月明星朗

2023总结与反思—商业模式为先，买股票就是买生意
一、全年概述
先看数据，全年以历史成长股持仓为主的主账户亏损9.17%，持仓主要是瑞丰新材、招商银行、美的集团、恒瑞医药、隆基绿能、长江电力、中国移动A、新和成、稳健医疗、华能水电、苏泊尔、伟星新材为主；
老婆账户下半年扭亏...

$美的集团(SZ000333)$ 5个点股息了，写个估值我认为比电力有性价比$凌霄泵业(SZ002884)$

$川投能源(SH600674)$ 继续卖出川投能源和华能水电，加仓消费，没有永远的涨，也没有永远的跌

$洛阳钼业(SH603993)$ 休假回趟新疆，发现股市比家乡的草原还绿，不能忍啊

回复@BenGraham: 你这样本有限啊，虽然少了，但还是有一定人群的，电视有自己的优势比如屏幕大、老人方便//@BenGraham:回复@月明星朗:关键是现在还有人看电视吗？我们家电视一年都没开过机了

20.5的价格增持1亿，说明管理层认为这个价格是低估的，还有的管理层在国企中还是非常优秀的

回复@tigerfeng: 这是一季度业绩下降的原因//@tigerfeng:回复@流浪行星:所得税优惠今年开始没有了

$新媒股份(SZ300770)$ 即使没有增长，写个估值也不贵了，值得观察

真的要投反对票了

回复@听自己心跳的声音: 害怕就对了，如果我是新和成老板，我这个时间针对这个行业肯定不会这么大资产投入//@听自己心跳的声音:回复@月明星朗:害怕呢 [笑哭]

回复@韭韭归一百: 都是死道友不死贫道的想法，没有本质区别。光伏企业这都认为自己成本低、技术先进，没有多大差别，你降成本杀入，别人后面也可以降，不是只有你能做到，结果就是大家都不赚钱，//@韭韭归一百:回复@韭韭归一百:技术门槛和资金门槛完全不是一个级别。就拿安迪苏来说，同样蛋氨酸，...

回复@流浪行星: 一般这种自有资金30%吧，分期投入，新和成资本配置能力还可以的，不过我没管理层那么乐观//@流浪行星:回复@股息为王:还有一种可能，分若干年投入。无论如何，投资人都会感觉不安

回复@流浪行星: 业务越来越复杂了//@流浪行星:回复@月明星朗:难怪维生素一直涨，股价没怎么涨

回复@韭韭归一百: 光伏就是这么乱没的//@韭韭归一百:回复@月明星朗:有成本优势为什么不能卷

回复@流浪行星: 奋斗要匹配大环境啊，真有那么大需求吗？有必要那么卷吗。。//@流浪行星:回复@月明星朗:管理层，躺平让人不安，奋斗也让人不安，难啊

100亿投资尼龙。。有点疯狂啊

回复@流浪行星: 是的，所以转债是个债，其次才是转股期权，一帮国内机构投资者瞎吵倒是便宜了上市公司，无成本融资谁不喜欢啊//@流浪行星:回复@月明星朗:国内以前的逻辑是股市波动大，期权价值很高，对冲低利率。最近三年熊市，基本上失效

美股老巴买优先股的利率都很高，国内的转债利率都很低，以后市场对估值的预期低了，对利率的要求应该会提高，转债才会真正的有价值

回复@流浪行星: 银行资产质量肯定是向下的，可能是之前过于低估导致出现了估值修复，低估才是机会啊//@流浪行星:回复@月明星朗:倒是没有看空，不过，我也没想到涨的那么好

回复@流浪行星: 刚看了下，移动确实是老大，移动我可以理解，工行这个确实没想到，我今年是看空银行的//@流浪行星:回复@月明星朗:移动早就超了

原来以为是移动，没想到是银行