Holly_辉

分众传媒还有未被挖潜的价值嘛？

企业股价就像是钟摆一样，在不同阶段会偏离价值，那么如何兼顾择时和选股，实现超额收益？市场和行业的不同阶段股票都会有不同表现，那么在当下阶段分众价值是否完全得到体现？是否还可以买入持有？
下面文章中我想抛开估值模型来探讨一下这门生意的价值判断和企业的股价判断标准，抛砖引玉，...

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$腾讯控股(00700)$ 有没有大神给解释一下，为什么港股通买入的腾讯股票看着涨价了，但是自己今天却产生亏损了，而且股价也跌了，看不懂

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2022年结束，实盘收益最终录得-4.04%，回顾这一年的得失，进步最大的就是对于价值投资有了更深的理解，持有腾讯从450元到190元，期间最多浮亏超过60%，但并没有恐慌，熬过了至暗时刻，终于迎来了曙光。
1.谨慎杠杆操作，长期闲置资金投资是首要的要求，任何意外都有可能发生，谁能想到今年的腾...

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$科顺股份(SZ300737)$ 影响股价的因素到底是什么？科顺的投资上再次让我学习，2021年以来先后经历三个阶段，第一阶段就是2021年报超预期带来一波30%以上的涨幅（第二阶段则是在油价不断上行、地产遭遇行业政策打压下的超跌，叠加三季度报表现金流不达预期，股价地位徘徊；第三阶段则是年报预披露的...

万科现阶段投资价值简析

1.地产板块投资价值分析
1）地产行业本质
地产行业由需求驱动，核心驱动力是城镇化需求。房地产行业大周期由人口结构决定，小周期由政府政策引起，行业小周期会引发股价大波动。
地产行业居于整个产业链中游，从生产过程看更类似于下游集成商，地产行业的定价情况随着金融属性的强弱而...

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$分众传媒(SZ002027)$ 市场对于分众的忧虑究竟在哪里？明显的低估，看到腾讯、字节跳动的广告收入增速，不得不感慨分众的稳定，这种稳定一方面来自于客群的多样性，另一方面来自线下流量的垄断，且流量分发精细化运营一方面降低运营成本，另一方面提升收益。而内容平台最终都会面临一个内容成本的...

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$隆基股份(SH601012)$ $贵州茅台(SH600519)$ $宁德时代(SZ300750)$今天开启被动投资之路，相比于沪深300，中国A50是不是能更好的代表中国未来？那么作为能将贝塔收益发挥到极致的产品，是不是能带来超额收益？被动投资更适宜买入-持有策略，这笔投资当养老金是不是不错？

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$科顺股份(SZ300737)$ $东方雨虹(SZ002271)$ 最近的行情确实被实锤了，科顺从盈利30%到浮亏接近20%，反思买入时自上而下的逻辑，以史为鉴，尽量摒弃得失心，以第三者角度考虑，此刻的科顺还能不能持有？该不该卖？
首先从行业来看：优势：行业成长空间大，集中度从低到高头部企业持续受益，行...

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$分众传媒(SZ002027)$ 近一个月20家新企业投放分众，行业涵盖消费、汽车、医药、医美、企业服务等等，除了上次说的分众直投提升了中小企业效果广告的服务能力，挂刊率和价格也会有提升，这次观察到微观需求并不弱，对于希望快速做大做强的企业（包含创新企业和老企业推动新产品）分众是独一无二的...

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$分众传媒(SZ002027)$今天看到分众直投品牌升级，开启自助化广告投放。
未来小商家可实时自助投放、精准把握投放范围、投放人群、直观感受投放效果。
科技赋能下预计分众将会迎来第二次突破，很开心看到微观的变化，分众的客群也从原有的大品牌以及拿到融资准备全国拓展的创业公司扩展到区...

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$宋城演艺(SZ300144)$ 刚有客户告知我说宋城西安项目因为疫情原因也暂停营业了，股价可能将会持续下探……我记得资本周期中提到如果当一个行业已经被资本所忽略、行业大量兼并收购（当然是政府不能妨碍行业出清），这时候如果长期需求向好，供给收缩，就会迎来价值投资的关键节点，目前来看，2022...

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面对大跌全市场都在找理由，看了很多文章，什么逻辑都有，但敦和的文章是我看过逻辑最清晰的，觉得分析的很不错，结合其它几篇文章观点进行分享。
1.决定A股方向的核心因素有两点：一是盈利预期，和PMI正相关；二是流动性条件，和M1-PPI正相关。下半年PMI进入下行周期，在这种情况下A股要出现...

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$科顺股份(SZ300737)$ 整理了一些科顺的数据，供大家参考，总的来说，在目前行情极致分化的情况下，可能短期内新能源、半导体等仍是热点，新能源产业链的爆发已经从下游往上游传递，补库存和大量扩产应该还会带来产业最后一波机会，然后深蹲再起跳$天齐锂业(SZ002466)$ 。但为了让自己睡的踏实，开...

关于2021下半年投资方向思考

参考重阳投资王庆总的演讲，虽然其一贯的保守，但大师级别的人总能高屋建瓴，值得学习，试着总结如下，一起学习。
要回答下半年乃至明年的投资方向，要明确三个问题。首先，目前市场处在什么状态，行情产生的原因是什么？其次，未来影响市场的主导因素是什么？最后，我们应该怎么做？
1.分...

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因为工作原因，接触了不少文旅企业，而像宋城一样拥有演艺打造能力的企业也不少，比如华夏文旅、陕旅集团等都是拥有打造精品舞台演艺实力的企业，但纯粹如宋城绝无仅有。
最近宋城股价疲软，源于市场对上海项目的不认可，再造第二个宋城的市场预期短期受阻，上海项目被寄予厚望，但当市场的悲...

商业环境变化下的企业发展路径选择-基于防水行业分析

假期宅在家没出去浪，看了肖星老师在混沌的课程，觉得挺有价值的分析框架，结合自己近期的观察和思考，刚好分析一下比较看好的防水行业，如果不想看分析过程，直接跳转最后结论，欢迎大家参与讨论（拍砖补充）。
一、企业发展路径解析
企业要实现基业长青是非常难的事情，很难有连续几十年...

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$科顺股份(SZ300737)$ 科顺复牌以来走势不理想，大概率是大家不认可收购的股票支付对价以及标的估值，但是我想提供一个思路供大家参考。
我觉得从今年和明年来看，不去择时的话，科顺是一个不错的标的选择，对标海天的表现，科顺和东方雨虹在建材B端里，最重要的就是渠道的能力，防水材料产品...

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最近一直在琢磨长安汽车的投资价值，上个月发文也提到了短期内长安的股价其实看的是汽车销量的持续性（12月数据下滑是因为经销商压货还是产品销售后继乏力），从1月数据来看，长安新款车型仍然销量较好，长期跟踪企业的好处是，这种预期差下捡钱的机会是可以把握的，于是在2.2号开盘就挂单，高开3%...

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$天齐锂业(SZ002466)$ 回顾天齐锂业这波行情，从最开始的困境反转预期介入，先后经历了银行贷款成功展期、成功引入战略投资者（解决债务问题和澳洲项目建设问题）、碳中和政策推出叠加新能源汽车市场持续火爆推动需求端持续回暖、过去两年行业出清导致供应收缩（供需缺口推动碳酸锂价格一路走高）...