持有的决心和信心20240418学习笔记
其实2024年最佳的投资范式早就自己跑出来了，就是最古典最教科书的范式：
好好选股，然后坚定持有。
但做到和坚实并不容易，毕竟在短短4个月，我们已经经历了两轮guzai，而且从量化交易占比，增量资金来源，北向资金进退，整体经济环境，美国是否...
永久永韭
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他的全部讨论
彻底投降，全面拥抱南院20240417学习笔记
最近这个话题已经写了好久了，包括有一些很厉害的雪球老师也每天都在碎碎念这个问题。用我的话说，就是北院投资（短线、趋势波段）彻底干不过量化，这种干不过不是收益率的问题，而是底层逻辑已经完全没有逻辑了（人类才谈逻辑，机器人只有统计数据和...
一元复始与新的诱惑20240416学习笔记
今天应该是亏钱效应最恐怖的一天，但就像一句股谚说的，当你开始亏钱的时候，可能才刚刚开始亏钱。这时候过度乐观，或者自我安慰实在是没有任何意义的。
还是要搞清楚为什么负上涨，以及会负上涨到什么时候。
首先，nine条到底好还是坏，正面贡...
南院大王与北院大王20240415学习笔记
今天的市场没啥特别让人意外的。按照框架体系，核心的两个变量：
其一是成交额，上周大部分时间已经退缩到8000亿以下（盘中预期），那就是没有机会，就要硬减仓的。然后今天突然因为新国九条，增量到万亿，但主要是来自开盘十分钟的量化割肉止损盘，...
趋势与价值的矛盾20240412学习笔记
按照趋势的理解，这个时候是完全不能参加的，因为量能不够。开盘又继续缩量，按照预测几乎要降到7300亿水平，那风险极大。感觉有救市之后，量并没有跟着一起起来，显示都很保守，直到中午看到反弹持续性很强才开始补量，但也不多。然后下午两点半跳水那时候...
投资ROE——为什么低收益率时代，你干不过量化20240410学习笔记
投资ROE——为什么低收益率时代，你干不过量化20240410学习笔记
投资的核心，就是研究一个生意，而一个生意的本质就是他的ROE，虽然可以更加复杂，但最简单的杜邦拆解就是最直白的模式拆分：
ROE=净利润率x周转率x杠杆率
一个牛逼的生意，要么一点特别突出，要么至少有两项异于常人...
投资ROE——为什么低收益率时代，你干不过量化20240410学习笔记
投资ROE——为什么低收益率时代，你干不过量化20240410学习笔记
投资的核心，就是研究一个生意，而一个生意的本质就是他的ROE，虽然可以更加复杂，但最简单的杜邦拆解就是最直白的模式拆分：
ROE=净利润率x周转率x杠杆率
一个牛逼的生意，要么一点特别突出，要么至少有两项异于常人...
都是量化20240408学习笔记
近期的亏钱效应是比较显著的，开盘跌停板数字又非常多，可能主要是这个缘故，从开盘开始成交额就是快速缩量的，基本上上午的预期一直是7800亿左右水平。按照之前我们总结的结论：
1、万亿以上随便搞
2、8000-万亿可以搞，有选择控制仓位的搞
3、8000...
简单之美20240408学习笔记
过节期间只脑内研究了一下，偷懒没更新，但行情演绎的和节前想的差不多。
在年初guzai之后，大缅的特征就变得非常简单，就是有机会就做，没机会最好别做。原来惯例的高抛低吸，左右横移基本都是代价惨重。现在的环境是，科技明显在退潮期，周期中的金和铜是趋势...
贪婪还是恐惧？20240403学习笔记
复盘之后，其实感觉还挺正常，就是一个节前出金日的正常调整，但因为低空经济的龙头和硅光龙头跌停，人气股的亏钱效应很大，很多兄弟的体感非常差，已经开始有些恐惧的味道。
不过实事求是的数据复盘来看，并没有这么恐慌。
至于调整本身，其实从低...
有节奏感的Alpha 20240401学习笔记
如果总结24年的每个月的投资逻辑：
1月是怎么搞都是个死
2月是超跌反弹怎么搞都行
3月是聚焦主线和超级主题（AI+低空飞行）
4月，我认为是有节奏感的Alpha。首先你应该有一个中长期看好的股票池，这个池子肯定是没有什么段子股、概念股...
好好选股20240330学习笔记
从ETF的数据来看，成交额占比是在每天减少的，盘外效应应该影响是逐步减弱。
成交额虽然只有8600亿，貌似不错，但考虑到北向放假，所以等价于正常时间的9500亿左右，那就也ok。
盘后出来了，先正达IPO停止的新闻。其实股票的底层逻辑极其简单，资金流入就...
对小作文加戏只有一种应对手法20240329学习笔记
从结果上看，今天就是一个标准的反抽，但盘中的过程非常精彩，所以过程可能毫无意义。
首先，昨晚四部委的低空经济政策出台后，市场情绪是比较热的。这种在退潮期，我觉得还是挺危险的。万一低空经济高开特别多，那么要么快速封涨停，要么...
辛苦，说明方向错了20240327学习笔记
之前有个有名的小段子：
“如果赚钱非常累，那就说明你有问题！钱都是大风刮来的，靠努力有什么用？”
看上去是个段子，其实我觉得对于投资来说，非常有道理。
下跌的时候找理由，一定是亏钱最容易的方法，和最恶劣的习惯。
之前我们...
为出世而入世，入世后再出世20240327学习笔记
猜心游戏没有任何价值的。市场在艾艾精工（甭管你是否觉得这玩意就是瞎吵，或者边缘，或者不入流）断连板之后，开始大批出现了亏钱效应（连板是最容易亏钱的，所以连板王结束，亏钱效应就会扩大？），开始进入调整阶段，今天成交额也跌破了万亿。...
把书读厚，再来读薄20240322学习笔记
当一个事情变成一种重复性的事务工作，那么他的乐趣与价值就瞬时消失了。前几天的市场，就属于这样的情况，每天寻找合适的机会，挖掘一些看好的公司，市场小涨小跌也没什么方向判断的意义，也就不想再写什么东西。
最近向大佬请教，又学到了一些新东...
转型的力量20240319学习笔记
经历对人的影响力量是非常大的。
过去十年，我几乎大部分时间都认为IT行业没有任何基本面，我们的工作主要是掏大粪，还要和同行比较谁的掏粪水平更高。
间或中间有我认为终于有基本面巨大变化的公司，或者是别人看好然后业绩股价兑现的公司，让我感到一...
倾听资金的声音20240318学习笔记
如果要说逼空，只有现在才是标准的逼空。周末市场吹了好多逻辑和标的，要是按照过去的思维，一般周末吹的人就是周一打算卖给你的人，但很难得的，这周末的每一个标的，都感觉好有道理，加了一堆自选，但是还是自己的标的最好！
全A指数走了一天没有回撤的...
人类一思考，上帝就发笑20240316学习笔记
最近一直提，少预测多应对，多观察少YY。不看多空，不说牛熊，就跟随市场的赚钱效应走。
比如今天下午13:40这个拉升，你能分析个毛线出来？现在的市场的核心，叫做有钱任性。如果非要用什么基本面或者技术面，或者交易面总结什么规律，那实在是跟...
语言是危险的，仓位就是观点20240314学习笔记
写这个公众号的目的，主要是为了记录，就是把每天的想法记录下来，用笔写下来就是自己的，否则脑内研究的有效期大概率就是是两天。然后虽然观点大部分都是错的，但是每隔一段时间回顾一下，看一下当初为什么看错了，当初的观点有哪些是有价值的，...