语言是危险的，仓位就是观点20240314学习笔记
写这个公众号的目的，主要是为了记录，就是把每天的想法记录下来，用笔写下来就是自己的，否则脑内研究的有效期大概率就是是两天。然后虽然观点大部分都是错的，但是每隔一段时间回顾一下，看一下当初为什么看错了，当初的观点有哪些是有价值的，可以延续下去，哪些是纯粹的脑残和傻逼，最好后续不再犯，这个是很意义的。认识很多高手和大佬，都有这种复盘和记录的好习惯，但真正优秀的人，写给自己就ok了，并不需要借助外力，而之所以发出来，本身有表现欲的部分，更多也是给自己一种压力和责任，让这个事情能够持续下去。
另外一个目的，就是当真正有问题的时候，能够把问题系统地用文字梳理清楚，然后再拿去发文，就比较有条理，可以说的比较明白。同时，有的时候，有的问题不知道该问谁，但好朋友看到了就会直接回答我。
比如昨天，对于日内资金紧张，和长债债券期货波动的问题，后续就有大佬给我一些回答，当然我的水平，不知道总结和记录的是否正确。大概意思是，近期将有万亿国债发售，部分资金开始腾挪仓位。另一方面，因为过去一段时间债市投资者方向过于一致，尤其一些中小机构投资者，过去一直是韭菜形象，监管也怕过度一致搞出后续危机，所以进行了适度调控，对方向可能倒没那么坚决。我可能是想的太多了。
不过，最近紧盯着债市绝对是正确的。虽然作为同一货币领域，最大的两个资本市场，本身就一直有很强的联动性，但最近的短期一致性和对称性也实在是太强了。因此很多股市本身不好解释的问题，与其去信不知道哪个韭菜写的小作文，还不如直接看看债市是不是有什么变动，那是更加直观和有效的解释方式。
但从中周期来说，国债期货的这个变动方向，应该是有利股市投资者增强信心的。
近期的市场波动明显增大，赚钱效应消退速度非常快，关于创新药的政策，医药股高开低走并不奇怪，主要仍然是要命系因为制裁而又一次干爆了指数，但也有几个龙头个股扛住了调整，这条线后续值得重点关注。至于看好要命系的，我只能吐槽一些韭菜真的天生就是被割。正常的制裁，人们都是同情为上，而有的公司之所以只让人恶心没人同情，还是应该自己反思，买这种公司的更要反思。
最近经常有朋友问是牛市，还是熊市，看多还是看空？我认为这个问题本身就是危险的。我的意思是，语言是危险的僵化的，而仓位是灵活的机智的。没有牛熊，只有仓位控制。7成-10成实质上就是看多看牛，而0-3成就是看空看熊，而之间就属于中介泰。但牛熊是绝对的。市场是变化的，持续的，演进的，而多空只是一句话。最危险的，就是因为看多，但市场实际在下跌，因此看错了，但为了自己的面子和自尊，而顽固坚持最终损失惨重。看空同样同样如此。
需要认真关注的，是赚钱效应的增与减。目前很明显，赚钱效应是在快速消退的，从涨停板数和异动个股数能明显看到这点。
从节后，我们曾统计过，有三种明显的赚钱方法：
1、主要投红利、价值、出海，简称可以叫趋势派，这一派节前guzai基本没怎么受损，节后赚的不多，但也在涨，近期开始回撤；
2、主要投AI、算力、Sora、华为等核心龙头主题，简称可以叫龙头派，死硬龙头派，guzai受损很大，但节后回来的也最猛，应该基本已经收复了失地，近期开始吃面；
3、主要做各种超跌反弹，什么有机会就搞点什么，简称可以叫滑头派，基本错过了主线，轮动来回也赚了一些，guzai受损比龙头派小，节后赚的也少，近期还有一些机会，所以还有点赚钱效应。
所以，很清晰的是，节后三种模式，在普遍反弹之后，节前最占优的趋势派，随着国债利率的提升，红利出现了回撤（实物资产的有色股仍在新高），而节后反弹最强的龙头派，在NVDA武松股价大幅波动，和工业富联的小作文和业绩下出现了较大的回撤。只有滑头派，因为搞的相对时兴，所以还有点赚钱效应。但等到滑头派也开始亏钱，那么市场的赚钱效应就消失了。
反之，如果国债影响消化完成，中长期看是看好红利、价值、出海的机会，而龙头派，如果NVDA或者GPT有新的变化，或者在AI以外找到新的核心大主题，那么也有复活的机会。
总之，如果赚钱效应持续，那么仓位就值得坚持和扩大，否则如果就应该控制仓位。这就是牛熊的态度。
直白点总结，还是要控制仓位，控制波动率。
ETF：后续可以改成风格指数
全A指数：这个走势还真的非常标准
月线：
微盘股：
涨停家数：涨停家数快速下降，同时跌停板数重新出现，这个信号一定要重视
市场宽度：赚钱效应的消退和涨停板数是趋势相吻合的
市场高度：最近的高度板基本都是杂毛，没有什么号召力，也没多大影响力
成交额：成交额依然维持在万亿，北向继续加仓（应该是真外资）这些还算是好事
龙头个股：大部分都在调整中
涨跌家数：胳膊拧不过大腿
美债利率：
人民币汇率：
中信净空单数，转发自【老狗研道】
今日净买入269手空单
明天交割3月份合约。
【重要提示】本文仅是个人复盘笔记。文中所提及任何观点及个股仅是举例，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
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