600938)同步上扬,但涨幅稍逊,暂报29.06元人民币,涨2.54%,成交额9.97亿元人民币。 中国海油... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 石油股午后多数逆市上扬 ,中海油(00883)上涨2.19%,报19.60港元;中海油服(02883)上涨0.48%,报8.41港元;中国石油(00857)上涨0.52%... 网页链接
同花顺(300033)金融研究中心05月15日讯,有投资者向常宝股份(002478)提问, 请问中国海油(600938)是公司的大客户吗? 公司回答表示,尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!中海油是公司重要的品牌客户。目前我国深水油气勘探... 网页链接
格隆汇5月8日丨中国海洋石油(00883.HK)发布公告,自2024年5月8日起,公司执行董事周心怀获委任为公司副董事长。 网页链接
中信证券报告指,中海油去年及今年首季业绩保持高位,勘探开发成果显著,体现长期投资价值。该行认为今年至2026年原油供需仍将保持紧张,原油价格仍将在高位波动,天然气供应宽松,售价有望小幅走低。该行维... 网页链接
4月收官。 中国海洋石油(港股,以下简称中海油)今日收涨20.3块,最新港股总市值9656亿。 截至2024年4月30日收盘,年内中海油已经涨超56%,这还是在去年大涨44.9%的基础上。 从去年下半年以来,虽然一直被“公... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 石油股早盘普遍上涨,中国石化(00386)上涨3.64%,报4.84港元;中海油(00883)上涨3.49%,报20.45港元;中石油(00857)上涨2.19%,报7.4... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 瑞银发布研究报告称,中国海洋石油(00883)今年首季纯利同比增23.7%、按季增51.6%至397亿元人民币,高于市场及该行预期,这主要归功于期内产量快速提升、油价同比增... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 中银国际发布研究报告称,重申中国海洋石油(00883)“买入”评级,目标价由19.95港元上调至21.84港元。由于近期油价飚升,中海油第二季的盈利可能会更高。如果台风... 网页链接
热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 中国海洋石油(00883)绩后高开,股价上涨4.74%,现报19.90港元,成交额8.45亿港元。 中海油发布2024年第一季度业绩,该集团期内取得营业收... 网页链接
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中国海洋石油 月报表 截至二零二四年五月三十一日止股份发行人的证券变动月报表 网页链接
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中国海洋石油 通函 - [修订宪章文件 / 在股东批准的情况下重选或委任董事 / 回购股份的说明函件 / 一般性授权 / 其他] 2023年度股东周年大会说明函件及建议修订组织章程细则 网页链接