新人第四课:新手如何安全有效的规划定投资金?

昨天的文章具体介绍了各个指数基金的估值判断:指数定投屠龙技!一眼看清估值的高与低,建立了我们定投的基础逻辑;但是,光有定投的安全边界还不行,还需要制定严格的资金使用计划。

今天我们就来仔细的聊一聊“如何安全有效的规划定投资金”。

======小故事======

公元1356年,元朝的水军在采石矶被朱元璋歼灭,集庆城里元军投降,朱元璋胜利进入集庆。此时占据浙江、四川、湖广的张世诚、陈友谅、方国珍等已纷纷称王称帝;而朱元璋感到自己力量还不够强大,只是默默地壮大自己的力量。

在徽州时,朱元璋征求学士朱升对他今后战略方针的意见,朱升说:“高筑墙,广积粮,缓称王。”

======接正题======

一、广积粮

对于我们普通投资者来说,“自身”便是最大的本金来源。从资本的角度,我们自己本身就是一个“良好的投资标的”。有数据显示,如果我们培养出一个“本科”学历的人才,该人才的投资年回报复利高达15.2%,远高于股票资产,更别说其他诸如债券、黄金的资产。

当然,不同的国家、不同的大学、不同的专业,最终实际的回报也因人而异。但无论如何,投资教育,努力学习,都是我们普通百姓安身立命的最佳路径。

活到老,学到老,无论何时,强化自身学识,提升自身技能,优化自身视野,始终都将是受益终生。“学习”如同“投资”,是一个反人性的过程,过程中我们会尝尽酸甜苦辣,但苦尽甘来、否极泰来的绝妙滋味,你值得体验和拥有。

不要奢望以些许本金,就想通过投资,获得“财务自由”的果实。

对于投资而言,复利3大要素 = 本金 × 时间 ×收益率。

在这个公式中,本金是基石,是收益总额的关键项。只有保持自我成长,勤奋工作,努力赚取本金,才是我们实现“财务自由”的必由之路。

小结:勤奋学习,努力工作,并且尽早开始投资。


二、高筑墙

“第一条:保住本金最重要。第二条 :永远不要忘记第一条——巴菲特”

资金是我们一切投资的基础,控制安全边际是投资的第一准则。这世界你想要别人利息,别人想要你本金的事情,层出不穷。

那么,如何竖立我们理财的高墙,避免累及本金的风险?

1、选择定投标的

核心观点:宽基与行业搭配,国内与国外齐飞。

何谓宽基:是市场上最主要、最具代表性的指数,指覆盖股票面广泛,具有相当代表性的指数。

常见的宽基指数包括沪深300中证500、创业板指数、上证50红利指数、基本面指数、价值指数、央视50上证50AH优选恒生指数、H股指数、纳斯达克100、标普500等;

何谓行业:聚焦某个行业的窄基指数,也称为行业指数。

常见的行业指数包括消费指数、医疗指数、白酒指数、证券指数、银行指数、中概互联指数、地产指数新能源指数等。

选择宽基与行业指数时,务必内外兼修,宽窄共行!

持仓指数示例:

国内宽基:中证红利指数+沪深300指数+中证500低波指数+上证50AH指数+香港中小指数;

国际宽基:纳斯达克100指数+标普500指数

国内行业:中证消费指数+中证医疗指数+中概互联网指数;

持仓分配建议:国内宽基40%+国际宽基30%+行业30%=100%;


2、学习判断估值

关于指数基金的估值判断,是我主要学习与研究的方向,我的专栏有几篇专门写这个的文章,请还未看过的朋友仔细阅读:

1)核心文章,建议细读:关键第三课:如何避免亏损?建立估值框架,让定投更稳健

2)最新估值表请看此:最新版“61”估值表(0002期,2021-09-22更新)


3、资金如何安排

一个良好的理财计划,需要完整的资金使用规划,切莫一时兴起就“突、突、突”的撒出去,突的时候是有点爽,过后的时间就只剩后悔了。

1)存量资金

存量资金是指我们累积盈余的资金,这些资金几年内都不会用到,可以用来理财实现“被动收益”的资金。

先确认分配原则:

定投股票型基金的资本 = 总资本 ×(100-年龄)%

购买债券基金或者其他银行理财 = 总资本 ×(年龄)%

因为我们越年轻时越不怕风险,股票型资产的比例可以提升;但随着年龄慢慢变大,我们就需要不断的调整持仓比例,降低股票型资产,提升保本类投资比例。

存量资金可以分成多份,例如30或50份,在每一期低估定投中,根据低估状态不定额加入;(切忌刚启动定投时,大笔使用存量资金定投)

2)增量资金

增量资金是指我们每月盈余的资金,是通过我们工作、房租、店铺等产生的正现金流。留下我们日常生活所必须的资金外,结余的便是我们可以定投的“增量资金”。

示例:张三年龄40岁,目前累积资金50万,月度结余1万元。

存量资金=50万,可定投资金=50×(100-40)%=30万;保本理财资金=20万;

增量资金=1万,可定投资金=6000,保本理财资金=4000;

1、可以把30万的定投资金分成30份。(待用时完全可以买理财,能赚一毛算一毛)

