稳稳的幸福:如何组建稳定、高效的投资组合?

 #超级分化行情如何才能稳稳的幸福#  

不少朋友问我,现在还能定投什么?如果当市场都中高估时,我们的资金该如何安排才能实现利益最大化?因此才有此文,因笔力有限、难免错漏,还请多多斧正。

一、“稳”出来的幸福

行走江湖求一个“稳”字,投资理财也是如此。无论行情反复,怎么投资才能岿然不动,才能稳稳的幸福呢?

我们应该根据自身的经济情况,合理有序,符合自身资金安排的去选择投资标的。

1、稳配比

收益率永远正匹配风险,过分追求收益率,会导致风险不可控。历来投资大神们都建议:应当合理的安排资产配比,以风险控制而非收益率作为第一目标。

即:为了降低整体持仓的波动率,用负相关的债券类资产去平衡高波动的股权类资产。

建议可控的配比,股:债 = 7:3

演化策略:股权资产 = 全部资产 × (100-年龄)%,其余配置低风险资产。

2、稳时长

我在以前的文章中常常提醒:定投指数基金的资金需要是3-5年用不到的资金,这个是考虑到不同的投资标的,利益兑现的周期是不一样的。假如你把半年后就将用到的资金,定投到一个持续下行的优质基金(例如现在的 $中概互联网ETF(SH513050)$  ),极有可能,在低估期、浮亏期就得卖掉,得不偿失。

因此,要计算好自己的资金使用计划,根据资金使用时间的要求,分配好资金的去向。

不同时间周期下的投资选项:

我们应根据资金的时间要求,制定合适的理财计划。如一年内需使用的资金,就不合适定投指数基金,因为股权类资产有较大的波动风险。结合国内A股历史波动周期,最好是未来3-5年不用的资金([心心]闲钱理财[心心]),才拿来定投指基。


3、稳预期

如果你希望每年都能有30%+的收益率,基本上就无须看此文了,因为臣妾做不到[苦涩]。实际上别说30%+,能连续保持20%+年化都已经是世界知名的投资大神了。

一般来说,股权投资能保持10-12%的复利年化,已经堪称良好,12-18%堪称优秀。另外为了降低持仓波动,还需要结合其他资产的配额。因此综合来说,能保持10-12%左右年复利收益,是我们能“跳一跳”,努力争取的目标。

从此资产大类上来说:

短期低风险资产:长期看收益率在3-4%左右,例如:货基、理财、国债及逆回购;

中期中风险资产:长期看收益率在5-8%左右,例如:债基、分级A([苦涩]分级A已经消亡了)、混合型基金(此类有坑)、REITs(新手慎重);

中长期中高风险资产:长期看股权资产(指数基金、主动基金、个股)能实现8-12%的收益率,指数基金低估定投能实现12-15%[心心]左右的年化收益率,是值得青睐的产品;

小结:结合上述,厘清定位,制定合适自身流动性要求、风险控制、收益率预期的投资组合。使用恰当方法,争取稳定、有效的复合收益率。


4、组合案例

短期:10%资产,选配: 理财、债券、逆回购;

强调流动性:确保自身家庭半年支出费用,应对临时花销,应对突发事件。

中期:30%资产,选配:债基;

1-3年内不会动用资金,可以承担一定波动风险,也可以作为股票市场高估时的替代方案,当没有合适产品可以定投时,我们可以买入债基过渡,积累“子弹”;等市场回归低估,赎回债基,开始继续定投。

长期:60%资产,选配:指数基金;

3-5年不计划使用的“闲钱”,可以拿来定投指数基金,指基能带来10+%的复合年收益率,但同样也具有高波动。3-5年这个周期主要是为了抹平市场带来的波动,从而实现为稳定的收益。从有效数据看:坚持低估定投超过1年半以上,99%以上的用户都能赚钱[赚大了]

(Lagom组合历史数据)

5、适当轮动

当估值高企时,我们应该止盈指数基金持仓,买入负相关的债基或货基;当股市低迷、市场便宜时,我们赎回理财或者债基,买入“便宜”的“好东西”,实现资产的“额外收益”!


二、指数基金怎么配才稳?

指数基金:号称“永生不死”,又有人赞誉为“长青不老松”。指数基金门类众多,眼花缭乱,我们到底有多少指数可以选择、哪些比较稳定且优秀?组合自己的持仓时,应该采用怎么样的组合方式?

答案是:以宽基为基础,以优秀行业指数为辅助,再结合国外部分优秀指数。

宽基指数建议持仓40-50%,行业指数建议持仓20-30%,国外指数建议持仓20-30%

具体可选标的可看下表:

上表是9月27日发布的最新一期的估值表,表内对指数基金的投资标的,已经做过了一次筛选。新手可以以此为依据,选择低估定投;如果觉得有所缺失,请随时提意见,我会陆续添加。我希望此表逐渐能较全面的包含主要指数,能给大家提供较合适的选择空间。

宽基选择(40-50%):

上证大盘:上证50、上证50AH、基本面50,选择其一即可;

红利策略:上证红利、中证红利,选择其一即可;

深证大盘:基本面60、基本面120、深红利,选择其一即可;

中证价值:央视50沪深300、沪深300价值,选择其二即可;

中证均衡:中证500中证500低波动,选择其一即可;

行业选择(20-30%):

主投:必选消费,如:中证消费中证医疗食品饮料、生物科技;

次选:可选消费、大金融、科技、互联网;

慎选:强周期行业;

每个行业配置1-2只基金就足够,无需太多;

海外(含港交所)(20-30%):

建议选择标普500、纳斯达克100即可,标普科技、香港中小、恒生科技待选;H股指数、恒生指数,选择其一即可;


四、指数基金如何定投?选择怎样的标的?

我之前已经写了一些文章,各位可以点开看看:

1、新人第一课:以“红利ETF”开启指数定投第一步

2、标的的选择:以中概互联为例,浅谈指数基金持仓分配与定投规则

3、定投第二课:如何制定恰当的指数定投目标?

4、关键第三课:如何避免亏损?建立估值框架,让定投更稳健

5、新人第四课:新手如何安全有效的规划定投资金?

================

只有做好完整的计划,才能按预期稳稳的获得应得的收益。[心心][火箭]


  #雪球ETF星推官#   #雪球星计划#    $红利ETF(SH510880)$   $恒生ETF(SZ159920)$  

 @蛋卷基金   @今日话题   @ETF星推官  

雪球转发:23回复:87喜欢:161

精彩评论

凯哥o9b2021-09-29 07:19

无私奉献的人值得点赞

全部评论

biubiu生生03-22 19:07

小白来啦,从头开始学习哈哈,感谢六亿大大!

山水间18801-18 09:29

这个组合比较适合大众

whtdaxian2021-11-27 16:15

谢谢分享

六亿居士2021-11-13 13:33

这说明,方法其实并不复杂,关键在于敬畏市场,坚持到底

甜甜小妹妹2021-11-13 12:08

宽基指数建议持仓40-50%,行业指数建议持仓20-30%,国外指数建议持仓20-30%
作者:六亿居士
链接:网页链接
来源:雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。

从认识基金的第一天开始,逐步的浏览了市面上大部分投资书籍。 最终形成的想法,和61老师几乎一模一样。