新人第一课:以“红利ETF”开启指数定投第一步

前几天有同学询问:新手如何开展 $红利ETF(SH510880)$  定投,今天完整阐述一下红利的定投方法,文中会涉及诸多工具、图表,我会详细解释,做到新手能看懂。我写文章的目的,并不是希望大家照搬,是希望些许案例能引起大家的思考和学习,进一步形成自己的方法论。

此文为了方便新手学习,更重步骤介绍、实操,望老手理解。

=============

一、为何选择指数定投?

前文《浅谈指数基金持仓分配与定投规则》浅要的描述了什么是指数基金,指数基金包含哪些主要标的,我们应该如何选择和分配,然后以中概互联为例,作了定投操作的基本介绍。大家可以一观,这样后续文章的思路就可以贯穿下来。

=============

二、新手为何建议选择红利指数?

为何建议新手选择红利指数,作为定投生涯的第一基?

1、宽基指数——持股分散,杜绝黑天鹅;(基本底线)

2、红利策略——价值明显,持有波动低;(安全边界)

3、收益稳定——长期来看,收益很不错;(与时间为伍)

持仓分散、安全边界和耐心持有,是指数定投的三大法宝红利指数良好的分红分配机制,能以年为长度的方式定时分红,也是对持有者阶段性最好的激励。

(红利ETF过去10年股价走势图)

回溯过去10年,红利ETF从1.1涨到目前的3.3,能产生8-12%的复合年化。如果采用“低估状态下,定期不定额”的定投方式,预计能产生12-15%的复合收益率

这个收益率已经高于绝大部分定存、理财和债券,稳定性与收益率无可争议的优秀。除了别一时脑热去追高之外,波动性也较低,是新手不可多得的学习标的。

高波动主动基金、行业基金投资者有时候会嫌弃红利基金:稳是稳,就是赚钱太慢了。

[暴富]新手行走江湖,就是讲究一个“稳”字

小节:我们介绍了红利的特色、走势、收益率和波动性,明白红利指数是一个优秀的新手定投标的。

=============

三、开启定投之旅

好的标的也需要好的价格买入才能赚钱,交易过程中如何降低手续费也是重点。

1、定投工具

红利ETF(510880)是场内基金,使用任何一个证券交易软件均可买卖,诸如同花顺

场外可以使用蛋卷 @蛋卷基金  ,交易中证红利指数的场外基金:大成中证红利指数A(090010)。

2、交易费用

场内主要看大家自己开户的券商的费率,目前有两个重点:“免5万2”

1)费率一般可以要求降低至万分之二,甚至更低;

2)一定要求去掉“每笔最低5元手续费”的限制,这个限制对于小额定投来说,非常不利;

场外基金,建议使用互联网APP:诸如使用蛋卷、支付宝、同花顺爱基金、天天基金网等费率基本一致,都是打了折扣。

3、看估值

红利指数的估值存在一些细节问题,笔者以自己的定投经验,给大家制定一个类似指数基金的估值方案:

第一步:建立简单的估值框架

表格数据是个人阶段采用数据,需不断迭代;交易逻辑部分,也会随时间不断修正,大家可以参考格式,切莫一抄了之,定投前需要仔细学习一段时间,制定复合自己思路的定投估值表。

该表格适用于大部分指数基金,部分需要考虑PB、PS的基金,也可以参考此格式,但修正栏目的PE指标,增加或修改成新的指标。

至于为何是表格内数据,而非雪球目前的PE,可以查看:《红利ETF起源、估值与止盈

第二步:日常查看趋势

具体请看此文:《指数基金估值工具推荐一览表

第三步:以季度为单位,修正估值框架

红利修正的要求并不高,因为该指数比较稳定,但是其他部分指数是需要逐渐修正的,不过不用急,边投边学,慢慢会有感觉的。

4、资金安排

1)定投的资金有三个条件:

a、2-3年内不会用到的资金;b、不是借贷的资金;c、不是杠杆资金;

2)设定总仓位:

假设你家庭金融总资产10万元,年龄30岁,每月收入5000元,每月支出2000元;

那么建议你整投入的分配如下:

a、存量资金:总资产的50-70%买入股权资产,也就是5-7万元,但是在没有学会之前,老老实实买理财;我建议定投满两年之后,启用这部分资金。

b、增量资金:每月增量3000元,分成5个指数,每一个指数分别投资600元;红利可以作为其一,即占比20%。

具体定投计划请参考:《浅谈指数基金持仓分配与定投规则》;

PS:增量定投,能让我们大大减少不必要的消费[尴尬],一箭双雕哟

5、按期定投

一般来说,制定以周或者以月为单位的定投方案,长时间回溯来看,收益率大差不差,因此各位可以根据自己的资金安排,选择符合自己的时间周期开启定投。

比方每周四定投一次,偶尔碰到休市或者没时间操作,稍微晚几天也不要紧;

或者每月工资发放日后第二天定投,[狗头]省钱。

小节:无论多么好的东西,我们都不能用过高的价格去购入,学会准确的看指数估值水平,建立自己的定投规则,坚持用闲钱进行投资,是定投的三门必修课。

=============

四、持有期有涨跌怎么办?

定投指数基金,不像我们投资银行理财或者货币基金,指数基金是一揽子股票的组合体,波动虽然比个股低,但是毕竟是权益类资产,一定会随着市场的起伏而波动。

但是不要怕,我们选择了安全的标的,使用了低估定投的策略,一时的波动再所难免;正式因为有波动,我们才能获得更高的收益。

两个持有期最常见的问题:

1、我定投后,一直跌怎么办?