2、20万的保本理财资金,确保整体持仓的平稳,老老实实买理财或者债券基金。(务必遵守计划)

3、增量资金选择“一揽子低估指数”,根据持仓分配比例,定期不定额定投;存量资金可以按估值状态、按份加投。

4、当目标标的出现“巨大机会”时,就可以启动“存量资金”,根据自身对标的的理解、持仓分配情况,进行存量资金分批“狙击”,例如目前的 $中概互联网ETF(SH513050)$  。

61定投实例案例(正常增量定投):

(图2:仅示意而已,无任何参考价值)

61定投实例案例(存量狙击定投):

根据估值表,存量资金分批狙击:

中概PS=4.6时,存量资金加仓1份额;

中概PS=4.3时,存量资金加仓1份额;

中概PS=4 时,存量资金加仓2份额;

中概PS=3.7 时,存量资金加仓2份额;

中概PS=3.4 时,存量资金加仓4份额;

PS:存量资金既可直接参与定投,也可如上所述进行加仓。存量资金的使用要“缓”而非“急”,定投路上不缺机会,缺钱!

(图3:仅示意而已,无任何参考价值)


三、缓称王

定投路上不缺机会,缺钱!

缓称王的朱元璋明白,胜利的果实需要时间的沉淀。我们通过定投,会减少我们消费的欲望,变相的实现了每月按期理财的目的。而且定投的标的每年都会产生可观的现金流,从而实现时间财富的复利增长;并且通过“基于估值”的定投,能大大减少我们的主观性,降低贪婪与恐惧对理财的影响。可谓一石三鸟!

形成了良好的理财观念后,我们会减少无畏的浪费、明白学习的价值、懂得时间的必不可少,定投过程中的潮起潮落,理解金融的力量和金钱的价值;更让我们理解社会的变迁、人生的起落和生命的价值。

我们定投也好、理财也罢,其实求的不是立马暴富,而是良好的生活习性、健康的理财观念、有远见的生活态度,我们与时间为伍,终究会慢慢变富。


我们继续以张三为例,定投四年下来,看他过的如何?

张三工作四年,44岁,存量资金50万,增量资金48万。

指数基金配仓:98×(100-44)%=54.88万买入指数基金;(12%年化)

保本理财配仓:98-54.88=43.12万买入债券或理财;(5%年化)

其中,宽基指数基金以 $红利ETF(SH510880)$  、 $沪深300ETF(SH510300)$  ,中证500为主,分别持仓20%,合计持仓60%;

行业指数基金以中证医疗中证消费为主,分别持仓20%,合计40%;

张三接下去的目的是换一份工作[暴富],目标涨薪30%,薪资上升部分开始定投海外指数;

前四年综合下来年复合收益率:8.5%

我们粗略计算,4年下来张三累积了大约130万的本金及收益,到第5年定投开始,他每年将获得  = 130 × 8.5% =11.05万的被动收入,相当于张三家多了一份月薪近1万的薪资,并且这部分资金也将继续产生收益。

如果张三继续坚持,到50岁时,本金及收益将有望达到300万。到60岁时,本金及收益有望达到800万。

这是时间赠予的玫瑰!

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最近不少朋友询问资金如何安排,包括家里其他成员的资金。考虑到很多朋友刚开始接触定投,所以此文专门理了一遍资金的使用方式。

笔力有限,难免错漏,还望朋友们一起谈谈自己的心得。


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精彩评论

优雅随风2021-09-23 12:00

高筑墙,广积粮,缓称王。受教了

六亿居士2021-10-07 11:28

$中证500ETF(SH510500)$ 中证500的分叉情况,主要是因为部分成份股,阶段利润高速成长的缘故,这个跟$红利ETF(SH510880)$ 有一定的相似性。PE = 市值 / 净利润 = 股价 / 每股收益,股价上扬的同时PE下降,那只说明分母“净利润”增幅更大,这里有不少周期股的“帮助”。既然是周期股,因此“利润”的增长存在一定的不稳定性。

DZYzxa2021-09-25 22:35

感谢您的解读,刚去查了20年3月和21年3月的市场动态市盈率,确实如您所说,应该在市场整体低估时进入,静待市场发力,像你一篇文章中所说:市场不缺机会,缺钱…目前的市场确实还是有一点偏贵,接下来我可能会调整一下我的定投思路,拉长建仓期(目前每支基金只投了一笔),调整定投的方案(例如每累计下跌5%或者6%再投一笔)。控制仓位在总仓位的30%以下,留住子弹,静待低估到来…

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小猫聊财会04-10 10:07

日拱一卒,日学一课

whtdaxian2021-12-07 08:13

请教六亿,是如何配置债券基金的,纯债还是混债?已有指数基金的情况下还有必要配置混债吗?

帅气的很2021-12-04 22:05

就是,必须形成自我特色,才会实现自己想要的目标。

六亿居士2021-12-04 21:57

活学活用,形成自己的风格。

帅气的很2021-12-04 21:55

我正在陆续拜读61老师的系列大作,且非常认同您说的低估定期不定额定投方式及高估分批止盈方法。不过我倾向于单吊一个品种。