坚持定投,无视市场小道消息,投资上最贵的一句话是:这次不一样。

这次,没有不一样,主要是我们恐惧的人性作祟,此时需要坚定信念,坚持到底。根据估值表,进行的“低估时,定期不定额定投”是一个得到验证的,健壮的策略。

越跌越买,严格根据自己定制的估值表和定投计划推进定投进程。

2、我定投后,涨的10%,要不要卖掉落袋为安?

我们定投指数基金并非炒股那样,需要来回折腾,作为一揽子企业的股东,我们会享受这些企业给我们带来的利润。即便其他指数不像红利这样会每年分红,指数基金净值本身在一直增加。

一点点浮盈或者浮亏,就急不可耐的进行操作,实际上违反了你自己制定的定投计划。定投指数基金,是一个反人性的操作。越到后面,你越会明白:定投的不仅是财富,更是人生智慧。

小节:持有时期,多学习多运动,做好本职工作,丰富自己生活。

=============

五、到底何时卖?

其实你发现没有,本文定投操作一开始的那张表就已经回答了这个问题。定投是一个系统工程,在规则制定下,我们的定投买入与止盈工作会变得简单和坚定。

再看一遍这个框架,我们设定买入、持有、卖出的临界值,然后安心定投,择机操作。

红利指数止盈策略:

  1、永不止盈,坚持价值策略;每年分红所得,可在低估时定投;

  2、持仓大于30%浮盈,进行止盈操作,止盈时按一定周期分笔卖出,例如每周一期,每期出售持仓的10%;

  3、估值进入高估,进行止盈操作,止盈时按一定周期分笔卖出;

  4、指标止盈(网格止盈),例如:红利PE>A时,止盈10%仓位,PE>B时,止盈20%仓位,PE>C时,止盈30%仓位,PE>D时,清仓(仅示例、不作投资参考)。

止盈完整策略请查看:《红利ETF起源、估值与止盈》下半部分。

小节:学会选择标的、学会制定规则、学会估值判断、学会坚持持有、学会高估止盈;恭喜你,你已经完整经历了一遍定投策略;

=============

最后一句忠告结尾:定投从来不缺机会,缺钱!好好干活,努力赚钱哟!



==============

那么,现在适合定投红利指数吗?

暂时不!请稍等一段时间,目前红利指数处于“正常”估值水平,是“持有”时机,不适合买入。

耐心等待,先关注、点赞、收藏文章一波流,等低估到来时,我会提醒大家。

=============


 $上证指数(SH000001)$   #ETF热榜#   $中证红利(SH000922)$   @ETF星推官  

 @蛋卷基金   @红利ETF  

雪球转发:46回复:285喜欢:383

精彩评论

六亿居士09-08 18:55

红利的文章告一段落了,先留言提个醒:
1、目前红利ETF估值属于“正常”估值,暂时不适合定投,请耐心等待低估;
2、文章图表中各个阶段的PE值设定,是个人规则,不建议直接照搬,请学习后自行定义;
3、文章主要目的是阐述定投操作指南,建议标的或数据不构成投资建议,抄作业风险自控;

六亿居士09-08 20:09

各位童鞋,随意提问不要害羞,咱们互相学习,不丢人;我也希望更多的朋友指出文中的遗漏错误,一起成长。红利是个宝,定投顺利了,真的能风轻云淡的赚钱。

小小虫z3m09-09 12:55

现在不是低估区吗

清风的行走09-09 09:51

红利etf我不是定投的,现在已经20多点利润了,可以止盈等跌下来再进吗

六亿居士09-24 20:46

简单来说:1、红利ETF有一个非常优秀的特性,就是分红率很高,所以适合一直持有,然后按年度分红,相当于每年都会有一笔现金流。如果持股数足够,年纪大了,完全可以作为补充养老金。
2、一直持有,也可以分为两种情况:
a、简单的方式就是:低估时,我们坚持定投买入,正常估值或者高估时,一概不动,就是简单的积累股份数量,获得分红就好。
b、第二种就是低估买入,但是股市会有人为情绪存在,然后某一天高估了,就逐步分批止盈,让持有的红利卖一个好价钱。然后,后续还需要继续买入,只是打一个时间差,反人性操作而已,有时候几个月之后就又进入低估,然后继续用卖掉的钱分批买入,从而实现更多的持股数,毕竟高卖低买了嘛。
但是很多人并不知道什么时候合适买入,什么时候可以止盈,这才有了这些文章。另外,我每周都会发布的“61估值表”,我们通过这个估值水平来判断。

全部评论

人生如梦96u11-30 18:23

你好我是小白怎看这个红利ETF知下不上啊是不是下路好走啊

寂香11-29 22:29

嘿嘿,明白啦

寂香11-29 22:28

嗯嗯,懂啦老师

六亿居士11-29 14:33

对,沪深300有很多跟踪基金,我之前写过文章你看一下。至于300价值和基本面50,你可以挑时间换仓,影响不大。不过如果是场外,换仓时记得赎回成本,大于1个月成本就会低很多,尽量避免高费率。

寂香11-29 14:30

您说的沪深300是510300吗?现在估值在黄色那个?
价值300是场外519671吗?我把它和基本面各30%买的呢